Финансовая сфера

Банковское обозрение


  • Банкиры спешат купить окно в Европу
01.03.2004

Банкиры спешат купить окно в Европу

Считанные дни остаются до того, как единая Европа станет гораздо ближе к России. В мае свершится то, о чем так долго говорили: наши ближайшие соседи - Польша, Чехия, Венгрия, Словакия и страны Балтии - присоединятся к Европейскому cоюзу. Некоторые российские банки заранее позаботились о входном билете, дающем доступ в этот круг избранных. Правда, за это им пришлось заплатить.


Исторические связи обычно способствуют деловому сотрудничеству. Но, по признанию банкиров, получить разрешение на работу российского филиала в бывших советских прибалтийских республиках практически невозможно. Однако если желание проникнуть на рынок очень велико, выход есть. Нужно всего лишь купить один из местных банков, что и попытались сделать в прошлом году Конверсбанк и НОМОС-банк. Несмотря на хлопоты и затраты, эти игроки, наряду с МДМ-банком и Банком Москвы, теперь могут рассчитывать на доступ не только в Европу, но почти во все развитые страны мира.

Дорога в рай открыта не всем

Пока Россия непосредственно граничит только с одной страной Евросоюза - Финляндией. Грядущее вступление наших бывших партнеров и республик в ЕС неодинаково оценивается по разные стороны границ. В России строят мрачные прогнозы и подсчитывают убытки (только от пересмотра таможенных пошлин потери могут составить 140-200 млн долларов в год). В то же время новоявленные "европейцы" оценивают Евросоюз как огромный рынок, доступ к современным технологиям, более высокие стандарты во всех сферах экономической и социальной деятельности, включая образование и охрану окружающей среды.

Рядовым гражданам, помимо плюсов этой ситуации, вскоре придется на себе ощутить и минусы - их ожидает повышение тарифов на весьма широкий спектр товаров и услуг. В частности, комиссионные ставки по банковским операциям в Прибалтике пока "несоизмеримо ниже" европейских. По словам одного из местных банкиров, после вступления в ЕС в первую очередь в банковском секторе можно ожидать выравнивания цен.

Восточноевропейские банкиры рассуждают о грядущем повышении стоимости своих услуг с нескрываемым удовольствием. Разделить эту радость могут очень немногие их российские коллеги. Дело в том, что открыть полноценный филиал в Прибалтике пока не удалось ни одному отечественному банку, хотя многие пытались это сделать весьма настойчиво. Руководство одного из банков, имеющих давние деловые связи в этом регионе, даже отказалось комментировать свой опыт работы в Прибалтике, досадуя на очередной отказ местного Центробанка. Поэтому пока в Литве, Латвии и Эстонии можно обнаружить лишь несколько представительств российских банков; по существующим правилам представительства не имеют право проводить банковские операции.

По мнению участников рынка, одной из причин такого положения вещей является общее настороженное отношение к России и российским бизнесменам. Не говоря уже о многочисленных политических скандалах. Кроме того, банковский рынок прибалтийских стран уже прибран к рукам мощными международными финансовыми группами, которые не горят желанием делиться финансовыми потоками с новыми игроками. Впрочем, осуществляют свою деятельность иностранцы тоже в основном без посредства филиалов. Полноценная сеть в бывших советских республиках сегодня есть только у финского Nordia Bank. Другие участники пошли по пути прямых инвестиций и скупили уже свыше 70% банков Балтии. Свой вклад в этот процесс внесли и российские кредитные организации.

Если нельзя, но очень надо

Российским банкам, которые не просто имеют деловые интересы в Балтийском регионе, а сконцентрировали там значительную часть своего бизнеса, пришлось предпринять решительные шаги, чтобы обзавестись лояльными финансовыми институтами в регионе. Группа МДМ, заинтересованная в обслуживании контролируемого ею Вентспилского торгового порта и своего завода минеральных удобрений "Лифоса" (Литва), уже несколько лет владеет Латвийским торговым банком. Причем до 2003 года этот актив был зарегистрирован на дружественные группы компании и только недавно его владельцем официально стал МДМ-банк. Специалисты связывают этот факт с преимуществами, которые может принести банку расширение ЕС.

