Финансовая сфера

Банковское обозрение


  • Конвертируемый заем: играем по новым правилам
27.07.2021 Best-practiceFinRetail

Конвертируемый заем: играем по новым правилам

13 июля 2021 года вступил в силу Закон о конвертируемом займе, который должен сбалансировать интересы инвестора и стартапов. но будет интересен и крупным компаниям. Закон еще до вступления в силу стал серьезным инфоповодом в юридических кругах



Ключевой принцип конвертируемого займа: выданный инвестором компании заем при определенных условиях «превращается» в долю инвестора в уставном капитале компании-заемщика. Условия превращения/конвертации могут быть разные, но чаще они связаны с тем, что компания добивается успеха и ее цена значительно увеличивается. Конвертируемый заем дает возможность инвестору рискнуть и профинансировать стартап на ранней стадии, и, если все пойдет так, как запланировано, то инвестор получит долю в бизнесе, которая стоит уже больше, чем первоначальные инвестиции.

Стартапу это тоже выгодно. Не нужно возвращать заем, а также конвертируемый заем — удобный инструмент вложения средств инвесторов в стартап на ранней стадии. 

Миф 1. Пользоваться услугами нотариусов придется чаще 

Чаще не придется. Для обществ с ограниченной ответственностью участие нотариуса при заключении любых сделок с долями в уставном капитале обязательно (ст. 21 Закона об ООО). 

Раньше стороны заключали договор займа, но сам по себе такой договор ничего не гарантировал. Поэтому основатели стартапа и инвестор должны были заключать еще опционы или договоры залога долей в уставном капитале, а такие договоры уже в обязательном порядке подлежат нотариальному удостоверению. Следовательно, сейчас и инвестор, и стартап, можно сказать, выиграли, так как вместо удостоверяемого у нотариуса опциона с каждым из участников общества-заемщика заключается единый договор конвертируемого займа.

Инвестор встретится с нотариусом еще...







Сейчас на главной
Где правда, брат? Где правда, брат?

ЦБ анонсировал с 1 октября ряд новаций, которые должны реализовать банки


ПЕРЕЙТИ НА ГЛАВНУЮ