Понедельник, 3 апреля

Позитивный прогноз

Объем бизнеса инвестиционных компаний в России будет расти, так как из-за снижения процентных ставок вкладчики чаще будут отказываться от банковских депозитов и искать более высокую доходность в акциях и облигациях, говорится в обзоре младшего вице-президента агентства Moody's Светланы Павловой.

Рынок ценных бумаг в России по-прежнему занимает небольшую долю ВВП, но Moody's ожидает, что в ближайшие 12–18 месяцев рост объемов бизнеса на этом рынке ускорится, несмотря на сложные операционные условия в России и неопределенность, связанную с изменениями в регулировании.

По состоянию на февраль 2017 года ценные бумаги составляли в структуре сбережений физических лиц только 16%, это самый высокий показатель с 2009 года. По мнению Moody's, основными проблемами, с которыми сталкиваются инвестиционные компании, являются высокая конкуренция и высокая интенсивность изменений в регулировании, усиливающая неопределенность для участников рынка. Аналитики Moody's считают, что недавние предложения исключить из налогооблагаемой базы подоходного налога физлиц процентный доход по рублевым облигациям, выпущенным с 2017 по 2020 год, и застраховать индивидуальные инвестиционные счета в случае их принятия также должны повысить доверие граждан к инвестициям в ценные бумаги.

Вторник, 4 апреля

Независимые данные

Ассоциация российских банков и Frank Research Group представили анализ среднерыночных значений полной стоимости кредита (ПСК) за февраль 2017 года.

В АРБ напоминают, что совместный проект с Frank Research Group реализован с целью независимого расчета среднерыночной ПСК и предоставления банкам дополнительной и оперативной информации для принятия решений. На сегодняшний день, в исследовании участвуют 26 банков, из них 21 представляют квартальные и ежемесячные данные. Расчет среднерыночных значений ПСК идет по группам банков.

Относительно автокредитов в последнем отчете сообщается, что в феврале текущего года впервые за десять месяцев увеличилось значение ПСК на новые автомобили — на 0,06 процентного пункта, до 17,4% годовых. Перед этим, в январе 2017-го, ставка достигла своего минимального значения за весь период наблюдения (два года) — 17,3%. На подержанные автомобили ставка снизилась на 0,6 п. п. до 25%.

Ставки по кредитным картам изменились разнонаправленно. Эксперты обратили внимание на увеличение ставки по картам с лимитом свыше 300 тыс. рублей. Значение ПСК в этой категории увеличилось на 1,2 п. п. и составило 26,9%, что соответствует уровню начала 2015 года — периоду, когда еще не было введено ограничение по ПСК.

Краткосрочные (до одного года) POS-кредиты продолжают дешеветь. Ставки по ним снизились на величину от 0,15 до 0,23 п. п. в зависимости от суммы кредита. Самая низкая ставка приходится на суммы свыше 100 тыс. рублей: в феврале она составила 23,4%. В долгосрочных (более одного года) POS-кредитах ставки изменились разнонаправленно: снизились по кредитам на суммы до 100 тыс. рублей и повысились для сумм свыше 100 тыс.

В объеме краткосрочных (до одного года) кредитов наличными в феврале увеличилась доля кредитов в сумме свыше 300 тыс. рублей, составив 51%. Одновременно с этим их стоимость уменьшилась на 1,37 п. п. — до 14,4%: это самая низкая ставка из всех, которые изучаются в рамках этого проекта. В сегменте долгосрочных (более одного года) кредитов доля ссуд в сумме свыше 300 тыс. рублей снизилась, составив 70%. По итогам февраля эти кредиты стали дороже на 0,03 п. п., значение ПСК увеличилось до 17,8%. Ставки по долгосрочным кредитам наличными на меньшие суммы снизились.

Эксперты указывают на две примечательные тенденции февраля 2017 года: по кредитным картам с лимитом более 300 тыс. рублей ставки поднялись до уровня начала 2015 года, составив 26,9%, и одновременно в краткосрочных кредитах наличными выросла доля кредитов в сумме более 300 тыс. рублей со ставкой 14,4%.

Среднерыночные значения ПСК по различным сегментам кредитования раз в квартал публикует Банк России. С 1 июля 2015 года банки, выдавая новые кредиты физическим лицам, не могут превышать данные значения более чем на треть, напоминают в АРБ.

Среда, 5 апреля

Экономика колючей проволоки

Интеллектуальная экономика в России развивалась только тогда, когда «вокруг интеллекта была колючая проволока». Об этом сказал президент и председатель правления Сбербанка Герман Греф на форуме Московской биржи.

Глава Сбербанка добавил, что интеллектуальная экономика характерна тем, что «ничего собирать даже в чемодан не надо», просто «сел, пересек границу». Как пример Греф привел авиаконструктора Игоря Сикорского, который эмигрировал в США, где основал авиационную фирму Sikorsky Aero Engineering Corporation.