Банку Москвы местный Латбизнесбанк достался по наследству от обанкротившегося Мосбизнесбанка. До 2002 года Латбизнесбанк занимал предпоследнее место в Латвии по размеру капитала (менее 5 млн евро) и обслуживал в основном экспортно-импортные операции клиентов Банка Москвы. Однако со временем российский банк инвестировал средства в капитал своего прибалтийского актива, усилив его позиции на рынке.

В этих случаях небольшие прибалтийские банки приобретались крупными российскими игроками, от которых зависела их дальнейшая судьба. Иная ситуация сложилась у четвертого по размеру литовского банка Snoras. Активы этого банка превышают показатели купивших его в 2003 году Конверсбанка и Академхимбанка ("Конверс групп") вместе взятых. Snoras, активно работающий с физлицами, называют местным Сбербанком, его перспективы оцениваются специалистами весьма оптимистично. При этом в "Конверс групп" сразу заявили о том, что рассматривают инвестиции в Snorаs как проникновение не просто в Прибалтику, а в Евросоюз. Председатель совета директоров группы Владимир Антонов сообщил «БО», что акционеры еще не определились с планом дальнейшего развития Snoras: "Покупка местного банка открывает весь рынок ЕС, который сейчас характеризуется избытком ликвидности. Пока мы планируем открывать филиалы в странах Прибалтики и, возможно, пойдем дальше".

Накануне вступления стран Балтии в Евросоюз приобщиться к местному бизнесу захотел и НОМОС-банк. В конце прошлого года он объявил о стратегическом партнерстве с эстонским Aripank и планах по вхождению в его уставный капитал. Сейчас российский банк добивается разрешения на сделку от местных властей, что, как отмечают банкиры, сделать не так просто.

Глобальное потепление

Как ни странно, расширение Евросоюза может не разделить бизнес сообщества Прибалтики и России, а наоборот, поспособствовать их сближению. По мнению аналитиков, вхождение прибалтийских стран в ЕС означает, что для них должны "пропасть старые фобии" - российской и московской угрозы, имперских амбиций и т.д. В итоге появится возможность и даже необходимость реализовывать более открытую и доброжелательную политику по отношению к России.

Вместе с тем понятно, что для российских бизнесменов гораздо проще работать с ЕС через балтийские страны - знакомая среда, язык общения, связи. Особенно это актуально для финансистов. Не располагая значительными природными ресурсами, Прибалтика сделала ставку на развитие сферы услуг и за несколько лет стала финансово-банковским центром региона. Рост ВВП трех прибалтийских стран, проведших все основные структурные реформы, составляет 5-7% ежегодно.

При этом в целом такого негативного отношения к экспансии иностранных банков, как сейчас в России, в Прибалтике не наблюдается. Скорее, напротив, считается, что иностранцы способствовали развитию здесь финансовой инфраструктуры мирового уровня.

С этим мнением согласен президент Международного банка Санкт-Петербурга, имеющего представительство в Эстонии, Сергей Бажанов: "Экспансия скандинавских финансовых групп на рынке стран Балтии привела к резкому повышению качества банковского обслуживания, сделав его европейским. Вместе с тем банки, работающие на современном уровне, сохранили свою самостоятельность в обострившихся условиях конкуренции. Банковский бизнес контролируется там немногочисленной финансовой инспекцией, отсутствуют сотни контролеров-аппаратчиков, временная стоимость денег под стать европейской".

Кроме того, недавно Банк России пересмотрел свое негативное отношение к прибалтийским банкам, обвинявшимся ранее в пособничестве отмыванию и выводу капитала из России. Весьма либеральное законодательство этих стран давало для таких заявлений серьезные основания. Лишь весной прошлого года Центробанк исключил Латвию из списка офшорных зон.

