Как минимум три крупных банка рассматривают возможности размещения евробондов: принадлежащий бизнесменам Микаилу Шишханову и Михаилу Гуцериеву Бинбанк, косвенно контролируемый РЖД Абсолют-Банк и ипотечный банк «Дельтакредит», входящий в группу Societe Generale (SG).

«Бинбанк рассматривает возможность нового выхода на международный рынок долгового капитала в 2017 году», — рассказал «Известиям» директор департамента долгового финансирования и инвестиционно-банковских продуктов Бинбанка Денис Тулинов.

Этот банк уже выходил на международный рынок капитала в 2016-м, разместив еврооблигации на 150 млн долларов. Инвесторами тогда выступили резиденты Гонконга, Сингапура, Цюриха, Женевы и Лондона.

Присматривается к международным рынкам капитала и «Дельтакредит».

«Мы внимательно следим за ситуацией на внешних долговых рынках и вместе с другими банками группы SG в России изучаем возможности выхода на них при благоприятной конъюнктуре», — сообщила финансовый директор банка «Дельтакредит» Елена Кудлик.

Начальник управления продаж казначейских продуктов Абсолют-Банка Владимир Борисов сообщил, что банк «открыто смотрит на рынки капитала».

«Для принятия решения о внешнем займе в первую очередь руководствуемся экономической эффективностью», — пояснил он.

Мощное укрепление рубля открыло корпоративным заемщикам возможность вернуться на мировой рынок капитала. Прежде девальвация национальной валюты вместе с санкциями фактически закрывала для российских компаний внешние рынки. Однако оба фактора постепенно стали ослабевать. В прошлом году рубль вырос по отношению к доллару на 19%, к евро — на 26%. При этом ряд российских компаний смогли разместить евробонды даже вопреки санкциям. Например, Альфа-Банк привлек 400 млн долларов в ноябре 2016 года и еще 300 млн долларов в декабре, при этом интерес зарубежных инвесторов превзошел первоначальные ожидания банка.

В итоге объем рынка евробондов российских эмитентов, включая суверенные размещения, достиг 186 млрд долларов, увеличившись за год на 5,7% против падения на 15% в 2015-м.

«Ставки на российском долларовом рынке сейчас находятся вблизи исторических минимумов, — отмечает руководитель дирекции анализа долговых инструментов банка «Уралсиб» Ольга Стерина. — Среднесрочные бумаги качественных эмитентов дают доходность в 4%. Ставки для банков второго эшелона чуть выше, чем для заемщиков экстра-класса, и составляют 6–8%. Такие доходности были на рынке в 2013 году — до ввода санкций и начала рецессии в российской экономике.

По мнению Ольги Стериной, ставки для российских эмитентов привлекательны, и время выхода на рынок благоприятное, учитывая перспективы повышения ставки ФРС в текущем году. После повышения ставки ФРС, как ожидается, любые заимствования в валютах развивающихся стран станут менее выгодными для компаний из этих стран.

Источник: Известия