Во время пленарного заседания экономического и гуманитарного форума «Россия — Африка» президент России Владимир Путин предложил перейти в финансовых расчетах со странами Африки на национальные валюты, включая рубль: «В этой связи готовы к работе с африканскими странами по развитию их финансовой инфраструктуры, по подключению банковских учреждений к созданной в России Системе передачи финансовых сообщений, позволяющих осуществлять трансграничные платежи, независимо от некоторых сегодня существующих и вводящих ограничения западных систем». Перед российской финансовой отраслью поставлены задачи — технологическая подготовка и, главное, формирование альтернативой инфраструктуры (система платежей, коротношения банков и другие процессы, проводимые вне зависимости от западных организаций).

Об этом говорилось и в программе создания финансовой системы «Глобального Юга», которую представил президент — председатель правления банка ВТБ Андрей Костин в ходе пленарной сессии Финансового конгресса Банка России, прошедшей в июле 2023 года.

Концепция предусматривает создание альтернативы SWIFT — системы, из которой наши банки так старательно изгоняли последние несколько лет. Любопытно, что сама SWIFT в свое время возникла как ответ на угрозу монополизации рынка передачи финансовых сообщений. Но как только SWIFT стала, по сути, шантажировать участников, появились альтернативные национальные системы — в России, Китае и Индии. И сейчас задача состоит в том, чтобы все эти системы объединить, выработать единые принципы и, таким образом, создать новую альтернативную систему, необходимость которой так долго назревала. Стоит подчеркнуть, что геополитический кризис 2022-2023 годов стал не причиной, а спусковым крючком для назревших перемен.

Ключевой пункт концепции «Глобального Юга» — замена корреспондентских отношений через американские банки горизонтальными связями между локальными банками.  Другого пути нет, поскольку прежняя система привела к блокировке активов граждан России на сумму около 5,7 трлн рублей. При этом каждый пятый рубль принадлежит розничным инвесторам. Это колоссальные суммы, и наша задача — сделать все, чтобы такое не повторилось.

Кроме того, в программе «Глобальный Юг» речь идет о создании альтернативного международного депозитарного расчетного хаба. Это необходимо в связи с печальными событиями весны 2022 года, когда подавляющее большинство частных российских счетов (не говоря уже о золотовалютных резервах Банка России) в одночасье оказались замороженными. Новый хаб в ВТБ предлагают создать в первую очередь для стран БРИКС, арабских государств и других крупных экономик глобального Юга.

По предложению Андрея Костина новым центром финансового депозитария могут стать государства Персидского залива. В этих же странах можно разместить и новый депозитарий с учетом того, что данный институт должен стать наднациональным.

Еще одним столпом в конструкции Андрея Костина выступают новые инструменты, которые будут учитывать «национальное регулирование валют и финансовых рынков» и дадут возможность проводить трансграничные сделки в разных странах. Эксперты в целом позитивно отнеслись к заявленным задачам, хотя бы потому, что в них сильно нуждается бизнес.

«Использование национальных валют во взаиморасчетах, торговле между Россией и странами Африки, Азии, Южной Америки — того самого “глобального Юга”, самой быстрорастущей и перспективной части мировой экономики — будет означать минимизацию зависимости от западной инфраструктуры, снятие совершенно устаревших ограничений и условий, диктуемых партнерами из США и Европы, и возникновение подлинного финансового и экономического суверенитета. Это и снятие дополнительной нагрузки — своеобразного “квазиналога” на использование доллара, который по факту и сейчас платит большинство стран, и снижение риска внезапных санкций, ограничений, рестрикций. Роль альтернативных валют и систем обмена финансовой информацией, платежных систем будет расти в прогрессии, — уверен Павел Самиев, генеральный директор аналитического агентства «БизнесДром».

И действительно, расчеты в рублях и национальных валютах будут доминировать в торговле России с большинством стран Азии, Африки и даже Америки и Европы. А мировой тренд на снижение веса доллара и евро в расчетах усилится. Свежая статистка ЦБ РФ: по итогам мая 2023 года отечественная валюта опередила доллар, евро и другие валюты из числа «недружественных» стран в расчетах за экспорт из России в Европу, Азию, страны Карибского бассейна, а также Океании. По данным Банка России, доля рубля в расчетах в европейском экспорте за 2022 год достигла почти 50%, в экспорте в Азию — свыше 36%, в страны Карибского бассейна — более 50%, в Океанию — более 47%. Немного иная, но динамичная ситуация сложилась в торговле со странами Северной и Южной Америки: доля рубля достигла 18%.

По итогам третьего квартала 2023 года ожидается рост доли рубля в расчетах — до 40% с Азией, до 30% — с африканскими странами, а в целом, во всех расчетах, — до 60%, ожидается также рост расчетов в других валютах. Очевидно, переход на национальные валюты — это не дань моде и даже не реакция на беспрецедентные западные санкции, количество которых уже превысило 11 пакетов. Настало время системного решения, а не временных, пожарных конструкций ради достижения все тех же западных корсчетов и продолжения хозяйственных отношений. Переход на взаиморасчеты в национальных валютах — важный процесс как роста экономического суверенитета стран, так и укрепления мирового финансового рынка в отвязке от доллара.

«Популяризация SWIFT привела к образованию очередной монополии и централизации функции по обеспечению межбанковских расчетов, но SWIFT — всего лишь общепризнанный стандарт передачи финансовых сообщений, а не уникальный технологический стек», — сказал управляющий директор по валидации рейтингового агентства «Эксперт РА» Юрий Беликов. По его мнению, для трансграничного движения средств можно использовать любую национальную систему передачи финансовых сообщений при условии ее модификации под специфику банковских систем стран — участниц такого финансового альянса. Возможно и формирование новой наднациональной системы, объединяющей и унифицирующей имеющиеся стандарты в глобальном масштабе. Юрий Беликов отметил, что трансграничные расчеты — наиболее подходящая область для применения национальных цифровых валют, включая цифровой рубль. В этом их отличие от внутренних рынков, на которых цифровые валюты большинству участников представляются лишь альтернативным централизованным инструментом без дополнительных бонусов. «Прозрачность и воспроизводимость всех расчетных цепочек, обеспеченные блокчейном могут стать залогом доверия к новой расчетной инфраструктуре и таким образом способствовать ее масштабированию», — заключил эксперт.

Каковы подводные камни и проблемы на этом пути? В первую очередь это вопрос обеспечения реальной ликвидности по торгуемым валютам. Яркий пример — индийские рупии, в которых осуществляется значимая доля расчетов между Россией и Индией. Что делать с избыточным объемом рупий (сальдо торговли в пользу России и соответственно импортерам столько рупий не нужно), если фактически нет возможности конвертации и создания реального рынка обмена? Это может привести к ограничениям в двусторонних отношениях при расчетах в собственных валютах. Помимо этого отдельные страны боятся испортить отношения с США при дрейфе от долларовых расчетов к иным валютам. Даже не обязательно к рублю — да хоть к юаню. Это тоже определенный риск, который сдерживает рост доли торговли в «мягких валютах» (этот фактор не менее значим, чем  конвертируемость, волатильность валют).

Путь непростой, но динамика уже очевидна. И хотя это не повод популистски «хоронить» доллар, это взгляд в будущее, где роль доллара как практически единственной (более три четверти расчетов) мировой валюты точно не останется прежней.