«Дутые малышки»

Сделки по приобретению контрольного пакета акций и прямые покупки банка с целью повысить капитализацию приобретающей его финансовой группы в уходящем году получили весьма широкое распространение. Вполне естественно, что при этом возникает немало серьезных рисков. Зачастую продающая сторона старается поставить будущего владельца банка в незавидное положение доверчивого крестьянина, вынужденного приобретать «темную лошадку» на базаре у цыгана. Ну а жуликоватый продавец, как известно, для того чтобы всучить худую клячу втридорога, может не только бедной животине брюхо раздуть, но и при необходимости всю ее покрасить, дабы снижающих цену дефектов не было видно.

Этот риск особенно велик, когда речь идет о приобретении небольшого банка. Так, по данным Центробанка РФ, обнародованным в сентябре нынешнего года, 60 из 180 проверенных небольших банков имели в своих капиталах фиктивные активы. Иными словами, каждый третий «малыш» пытался прибавить в «финансовом весе» за счет средств, выданных им же самим по кредитам, векселям и корсчетам. Поскольку предпродажный переговорный процесс обычно носит конфиденциальный характер, то случаи срыва сделок из-за наличия ненадлежащих активов довольно редко разглашаются. Однако в прессе все-таки иногда проскальзывают заявления покупающей стороны примерно такого типа: «Мы не видим смысла в покупке этого банка ни с экономической, ни с имиджевой точки зрения». Зачастую при этом дипломатичный покупатель имеет в виду ненадлежащее состояние активов продаваемого банка. Судя по всему, количество выставленных на продажу «дутых малышей» в ближайшие месяцы должно вырасти. И связано это с возникновением серьезного барьера, который законодатели вскоре собираются воздвигнуть для всех российских банков, желающих войти в систему страхования вкладов физических лиц. Тем более что закон о страховании банковских вкладов уже принят депутатами Государственной Думы в первом чтении. В случае окончательного принятия этого документа банки должны подтвердить — согласно новым жестким нормативам, которые сейчас разрабатываются Центробанком — свое право на работу с частными лицами. Как считает заместитель председателя Комитета Госдумы по кредитным организациям и финансовым рынкам Владимир Тарачев, в результате около 400—500, то есть примерно одна треть банков может лишиться лицензии на работу с вкладами физических лиц. При этом в первую очередь, конечно же, пострадают малые банки. Поэтому дальновидные владельцы некоторых из них захотят продать принадлежащие им банки еще до вступления в силу закона о страховании банковских вкладов, так как рыночная стоимость «малышей», не сумевших войти в систему страхования, будет существенно ниже.

Большие проблемы могут возникнуть у покупающей стороны и в случае приобретения банка у ненадлежащего собственника. Таких примеров в российской практике более чем достаточно: судебная тяжба, в частности, по поводу Легпромбанка идет уже полтора года и конца этому марафону пока не видно. Впрочем, для покупателя реальную опасность представляют только ситуации, когда права на владения банком предъявляются уже после совершения сделки.

Самая шумная сделка

Не менее серьезные неприятности могут возникнуть, если участники сделки не учтут политические риски. Именно такая ситуация возникла осенью нынешнего года во время продажи пакета акций «УралСиба». Этот банк, у истоков рождения которого стоит правительство Башкортостана, — один из крупнейших в России. По данным ЦЭА «Интерфакс», на 1 июля он занимал 10 место по размеру активов стоимостью в 62,6 млрд рублей, восьмое — по капиталу размером в 10 млрд рублей и девятое — по частным депозитам, общая сумма которых достигла 10,2 млрд рублей. В отличие от «дутых малышек» этот банк сумел реально нарастить свои капиталы за весьма короткий срок.

