1. Главное за первые две недели сентября

Ключевая ставка — 14%

11 сентября Банк России сохранил ставку без изменения. Рост цен, по оценке регулятора, ускорился до 5–6% в годовом выражении.

Портфель стал мобильнее

С 1 сентября заработала система быстрых переводов ценных бумаг: вместо нескольких дней перевод при минимальной цепочке учета должен занимать около 25 минут.

Цифровой рубль перешел на следующий этап

Крупнейшие банки с 1 сентября должны обеспечивать клиентам возможность операций с цифровыми рублями; лимит пополнения цифрового кошелька физлица с банковских счетов — 300 тыс. рублей в месяц.

Криптоактивы входят в регулируемое поле

Федеральный закон № 282-ФЗ «О цифровых валютах и цифровых правах» вступил в силу 1 сентября, параллельно Банк России формирует необходимую подзаконную инфраструктуру и реестры.

В premium продолжается сегментация по капиталу

У ВТБ заработала новая четырехуровневая система «Привилегии» — «Изумруд», «Сапфир», «Рубин» и «Бриллиант».

Т-Банк обновляет наполнение премиальных пакетов

Для Diamond и T-Private появилась новая программа страхования от серьезных заболеваний, а для Premium Bronze – Diamond расширена компенсация поездок в «Яндекс Go».

Private все активнее выходит за пределы финансов

Сбер и Sber Private Banking выступили генеральными партнерами Cosmoscow, а внутри ярмарки для наиболее состоятельных клиентов работал отдельный Sber Private Lounge с персональными арт-консультациями.

Календарь второй половины сентября получился особенно насыщенным

15 сентября — «Кэпитал Маркетс» РБК, 16 сентября — форум АКРА «Цифровые финансы», 24 сентября — профильный Private Banking Meetup Frank RG.

2. Главная тема: капитал становится мобильнее

С 1 сентября заработала система быстрых переводов ценных бумаг.

Теперь инвестору достаточно передать электронное поручение на списание ценных бумаг, после чего депозитарии самостоятельно обмениваются необходимой информацией. Если раньше процедура могла занимать несколько дней, то теперь Банк России оценивает ее продолжительность при минимальной цепочке примерно в 25 минут. В первый год на каждый отдельный этап отводится не более пяти минут, с сентября 2027 года — не более двух.

Банк России

Моя оценка

Снижается «стоимость развода» клиента с брокером. Большой портфель из десятков позиций все меньше работает как технический барьер для перехода. Значит, удерживать AUM придется качеством investment advisory, тарифами, доступом к продуктам и размещениям, налоговым сопровождением и уровнем relationship management.

Есть и обратная сторона: так же легко клиент может не уйти, а консолидировать активы у банка, который предложит ему лучший Private Banking.

3. Что меняют банки

ВТБ: premium превращается в лестницу капитала

С сентября фактически заработала новая четырехуровневая система «Привилегии»: «Изумруд», «Сапфир», «Рубин» и «Бриллиант».

ВТБ

Сам подход важнее конкретных цифр: уровень все сильнее зависит от объема отношений клиента с банком, а выгоды постепенно распространяются не только на lifestyle-привилегии, но и на финансовые условия.

Газпромбанк: Private становится «Статусом» — пока в тарифах

С 1 сентября тарифы «Газпромбанк. Private Banking Основной» и «Private Banking Связанный» получили названия «Газпромбанк Статус. Основной» и «Газпромбанк Статус. Связанный» для VIP- и Private-клиентов.

Газпромбанк

Пока это именно изменение тарифной архитектуры. Делать из него вывод о полном ребрендинге Private Banking рано.

Т-Банк: медицина и повседневные поездки

В начале сентября «Премиум Банкинг Инфо» зафиксировал новую программу страхования от серьезных заболеваний для клиентов Premium Diamond и T-Private.

Программа действует в формате акции: полис предоставляется на 12 месяцев при выполнении дополнительных условий по карточным расходам и соответствии декларации о здоровье. Набор рисков и география лечения зависят от уровня клиента.

Официальные условия Т-Банка подтверждают наличие страхования от серьезных заболеваний среди привилегий Diamond.

Премиум Банкинг Инфо · Т-Банк

С 7 сентября банк также расширил компенсацию поездок для клиентов Premium Bronze – Diamond. Теперь можно компенсировать поездки в «Яндекс Go» не только в премиальных тарифах, но и в «Экономе», «Комфорте», «Комфорте+», «Минивэне» и «Специальном». Для Silver лимит одной компенсации увеличен с 500 до 750 рублей. Пока это временная акция — до 26 октября; T-Private в нее не входит.

Юридический раздел Т-Банка содержит отдельные условия акции «Компенсация поездок в такси».

