Финансовая сфера

Банковское обозрение


  • Робоэдвазинг: вне зоны доступа
02.08.2022 FinRetailFinTechАналитика

Робоэдвазинг: вне зоны доступа

В мае 2022 года «Б.О» и UsabilityLab выпустили исследование «Российские инвестсервисы автоследования: фунциональность, UX, доходность портфелей». Геополитические события оказали серьезное влияние на российский фондовый рынок, что отразилось и на сегменте робоэдвайзинга. Команда исследователей продолжает мониторинг программ автоследования и автоконсультирования и представляет обзор статуса работоспособности и изменений сервисов


Напомним, что в первой части исследования рассматривались десять инвестиционных сервисов. Аналитики изучали доходность портфелей в течение полугода — с августа 2021-го по февраль 2022-го, а также UX и продуктовое наполнение. Мониторинг доходности портфелей продолжается на постоянной основе, хотя в ряде случаев затруднен — главным образом по причине приостановки торгов биржевыми фондами компании FinEx, которые являлись одним из наиболее популярных инструментов для программ автоследования. Далее приводится обзор текущего состояния участников исследования.

 

Сервис робоэдвайзинга

Статус работоспособности

Робот-советник

(ВТБ «Инвестиции»)

Сервис работает в штатном режиме. Инвестиционные рекомендации можно получать, ребалансировки проводятся

Yammi

(ЮМани — ФинЭкс Плюс)

Робоэдвайзер находится в нерабочем состоянии с 28 февраля 2022 года до настоящего времени. На сайте ведутся регламентные работы.

Сроки возобновления работы сервиса не определены, ожидается возобновление торгов ETF от FinEx

Инвестсоветник Е. Шильников

(АИС Robo24 — мультиброкер)

Сервис действует, так как в нем доступна работа с различными инструментами. Но инвестиционный советник Е. Шильников приостановил работу сервиса по причине приостановки торгов ETF FinEx на бирже

SmartInvest

(Росбанк — «ФинЭкс Плюс»)

Робоэдвайзер находится в нерабочем состоянии с 28 февраля 2022 года до настоящего времени. На сайте ведутся регламентные работы.

Сроки возобновления сервиса не определены, ожидается возобновление торгов ETF от FinEx

СберИнвестор

Робоэдвайзер работает в штатном режиме, предлагает для покупки в основном собственные фонды после получения инвестиционного профиля. Основное предложение – доверительное управление.

Right

(Conomy — «Финам»)

Робоэдвайзер работает в штатном режиме. Инвестиционные рекомендации можно получать, ребалансировки проводятся

Робот-советник («Тинькофф Инвестиции»)

В настоящее время опция «Собрать портфель» недоступна, Тинькофф Банк приостановил оказание услуг инвестиционного консультирования. Сейчас сервис акцентирован на подачу торговых сигналов и автоследование, рекомендации берутся из социальной сети «Пульс»

Финансовый автопилот

(«ФинЭкс Плюс»)

Робоэдвайзер находится в нерабочем состоянии с 28 февраля 2022 года до настоящего времени. На сайте ведутся регламентные работы.

Сроки возобновления сервиса не определены, ожидается возобновление торгов ETF от FinEx

Fintarget

(БКС Брокер)

Сервис робоэдвайзинга, который рассматривался на момент начала исследования, в настоящее время недоступен.

Участник предлагает сервис в формате следования за готовыми стратегиями

Как ранее отмечалось в исследовании, большая часть российских сервисов автоследования базировалась на биржевых фондах компании FinEx. Это и собственный сервис компании «Финансовый автопилот», и партнерские сервисы с Росбанком, «Яндексом». Такой подход гармонировал с мировым опытом, свою роль сыграла и активная позиция FinEx в продвижении решений робоэдвайзинга. Возникшую ситуацию с приостановкой торгов ETF в рамках сервисов автоследования можно отнести к форс-мажору; собственно, она затронула и тех инвесторов, которые покупали эти фонды самостоятельно. Тем не менее репутационные потери сейчас несет не только компания FinEx и активно использовавшие ее решения участники рынка, но и фондовый рынок в целом, и идея робоэдвайзинга.

В более выигрышной ситуации оказались участники рынка, сделавшие ставку не на условно «коробочное» решение, а на разработку собственных механик и принципов формирования портфеля. В прошлом году продуктовое наполнение портфеля преимущественно за счет собственных биржевых фондов выглядело не то чтобы недостатком сервиса, но некоторым лукавством. Сейчас такая связка воспринимается как более надежный инструмент.

Любопытна тактика лидера рынка — Тинькофф Банка, который отказался от «чистого» робоэдвайзинга, который был у него реализован опцией «Собрать портфель» в пользу витрины готовых стратегий. Ранее по такому же пути развивались сервисы крупных брокеров БКС (Fintarget) и «Финам» (Comon, в исследовании не рассматривался).

«Некоторые компании, например “Тинькофф”, предлагают в качестве инвестиционного инструмента сервис автоследования для спекулятивной дневной торговли по модели ПАММ-счетов как в Форексе», — отметил Михаил Трубецкой, партнер IT-компании «Софтлинк».

«Бизнес робоэдвайзеров и инвестиционных советников остается актуальным. Изменится только наполнение портфелей клиентов. Советники, сотрудничающие с брокерами и управляющими компаниями по агентской схеме, в данный момент переориентируют клиентов на работу с отечественным рынком. Сервисы робоэдвайзинга также трансформируются в подбор типового портфеля для практически любого соотношения риск/доходность. Сохраняется ориентация на российский рынок. С конца мая для торговли доступны десять фондов на иностранные активы от разных управляющих компаний. Тем не менее риск ограничения операций по таким фондам остается. Поэтому недавно Санкт-Петербургская биржа заявила о запуске торгов акциями с первичным листингом на Гонконгской бирже. Более того, в планах площадки начать торги акциями эмитентов стран БРИКС. Это позволит независимым советникам и сервисам робоэдвайзинга еще больше диверсифицировать клиентские портфели. Но и здесь имеется риск блокировки средств из-за возможного использования Санкт-Петербургской биржей американского банка в своей инфраструктуре», — прокомментировал ситуацию с сервисами робоэдвайзинга Андрей Тарасов, финансовый эксперт-аналитик, менеджер продуктов компании «Винвестор».

Ранее, в конце февраля 2021 года, НАУФОР приостановила плановые проверки в целях снижения операционной нагрузки на финансовые компании. Но с 1 июля плановые проверки возобновились, в том числе проверки программ для инвестиционного консультирования, ранее приостановленные в целях снижения операционной нагрузки на участников рынка. По согласованию с Банком России проверки могут проводиться по ограниченному перечню тем. Ознакомиться с приоритетными областями проверок, а также проверить нахождение своей компании в списке запланированных проверок на 2022 год можно на сайте НАУФОР.







Сейчас на главной

ПЕРЕЙТИ НА ГЛАВНУЮ