«Сикорский собрал весь интеллект, уехал, и получилась американская вертолетная промышленность», — сказал Греф, подчеркнув, что «все самые крупные компании» вырастают «на русском за рубежом», «прикладные вещи реализовались за рубежом», потому что «здесь было некомфортно».

Греф также отметил, что создание интеллектуальной экономики является «абсолютным делом бюджета». «Бюджет должен быть сокращен до минимума, тогда интеллектуальная экономика начнет развиваться. Пока налоги высокие и бюджет высокий, никакой интеллектуальной экономики не будет», — отметил он.

Выступая на форуме Московской биржи, Греф также сообщил, что для повышения темпов роста российской экономики критически важно снизить долю госсектора. Когда «свыше 70% экономики — госсектор», говорить «о конкуренции и эффективной структуре экономики невозможно», отмечал Греф. По его словам, нужна «приватизация», являющаяся вопросом национальной безопасности».

Четверг, 6 апреля

Интеллектуальные санкции

Международный блокчейн-консорциум R3, к которому уже присоединились больше 80 иностранных банков и госорганов, пока не готов принимать российские банки. В R3 хотел вступить Сбербанк, но на этапе подачи заявки представителям российского банка неофициально сообщили, что обращение не пройдет из-за санкций. В результате банк отказался вступать в консорциум.

Официальная заявка на вступление в R3 Сбербанком не подавалась, но два источника в банковском сообществе уверены, что обращение Сбербанка было. Решение Сбербанка об отказе во вхождении в R3 связано с несколькими причинами, например, консорциум трансформируется в коммерческую структуру. На вопрос о том связаны ли санкции с нежеланием принимать Сбербанк в консорциум R3 из-за санкций, Лев Хасис ответил, что «восприятие России в мире сложное».

Покупка валюты через телефон

Клиент JP Morgan провел сделку по покупке валюты на 100 млн долларов со смартфона, об этом рассказал глава банка James Dimon, выступая с ежегодным посланием к акционерам. Так был подчеркнут масштаб изменений, происходящих в финансовой сфере. По итогам 2016 года JP Morgan вложил в новые технологии 9,5 млрд долларов. На финтех из них было затрачено 600 млн долларов.

Пятница, 7 апреля

Платное будущее

Банки заплатят за участие в ассоциации «Финтех», учрежденной Банком России, НСПК, Сбербанком, ВТБ, Альфа-Банком, Газпромбанком, банком «Открытие» и QIWI. В противном случае они не получат первыми доступ к инновациям регулятора. Годовой членский взнос за участие в ассоциации «Финтех» составляет от 7,5 до 15 млн рублей, рассказал на форуме FintechRussia Михаил Свердлов, IT-директор «Иннополиса», до конца прошлого года занимавший пост руководителя дирекции стратегического развития информационных технологий УБРиР.

Начальник Центра финансовых технологий ЦБ РФ Максим Григорьев рассказал, что ассоциация — формально открытая конструкция. Но как в любом консорциуме, в любой ассоциации, естественно, есть правила. Решение о вступлении принимает наблюдательный совет. Требуются рекомендации участников консорциума.

Члены ассоциации «Финтех» смогут определить для себя роли, в которых они заинтересованы. И, возможно, эти роли не будут доступны другим участникам финансового рынка. В каждой технологии может быть своя история. К примеру (пока это не определено), в технологии блокчейн есть роли валидаторов. Возможно, члены ассоциации будут выполнять эту функцию. «Может быть, будет дана возможность «деплоить» смарт-контракты только членам ассоциации, а остальные будут это делать через них», — предположил представитель ЦБ.

Максим Григорьев отметил, что будут создаваться продукты, которые станут инфраструктурой инноваций на финансовом рынке. Поэтому эта история не полностью закрытая. И так работают сейчас многие консорциумы, многие ассоциации. И код, который создается, также зачастую делается доступным.

Участники рынка выразили сомнения в справедливости такой политики регулятора. Государство, а уж, тем более, регулятор, не может брать плату за использование технологий, важных для всего рынка. Представители участников ассоциации отметили, что взнос участников — это инвестиции, потому что иначе непонятно, из каких бюджетов должны изыскиваться средства на разработку рыночной инфраструктуры.

Индийские платежи

Мессенджер WhatsApp может запустить P2P-платежи в Индии на основе межбанковских платежных систем UPI, Aadhaar и BHIM в ближайшие полгода, передает портал Finextra. Соучредитель WhatsApp Брайан Эктон в феврале 2017 года посетил с визитом Индию. На встрече с министром коммуникаций и информационных технологий Индии он заявил, что компания занимается изучением возможности включения цифровых платежей в расширенный функционал своих услуг.

Корпорация Facebook, владеющая WhatsApp, уже внедрила платежи для своего приложения Messenger в США, но в Индии он не так популярен, в то время как WhatsApp привлек более 200 млн пользователей.

При успешном запуске сервиса, Индия будет первой страной, где смогут быть доступны P2P-переводы с помощью WhatsApp.