Премиум Банкинг Инфо · Т-Банк

Моя оценка

Оба изменения стоит фиксировать прежде всего как обновление наполнения действующих пакетов, а не как отдельный стратегический тренд.

Страхование серьезных заболеваний содержательно усиливает старшие уровни, но имеет дополнительные условия и ограничения.

Расширение компенсации такси делает существующую привилегию удобнее для повседневного использования, но пока носит временный характер.

То есть для сравнения premium-пакетов здесь и сейчас изменения важны. Оснований говорить, что они меняют архитектуру премиального предложения Т-Банка, пока нет.

4. Назначения и команды

Аиша Кубезова с 1 сентября назначена заместителем директора департамента инвестиционных финансовых посредников Банка России. В новой роли она отвечает в том числе за работу профессиональных участников рынка ценных бумаг и НПФ.

Ранее, с ноября 2023 года, Кубезова руководила розничным брокерским бизнесом Сбербанка и покинула эту должность в марте 2026 года.

РБК Инвестиции · Б.О

Почему это важно

В регулятор приходит руководитель с непосредственным опытом управления крупным розничным брокерским бизнесом.

Имеет смысл внимательно следить за дальнейшим регулированием профучастников, investment advisory и инвестиционных продуктов для состоятельных клиентов.

5. Регулирование и налоги

Цифровой рубль: следующий этап

С 1 сентября крупнейшие банки обязаны предоставить клиентам возможность при желании совершать операции с цифровыми рублями. Для физических лиц использование цифрового рубля остается добровольным.

Максимальная сумма пополнения цифрового кошелька с банковских счетов и электронных денежных средств — 300 тыс. рублей за календарный месяц.

Банк России

Для Premium/Private

Сам цифровой рубль пока не создает особой премиальной ценности. Но для состоятельного клиента бесшовность новой инфраструктуры быстро станет гигиеническим фактором: она просто должна работать.

Криптовалюты: из серой зоны в финансовую инфраструктуру

С 1 сентября действует Федеральный закон № 282-ФЗ «О цифровых валютах и цифровых правах».

Банк России уже формирует нормативную инфраструктуру для цифровых депозитариев и организаций, осуществляющих обмен цифровых валют; часть необходимых актов еще проходит регистрацию.

Банк России

Моя оценка

Для Private Banking вопрос постепенно меняется с «Нужна ли нам “крипта”?» на «Как мы включим цифровые активы в общую систему управления капиталом клиента?» Здесь понадобятся не только execution и custody, но и suitability, налоги, наследование и корректный учет цифровых активов в общей структуре состояния семьи. И ресурс на реализацию всего этого.

Налоговый вычет по долгосрочному страхованию жизни

С 1 сентября вычеты на долгосрочные сбережения распространяются и на страховые взносы по соответствующим договорам добровольного страхования жизни. Общий лимит вычета — до 400 тыс. рублей в год; для определенных взносов по договорам в пользу детей он может увеличиваться до 500 тыс. рублей.

ФНС

Для договоров 2025–2026 годов действует переходное условие по минимальному сроку — не менее пяти лет; общий нормативный ориентир — десять лет.

ФНС

Моя оценка

Еще один аргумент собирать страхование, ПДС, ИИС и другие долгосрочные решения не в отдельные продуктовые коробки, а в единую финансовую архитектуру семьи.

6. Инвестиционный фон

11 сентября Банк России сохранил ключевую ставку 14%.

Банк России

Регулятор отметил усиление ценового давления летом и ускорение устойчивого роста цен до 5–6% в годовом выражении.

Следующие решения будут зависеть от инфляции, инфляционных ожиданий и оценки внутренних и внешних рисков.

Банк России

Для состоятельного инвестора это означает, что окно привлекательных ставок в депозитах и инструментах денежного рынка закрывается медленнее, чем могло показаться летом. Одновременно сохраняется смысл постепенно фиксировать доходность в более длинных облигациях.

7. Данные рынка

Банк ДОМ.РФ: интересные цифры — и интересное расхождение

2 сентября Банк ДОМ.РФ опубликовал данные о поведении private-клиентов за два года.

Банк ДОМ.РФ

Есть заметное расхождение внутри самой публикации: заголовок говорит о росте депозитного портфеля на 67%, основной текст — об увеличении объема средств на вкладах на 60%. Поэтому корректно фиксировать сам факт существенного роста, не выбирая одну из цифр. При этом среднее количество вкладов на клиента выросло до четырех.

Наиболее популярным сроком остались 3–6 месяцев: доля таких вкладов выросла с 29 до 36%.

Хорошая иллюстрация того, как состоятельный клиент управляет уже не просто ставкой, а собственной лестницей ликвидности.