Продавец 15-процентного пакета акций «УралСиба» в целом неплохо провел предпродажную подготовку. В частности, весьма положительно на имидже банка сказалась объявленная им в начале года выплата высоких дивидендов в размере 50% от чистой прибыли на общую сумму 370,3 млн рублей. Интерес к объявленному аукциону подогревался еще и растущей конкуренцией на розничном рынке услуг, так как региональная сеть «УралСиба» из 300 отделений является по размерам третьей в стране после Сбербанка и группы «ОВК».

Однако время для реализации пакета акций башкирские банкиры выбрали сложное. Дело в том, что объявленные торги совпали с началом предвыборной кампании за пост президента Башкортостана. Впрочем, некоторые эксперты полагают, что это было сделано вполне сознательно, чтобы вывести банк из-под контроля республиканского правительства в случае возможного поражения на выборах нынешнего президента Муртазы Рахимова. Иными словами, таким способом руководство «УралСиба» якобы попыталось хеджировать потенциальные политические риски. Но реализация этого плана привела к некоторым издержкам: сделка оказалась окружена излишним вниманием, что привело к появлению в прессе, в том числе и негативной информации о банке. А это вряд ли благотворно сказалось на стоимости проданного пакета акций, за который в более спокойной ситуации можно было бы попытаться получить большую сумму.

Согласно публикации, появившейся в «Российской газете» 12 сентября т.г., во время недавней проверки министерства имущества Башкирии, которая проводилась Счетной палатой РФ, выяснились довольно любопытные обстоятельства. Сотрудникам ведомства господина Степашина, в частности, удалось установить, что в 1995, 1996 и 1998 годах постановлениями правительства этой республики в оперативное управление банка были переданы государственные пакеты акций крупнейших бюджетообразующих предприятий Башкирии, которые банк впоследствии перепродал по заниженной стоимости своему дочернему ЗАО «Башкредитинвест». Однако деньги, вырученные от продажи государственного имущества, в республиканский бюджет так и не поступили, а пошли на увеличение уставного капитала «УралСиба».

Впрочем, этот шаг республиканские власти тогда вполне логично объяснили: мол, банк государственный, следовательно, государство и должно заботиться о его конкурентоспособности. Но впоследствии «УралСиб» провел несколько дополнительных эмиссий акций, снизив долю государственного пакета со 100 до 37,5%. Этими фактами заинтересовался Следственный комитет МВД России, но потом, как пишет «Российская газета», дело прикрыли.

А теперь представим на минуту, что команде нынешнего президента Башкирии не удастся победить на декабрьских выборах. В этом случае не исключено, что следствие по закрытому делу вновь возобновится, и пока не совсем ясно, чем эта история может обернутся для «УралСиба». Именно поэтому после покупки «НИКойлом» 14% государственного пакета акций, проданного на специализированном аукционе, обе стороны посчитали пока целесообразным заявить лишь о стратегическом партнерстве. А вот вопрос о слиянии «УралСиба» с «Автобанк-НИКойлом» решено отложить на январь будущего года, то есть на тот момент, когда уже будут известны окончательные результаты президентских выборов. В случае, если проект удастся реализовать, доля объединенной структуры на банковском рынке должна составить не менее 5%.

Охота за розницей

2003 год оказался богат не только шумными, но и заключенными в более спокойной обстановке сделками, в результате которых будущий владелец получил реальную выгоду. Причем в первую очередь особый интерес у покупателей вызывали банки, имеющие разветвленную сеть банковской розницы. Акцентом на ритейл большинство сделок 2003 года кардинально отличались от ранее преобладавшей тенденции к приобретению банков, имеющих богатых корпоративных клиентов.

