Итоги стресс-тестирования опубликованы в обзоре рисков финансовых рынков за первый квартал 2018 года. Портфели тестировались на предмет получения отрицательной переоценки инструментов процентный своп и валютно-процентный своп, а также торгового портфеля еврооблигаций, находящихся на балансе у банков.

Процентный риск усиливается в связи с ужесточением политики ФРС. В марте 2018 года ФРС США повысила ставку на 25 б.п., сейчас она составляет 1,5–1,75% годовых, и на данный момент существует неопределенность ожиданий в отношении количества повышений ставки в 2018 году. Прямым следствием более жесткой риторики американского регулятора, а также реализации налоговой реформы является повышение стоимости долларового фондирования на мировых финансовых рынках.

Источник: Finversia.ru