Финансовая сфера

Банковское обозрение


  • Крипта космополита
01.08.2022 FinRegulationFinTechАналитика

Крипта космополита

На фоне затяжного падения курсов всех основных криптовалют эта индустрия ищет новые точки роста, приближающие ее к массовой аудитории. Согласно новому отчету биржи Coinbase, многообещающим выглядит рынок международных денежных переводов


Отчет Coinbase интересен множеством сведенных в нем данных и прогнозов от самых разных организаций, начиная с банков и платежных систем и заканчивая профильными департаментами ООН. Рынок международных переводов, в основном ориентированный на мигрантов, отправляющих деньги домой своим семьям, к настоящему моменту достиг 589 млрд долларов и растет более чем на 7% в год. Огромные финансовые потоки направляются в Китай, Индию, Мексику, Египет и Филиппины.

Кроме того, в ряде государств, среди которых Таджикистан и Киргизия, денежные переводы от уехавших за рубеж работников составляют десятки процентов от ВВП. Отчеты международных организаций уделяют теме переводов такое пристальное внимание, потому что с середины 1990-х годов по настоящее время их объем в три раза превышает всю международную помощь бедным странам.

С другой стороны, значительная зарегулированность рынка, возникшая в рамках борьбы с отмыванием денег, полученных преступным путем, и финансированием терроризма, а также сложность международных правовых отношений отпугивает от него инновационные компании из сферы финансовых технологий. Вместо них бал по-прежнему правят банки и системы денежных переводов (СДП — например, Western Union и MoneyGram). Их устаревшие практики вынимают из карманов беднейших слоев мирового населения в среднем 6.4% в виде комиссий. В ряде наименее развитых регионов планеты, а также при перечислении мелких сумм сборы могут превышать 10%. По данным Всемирного банка, в прошлом году СДП в виде комиссий досталось 35 млрд долларов пользовательских средств. Вдобавок к этому получатели теряют время — пересылка денег традиционными способами занимает от одного до пяти дней.

Между тем ЦБ смягчил риторику и допустил использование криптовалют в международных расчетах. Об этом журналистам в кулуарах ПМЭФ заявила глава ЦБ Эльвира Набиуллина: «Наша позиция заключается в том, что криптовалюта не должна использоваться как средство расчета внутри страны... Что касается использования в международных расчетах, если это не проникает в российскую финансовую систему, то это возможно».

Авторы отчета так же сетуют, что, выплачивая получателям наличные, системы переводов не решают проблемы недостаточности банковского обслуживания и не предлагают дополнительных услуг — сбережений, кредитования и т.п.

Эти проблемы призваны решить цифровые кошелки — ООН прогнозирует, что в ближайшем будущем они смогут привлечь около 3% пользователей и до 5% сумм за счет удобства, прозрачности и сниженных комиссий. В Coinbase, в свою очередь, подчеркивают преимущество именно криптовалютных кошельков, в которых упрощена идентификация, намного повышена скорость перевода, а комиссии по сравнению с Western Union совсем незначительны. Авторы уверены, что разработчикам удастся избежать полного вывода средств в наличные, предложив пользователям дополнительные услуги, например микрозаймы и сберегательные счета с процентом на остаток.

Впрочем, утверждать, что глобальный Юг сидит и ждет технологических подарков от глобального Севера, тоже нельзя — у него имеются и свои решения. Между государствами Африканского Рога, Персидского залива и Индостана уже многие сотни лет действует система, известная как хавала. Она представляет собой распределенную сеть представителей (хаваладаров), между которыми действует система неформальной бухгалтерии и взаимозачетов, основанная на репутации и клановой принадлежности. Хаваладары принимают средства отправителей вместе с кодовым словом, которое на другом конце должен назвать получатель. Сами деньги при этом не перемещаются — в конце определенного периода происходит взаимозачет, который может принимать самые разные формы, в том числе товаров, услуг и т.д.

Система отличается мизерными комиссиями (как правило, 0,2–0,5%), а также высокой скоростью и надежностью. После терактов 11 сентября систему в значительной мере прижали по всему региону присутствия — например, в Индии хавалу объявили полностью вне закона и периодически ловят нарушителей. Однако признанный центр хавалы — Арабские Эмираты — считают ее и имеют систему регистрации и лицензирования участников. Можно с уверенностью предположить, что значительная часть мигрантов из Индостана, в больших количествах работающих на стройках и в сфере обслуживания стран Ближнего Востока, для отправки денег родственникам прибегают к помощи хаваладаров.







Сейчас на главной

ПЕРЕЙТИ НА ГЛАВНУЮ