Минувшим летом компания «Интеррос» удачно купила группу банков «Первое ОВК», у которой имеется широкая сеть банковской розницы. А в сентябре принадлежащие «Интерросу» Росбанк и банки группы «Первое ОВК» объявили о запуске совместной программы потребительского кредитования. При этом «Первое Общество взаимного кредита» предоставило уже отработанные технологии экспресс-кредитования, розничную сеть, частично персонал. А кредитором и соответственно выгодополучателем выступил Росбанк. Но разделение «на своих и чужих», видимо, скоро уйдет в прошлое, судя по заявлению генерального директора холдинга «Интеррос» Андрея Клишаса, все банки, входящие в эту группу, будут объединены с Росбанком. В результате суммарные активы объединенного Росбанка могут превысить 95 млрд рублей, а собственный капитал — 10 млрд рублей. К этому нужно приплюсовать еще и развитую сеть из 400 филиалов, дополнительных офисов, операционных касс и 1200 банкоматов. Одним словом, у Сбербанка появится еще один серьезный конкурент.

А вот недавно объявленная петербургским Промстройбанком покупка екатеринбургского Уралпромстройбанка на фоне тотальной охоты на банковский ритейл выделяется прежним акцентом на покупку банков, обслуживающих крупных клиентов. Тем не менее сделки ради приобретения новой корпоративной клиентуры продолжают оставаться важным элементом маркетинговой стратегии петербургского ПСБ, как впрочем, и ряда других банков. По мнению ряда экспертов, у этой стратегии есть серьезный изъян: зачастую после смены акционеров многие корпоративные клиенты уходят из банка.

Одними из активных покупателей банков считаются уже упоминавшийся «УралСиб» и МДМ-банк, на счету которых по десятку приобретенных банков. Однако из-за существующей в стране довольно сложной процедуры слияния банков они пока не объединили их под своей юридической крышей. При этом возникают и проблемы с правительствами регионов, которые не испытывают восторга от того, что их местный банк объединяется со структурой, расположенной на неподвластной им территории. Поэтому купленные банки, как правило, продолжают работать как самостоятельные юридические лица, иногда внося в свое название наименование купившего их банка. Так, например, МДМ-банк наиболее прибыльным своим приобретениям — банкам «Петровский» и Уралсибсоцбанк — дал новые наименования со своим брэндом: МДМ-банк Санкт-Петербург и МДМ-банк Урал.

Впрочем, в 2003 году были и вполне классические слияния: так у финансовой группы «Базовый элемент» в результате объединения вокруг «Ингосстрах-Союза» нижегородского АвтоГАЗбанка, иркутского Сибрегионбанка и столичного Народного банка сбережений появился единый банк под названием «Союз». В целом за всю историю российской банковской системы зафиксировано присоединение 362 банков, из которых 326 — в форме филиалов.

К сожалению, у некоторых новых владельцев банков иногда наблюдался хищнический подход к приобретенным кредитным учреждениям, у которых они забирали лучшие активы, а лицензии просто продавали. В результате возникают весьма неоднородные финансовые империи, на периферии которых концентрируются риски, в то время как рейтинг главного банка резко возрастает. Думается, что такая политика применялась бы меньше, если процедуру слияния удалось бы упростить, к чему уже неоднократно призывал Центробанк.

Кто удержится на плаву

По мнению аналитиков, в ближайшие годы количество банков в России должно кардинальным образом сократиться. Между прочим, такая тенденция уже просматривается в течение нескольких последних лет. До 1995 года число банков в нашей стране ежегодно росло довольно быстрыми темпами (при этом самым урожайным был 1990 год, когда возникло сразу 1300), затем до 1998 года количество банковских учреждений колебалось возле цифры 2500, а после дефолта стало сокращаться. По состоянию на 1 октября 2003 года общее число зарегистрированных банков уменьшилось до 1644, то есть более чем на 34%.

Каким должно быть оптимальное число банков в России? Весьма интересное и сильно озадачившее многих банкиров заявление сделал на банковском конгрессе в Питере первый зампред Центробанка Андрей Козлов: «В идеале российская банковская система должна состоять из пяти банков, ну в крайнем случае еще из двадцати». Впрочем, официальная позиция ЦБ РФ гораздо более либеральная. Согласно принятой в декабре 2001 года правительством и ЦБ стратегии развития банковского сектора с 2007 года все банки должны иметь собственный капитал не менее пяти миллионов евро. У тех, кто не сможет дотянуть до этой цифры, будет отзываться банковская лицензия и они смогут работать только в качестве небанковской кредитной организации с ограниченным кругом операций.