В общем, возможно, именно сейчас российские банки начнут все более активно присматривать себе подходящие активы в Прибалтике, оставшиеся невостребованными после экспансии скандинавских и немецких финансовых гигантов. Ведь банк, зарегистрированный на территории ЕС, пользуется большим доверием регуляторов и может практически беспрепятственно открывать филиалы в европейских странах.

Закрепиться на этом рынке будет непросто. Руководитель консалтинговой группы "Банки. Финансы. Инвестиции" Александр Хандруев полагает, что расширение Евросоюза нашим банкам ничего нового не принесет: "Центральная и Восточная Европа с банковской карты мира практически стерта. Около 70-75% активов банков этих стран контролируют нерезиденты - бельгийские, американские, немецкие, скандинавские банки. Незначительное число местных банков погоды не делают. Поэтому присоединение этих стран к ЕС по сути ничего не изменит ни для нас, ни для них. Конкуренция там очень сильна, и рынок уже поделен".

ДОСЬЕ «БО»

В феврале министр финансов Эстонии Таави Вескимяги подписал договор, согласно которому Эстония стала членом Инвестиционного банка Северных стран (NIB). Полноправными членами NIB Северных стран Эстония, Латвия и Литва станут с 1 января 2005 года. К этому времени договор о вступлении должны ратифицировать парламенты всех 8 государств. Инвестиционный банк Северных стран со штаб-квартирой в Хельсинки был основан в 1975 году Финляндией, Швецией, Данией, Норвегией и Исландией для содействия экономическому сотрудничеству и развитию Северной Европы.

Ужесточение требований осложнит работу российским банкам

Екатерина Трофимова, банковский аналитик по России РА "Standard&Poor;'s":

Представляется очевидным, что российский банковский бизнес следует в своей территориальной экспансии за интересами корпоративных клиентов. Это в первую очередь и объясняет присутствие некоторых российских банков в странах Прибалтики. Несмотря на не всегда простые отношения, можно констатировать, что культурные и экономические связи наших стран остаются достаточно близкими.

В частности, Россия является четвертым по важности инвестором в экономику Латвии (после Швеции, США и Дании). До недавнего времени благоприятное валютное законодательство, в частности в Литве, также определяло интерес российских банков к данному региону.

В то же время необходимо признать, что российским банкам достаточно сложно конкурировать за местный рыночный банковский бизнес в странах Прибалтики. Это, в частности, связано с укрепляющимися позициями иностранных банков в данном регионе. Более половины банковских активов в Эстонии, Литве и Латвии уже контролируются иностранными банками. Шведские банки Swedbank и SEB особенно агрессивно расширяют свое присутствие в данном регионе, однако и другие инвесторы не дремлют.

Среди последних крупных банковских инвестиций хотелось бы назвать приобретение и рекапитализацию Сельскохозяйственного банка в Литве немецкой финансовой группой NORD/LB. Ужесточение требований по контролю за рисками, уровню капитализации и раскрытию информации, в частности по структуре собственности, в связи со вступлением стран Прибалтики в Европейский cоюз может явиться серьезным осложнением для присутствия там российских банков.

СПРАВКА «БО»

Латвия - географический и геополитический центр Балтии. Одним из главных преимуществ страны является наличие трех крупных портов: Вентспилс, Рига и Лиепая, находящихся на перекрестке транзитных путей Запад-Восток и Север-Юг. Другая конкурентоспособная отрасль - деревообработка (37,4% от общего экспорта).

Банковские услуги предоставляют двадцать два местных банка и один иностранный филиал - Nordea Bank Finland Plc. Кроме того, в стране работают представительства DresdnerBank AG (Германия), HSH Nordbank AG (Германия), Nadra Bank (Украина), Eastbridge Bank (Россия) и AsiaUniversalBank (Кыргызстан). Иностранным акционерам принадлежит 53,4% оплаченного уставного капитала латвийских банков. Активы банковской системы Латвии превысили 5,4 млр.






Новости Новости Релизы
Сейчас на главной

ПЕРЕЙТИ НА ГЛАВНУЮ