Вот ЦБ напечатал 100 рублей. Эти 100 рублей выплатили Васе в качестве з/п. Вася пошел и купил водки. В итоге, 100 рублей осели на р/с предприятия, продавшего водку Васе, в банке А.

Допустим, банк А отложил в резервы 10% (у нас ОР — 4,25%, но плюс еще РВПС, управление ликвидностью, да и считать проще для примера) и выдал в качестве кредита 90 рублей. Эти деньги в итоге оказываются на счете в банке Б.

По той же схеме банк Б 10% оставил в резервах и выдал кредит на сумму 81 рубль. Что получилось? На Васины 100 рублей наличных выдано на 171 рубль безналичных кредитов. Кстати, обращаю внимание, что наличные кредиты можно выдавать только физлицам. Кредитование предприятий в наличной форме запрещено. А кредиты физлицам у нас — 8,7 трлн (и только малая часть из них выдавалась наличными), а юрлицам — 21,4 трлн.

Продолжаем? Деньги от кредита банка Б оказываются на счете в банке В, который выдает кредит уже 81 рубль – 10% = 72,9 рубля. То есть на Васины 100 рублей выдано кредитов уже 243,9 рубля. 

Так понятнее? Банковская лицензия — это лицензия на эмиссию денег в безналичной форме и нечего удивляться крайне жесткому регулированию этой сферы. Отдайте Google под регулирование ЦБ — что получится? Поэтому Google как-то не спешит становиться банком, а Яндекс.Деньги и вовсе Сбербанку продались.