Россельхозбанк: региональный Private

РСХБ сообщил, что после расширения Private Banking в Хабаровский край объем бизнеса направления на Дальнем Востоке вырос более чем вдвое, а AUM — в 1,5 раза.

Средства в облигационных стратегиях увеличились на 30%, около 35% private-клиентов одновременно используют депозиты и инвестиционные продукты.

РСХБ

Это внутренние данные одного банка, а не статистика всего рынка. Но они подтверждают, что потенциал Private Banking далеко не ограничен Москвой и Санкт-Петербургом.

8. Маркетинг и коллаборации: Sber Private Banking × Cosmoscow

С 4 по 6 сентября в «Тимирязев центре» прошла 14-я ярмарка современного искусства Cosmoscow; 3 сентября состоялся предпоказ для коллекционеров и арт-сообщества.

Ярмарка прошла при поддержке генерального партнера Сбера — ГигаЧата и Sber Private Banking.

Cosmoscow

Внутри ярмарки работал отдельный Sber Private Lounge — камерное пространство для самых премиальных клиентов Сбера с персональным вниманием, собственной экспозицией и возможностью получить индивидуальную арт-консультацию.

Cosmoscow

Целевая аудитория: HNW/UHNW-клиенты, действующие и потенциальные коллекционеры.

Механика: закрытое пространство + экспертный сервис внутри уже существующего интереса клиента.

Бизнес-задача: повышение лояльности, relationship building и возможность развивать отношения вокруг коллекционирования и управления частным капиталом.

Моя оценка

Банк не просто ставит логотип рядом с искусством, а старается обслуживать интерес клиента внутри этого мира.

Следующий шаг, который сделал бы модель еще сильнее, — соединить арт-консалтинг с оценкой коллекции, страхованием, наследственным планированием и другими задачами владельца искусства. Тогда красивый lifestyle окончательно превратится в wealth management.

Персональный арт-консалтинг, недвижимость, налоговое структурирование, second medical opinion, family governance — это уже попытка обслуживать разные стороны жизни состоятельного клиента. Именно этому, кстати, посвящен и митап Frank RG 24 сентября.

9. Куда идти во второй половине сентября

15 сентября — РБК «Кэпитал Маркетс», Москва, Центр событий РБК

Четвертый форум РБК по рынкам капитала собирает представителей регулятора, эмитентов, банков, институциональных и розничных инвесторов и рейтинговых агентств.

В программе — ставка, инфляция и курс, долговой рынок и инвестиционные стратегии.

РБК

Зачем идти

Для нас особенно важна дискуссия об инструментах для private- и состоятельных клиентов: наследование и преемственность, ЗПИФы и личные фонды, альтернативные инвестиции и баланс между investment ideas и lifestyle.

16 сентября — IV Форум АКРА «Цифровые финансы», Москва, Lotte Hotel

Основные темы — новое регулирование цифровых финансов, ЦФА, токенизация реальных активов и изменения архитектуры рынка.

Среди участников — представители Банка России, Минфина, банков и операторов инфраструктуры.

АКРА

Зачем идти

После вступления в силу нового закона о цифровых валютах особенно интересно услышать, как финансовые институты собираются превращать нормативный контур в реальные продукты.

24 сентября — Frank RG Private Banking Meetup, Москва, «Особняк на Пятницкой»

Тема: «Нефинансовые сервисы в Private banking: работа по широкому кругу интересов клиентов HNWI».

Frank RG

В программе — налоговое планирование, недвижимость и отдельная дискуссия о том, как помощь в создании lifestyle для HNWI может быть трансформирована в успешный бизнес.

Среди заявленных участников — представители Sber Private Banking, ВТБ, МКБ, МТС Банка, Sovcombank Wealth Management и Локо-Банка.

Зачем идти

Пожалуй, самое профильное мероприятие второй половины сентября. Особенно интересен вопрос, где заканчиваются дорогие бонусы ради лояльности и начинается сервис, способный реально удерживать клиента и его капитал.

Мой приоритет

Если выбирать одно мероприятие про сам Private Banking, то это митап от Frank RG. Если нужен взгляд на инвестиционную сторону бизнеса, то выбирайте РБК «Кэпитал Маркетс», если интересует будущая продуктовая инфраструктура, то АКРА.

10. Три вывода для клиента и руководителя Premium/Private Banking

1. Технические барьеры удержания капитала снижаются. Чем легче переносить портфель, тем выше цена реального качества сервиса.

2. Premium должен давать экономическую, а не только эмоциональную выгоду. Следующий уровень клиента должен понятным образом менять финансовые условия его отношений с банком, одних красивых названий ступеней мало.

3. Digital assets становятся частью wealth-management agenda. Даже банку, который пока не собирается продавать криптовалюту, нужна понятная позиция по этому классу активов.