Финансовая сфера

Банковское обозрение


  • В 2021 году банки поставят рекорд прибыли
26.11.2021

В 2021 году банки поставят рекорд прибыли

Чистая прибыль российских банков в 2021 году достигнет 2,5 трлн рублей


Чистая прибыль российских банков в 2021 году достигнет рекордных 2,5 трлн рублей, прогнозирует НКР.

Давление на прибыль в IV квартале может оказать отрицательная переоценка долговых бумаг, поддержат сектор высокие темпы роста ипотеки (26-27% по итогам года), необеспеченной розницы(19-20%) и кредитования малого и среднего бизнеса (МСБ, более 20%).

В 2022 году сектор может повторить рекорд чистой прибыли. На стороне банков — дальнейшее увеличение кредитных портфелей и доли комиссионных доходов. Улучшить результат по сравнению с 2021 годом могут помешать ожидаемое повышение стоимости риска и снижение маржи.

Маржа будет расти, но недолго. Новый виток повышения процентных ставок позволит банкам временно увеличить чистую процентную маржу (NIM), однако в 2022 году показатель вернется к уровню в 4,4-4,5% в результате удорожания стоимости фондирования.

Стоимость риска вырастет, но останется комфортной. Снижение стоимости риска (CoR) в 2021 до менее чем 1% обусловлено роспуском резервов, сформированных в условиях острой фазы пандемии.

По итогам 2022 года CoR может подняться до 1,2-1,5%, что соответствует уровню 2018–2019 годов.

Подъем в основных кредитных сегментах замедлится в 2022 году вследствие роста ставок, ужесточения регулирования и высокой базы 2021 года, однако ни один сегмент не покажет сокращения портфелей.

Драйверами рынка останутся ипотека и кредиты МСБ. Темпы прироста необеспеченной розницы могут сократиться вдвое.

По итогам третьего квартала 2021 года чистая процентная маржа (NIM) 4 сектора составила 4,6%, вернувшись на уровень июля–сентября прошлого года.

В I квартале текущего года маржа сектора уменьшилась до 4,3%, что было обусловлено более заметным снижением стоимости размещенных средств: на фоне резкого снижения ключевой ставки в 2020 году банки пересматривали ставки даже для действующих заемщиков. Одновременно с этим переоценка срочных вкладов по новым ставкам шла гораздо медленнее.

Во II квартале вслед за ужесточением денежно-кредитной политики начался и разворот рыночных ставок, из-за которого удорожание размещения происходило быстрее роста стоимости фондирования. В результате NIM выросла с 4,3% до 4,6%, вернувшись на уровень 2020 года. При этом если динамика NIM топ-30 банков в целом совпадала со среднерыночной, то банки меньшего размера наращивали маржу более быстрыми темпами: с начала года она выросла на 0,7 процентного пункта (п. п.), до 5,4% в III квартале, сопоставимых с уровнем 2018 года.

Стоимость риска: временное снижение

За январь–сентябрь 2021 года стоимость риска по банковскому сектору сократилась почти втрое (с 2,6% до 0,9%) из-за восстановления части резервов прошлого года на фоне существенного улучшения операционной среды и, как следствие, финансовых показателей заемщиков. Главную роль в этом процессе сыграли топ-30 банков, стоимость риска которых снизилась с 2,6% до 0,8%. Остальные банки сократили CoR не так резко — с 3,1% до 2,2%, что во многом обусловлено менее консервативной политикой резервирования в условиях пандемии. Наиболее сильным было снижение показателя для корпоративных и универсальных банков.

По прогнозу НКР, в 2022 году стоимость риска в системе составит 1,2-1,5% (против 0,9-1,0% по итогам 2021 года), в результате чего влияние резервов на чистую прибыль банков в следующем году будет заметнее, чем в текущем. Более высокие значения CoR будут обусловлены ожидаемым ухудшением финансовых результатов корпоративного сектора, в том числе вследствие замедления темпов экономического роста и постепенного удорожания заемных средств.

Рентабельность на пике

За 9 месяцев текущего года чистая прибыль сектора выросла на 65% по сравнению с тем же периодом 2020 года и составила 1,9 трлн руб., что превосходит результат за весь 2019 год (1,7 трлн руб.), когда был установлен предыдущий рекорд. В январе–октябре финансовый результат увеличился до 2,1 трлн руб. (+62% год к году).

По прогнозу НКР, чистая прибыль сектора за 2021 год составит 2,5-2,6 трлн руб. Давление на финансовый результат IV квартала окажет отрицательная переоценка долговых бумаг, доходность которых повышается на фоне заметного увеличения ключевой ставки. Поддержат финансовый результат по-прежнему значительные темпы роста кредитных портфелей в ключевых сегментах.

Неоднозначный 2022-й

В следующем году банки столкнутся с заметным ослаблением роста бизнеса, однако увеличившиеся масштабы сектора дают возможность повторить рекорд 2021 года по чистой прибыли, а в позитивном сценарии — даже немного превзойти его. Согласно предварительному прогнозу НКР, в 2022 году чистая прибыль российских банков составит 2,4-2,7 трлн рублей.

Источник: НКР






Сейчас на главной

ПЕРЕЙТИ НА ГЛАВНУЮ