Сейчас, к концу 2009 года, можно с уверенностью сказать, что самая острая фаза кризиса отечественной банковской системы миновала. Самого страшного не случилось, и во многом это заслуга нашего регулятора, сумевшего принять должные меры для поддержки российских банков.

Банку России пришлось взять на себя повышенные риски, связанные не только с помощью отдельным кредитным организациям, которые были переведены в режим «ручного управления», но и с более масштабными явлениями — к примеру, снижением ставки рефинансирования, которая текущей осенью достигла исторического минимума. В связи с этим в 2010 году мы не исключаем возможного усиления контроля над банками со стороны ЦБ, поскольку теперь регулятору нужно свести имеющиеся риски к минимуму и оправдать принятые ранее меры. Ужесточение требований к банкам уже проявилось в ограничении максимальных ставок по депозитам, и с дальнейшим уменьшением ставки рефинансирования этот порог должен быть также снижен.

Однако мероприятия регулятора не исключают и возможных негативных последствий для банковской отрасли. Чрезмерное давление государства на банковский сектор может столкнуть кредитные организации с чередой новых проблем. К примеру, ожидается, что банки, получившие господдержку, должны кредитовать предприятия реального сектора. При этом кредитоспособность этих предприятий зависит от положения дел в экономике в целом — то же самое можно сказать и о рядовых заемщиках. И, к сожалению, гарантировать своевременный возврат средств по кредитам государство не может, а это большой риск для самих банков в плане угрозы качеству кредитного портфеля, который будет отягощен «плохими» долгами.

Нужно понимать, что банковская система существует не в отрыве, а в тесном взаимодействии со всеми отраслями экономики страны, поэтому для дальнейшей стабилизации и роста важны все факторы — и уровень инфляции, и наличие дополнительного капитала для банков, и многое другое. При условии гармоничного развития и взаимодействия этих составляющих станет возможно достижение оптимальных ставок по кредитам, которые будут устраивать и заемщиков, и кредиторов. Важно наличие экономических стимулов, которые станут опорой не только для банковской отрасли, но и для всей российской экономики в целом.