По данным Ассоциации региональных банков «Россия», за два последних года доля банков с капиталом свыше 5 млн евро увеличилась с 30 до 33%. Если такие темпы роста сохранятся, то к 2007 году установленную планку сумеют преодолеть не более 39% финансовых учреждений. Всем остальным нужно будет как-то приспособиться к новой ситуации: либо объединиться с другими банками на паритетных началах, либо продать свой бизнес.

Проблема 2007 года коснется даже части крупных банков, в последние годы активно занимающихся приобретением банковских учреждений, так как им придется позаботиться о юридическом оформлении уже произошедшего де-факто объединения купленных ими мелких банков, чей капитал не будет вписываться в установленные параметры.

Гораздо больше неприятностей наши крупные банки ждут от вхождения России во Всемирную торговую организацию, что может привести к либерализации банковского законодательства, а следовательно, и к появлению на российском рынке серьезных иностранных конкурентов. Как заявил глава Минэкономразвития Герман Греф, после вступления в ВТО Россия снимет все ограничения в банковском секторе, кроме запрета на открытие в стране филиалов иностранных банков. О результате такого столкновения можно судить по опыту стран Восточной Европы, где абсолютное большинство банковских учреждений — вместе с многими крупными предприятиями — перешли в иностранные руки. О несопоставимой разнице финансовых возможностей свидетельствует тот факт, что даже самый крупный Сбербанк в годовом рэнкинге тысячи крупнейших банков мира, проведенном британским журналом The Banker, сумел по итогам прошлого года занять лишь 155 место.

Безусловно, кредиты зарубежных банков — при нынешнем мировом распределении финансовых ресурсов — окажутся более дешевыми, нежели заемные средства российских банков. Однако ясно, что эти деньги будут предоставляться исключительно под залог значительных пакетов акций, которые в случае несвоевременных выплат могут без всяких аукционов переходить в иностранную собственность.

В этой ситуации у российских крупных банков есть только один выход: пользуясь действующим пока в стране протекционистским финансовым законодательством, постараться побыстрее (в том числе и путем покупок других кредитных учреждений, а также за счет слияний) увеличить свои капиталы, дабы встретить приход иностранцев в неплохой конкурентной форме. Насколько эффективно будет использована полученная отсрочка? Пока окончательные выводы делать еще рано. Тем не менее имеющимся шансом российским банкирам все-таки следует попытаться воспользоваться.

Новости компании

В Пробизнесбанке внедрена система InterBank v. 5.2

Компания R-Style Softlab и Пробизнесбанк объявляют о завершении внедрения в этом кредитном учреждении новой версии системы для комплексной реализации электронных банковских услуг — InterBank v. 5.2. Этому проекту уже отдали предпочтение 70 банков России, стран СНГ и Монголии, однако внедрение InterBank v. 5.2 в Пробизнесбанке относится к числу наиболее крупных.

Переход банка на новую версию InterBank был проведен в очень сжатые сроки. При этом выполнены установка и настройка системы, конвертация данных, адаптация банковских форм документов, а также обновление программного обеспечения нескольких клиентов банка.

За истекшие полгода система InterBank v. 5.2 выдержала испытание «на прочность»: она была внедрена в банках «Сенатор», «Фьючер», Универбанк, Мичиноку-банк, ФИА-банк, и др.

R-Style Softlab проводит специальную акцию — тест-драйв комплекса InterBank v. 5.2. Став ее участником до 31 декабря 2003 года, любой банк получит возможность вплоть до 1 января 2005 года бесплатно использовать в своей работе функционал InterBank, испытывая его в рабочем режиме.