Финансовая сфера

Он рассказал о текущем состоянии и будущих планах российского финансового сектора. Текст опубликован на сайте ЦБ РФ

Ключевые вопросы

• Российский рынок капитала сегодня
• Вызовы, связанные с приходом физлиц на рынок капитала
• Ключевые инициативы для развития фондового рынка
• Формирование длинных денег в экономике
• Условия для улучшения финансового рынка
• Проект ИИС-3

Основные тезисы: 

• В инвестфонды привлечено около 5 трлн рублей, в НПФ — 4,5 трлн. Около 30 млн граждан являются клиентами НПФ, 80% средств вложено в облигации, две трети из которых — корпоративные. На ИИС привлечено 300 млрд рублей, около 3 млн граждан являются участниками этого рынка, из них 90% людей открыли именно брокерские счета, а не счета доверительного управления.
• Первый вызов — отсутствие у граждан достаточной квалификации для принятия рационального выбора. Второй — непринятие участниками рынка норм этики. Третий — злоупотребление участниками рынка недостаточной финансовой грамотностью клиента. Работа с посредниками, повышение их ответственности и мягкое регулирование через кодексы этики — основные задачи, стоящие перед участниками рынка капитала в связи с приходом на него физлиц.
• Первая инициатива — введение тестирования граждан на готовность к приобретению тех или иных продуктов. Вторая — быстрая паспортизация сложных финансовых продуктов. Третья — урегулирование правил продаж через банки различных инструментов. Четвертая — расширение использования ИИ.
• В 2020 году граждане принесли на рынок капитала более 1,5 трлн рублей. В 2020 году рынок облигаций вырастет примерно на 25% по отношению к 2018-му. Для развития рынка вечных (бессрочных) облигаций необходима готовность государства в юридической форме гарантировать получение купонов по таким облигациям.
• Первое условие развития конкуренции — снижение доли госсобственности на финансовом рынке, второе — полный доступ к информации, третье — создание платформы цифрового согласия собственника данных на их использование финансовыми посредниками, четвертое — это расширение использования маркетплейсов для различных участников.
• Проект ИИС-3 необходим для того, чтобы граждане инвестировали вдолгую. Для этого нужно ввести специальный налоговый стимул для того, чтобы граждане размещали деньги на специальные счета на срок не менее 10 лет, а лучше до 30 лет.