«Ак Барс» первым среди российских эмитентов в этом году вышел на рынок публичного долга, пишет «Коммерсант». Прежде российские эмитенты выходили на внешний рынок в основном для того, чтобы разобраться с долгами накануне погашения бумаг. Несмотря на то что ставка 8% годовых для трехлетних облигаций показалась инвесторам ниже рыночной, эта сделка свидетельствует об изменении конъюнктуры в пользу российских заемщиков.

«Ак Барс» закрыл книгу заявок по размещению трехлетних еврооблигаций на сумму $300 млн. Ставка привлечения составила 8% годовых. Организаторами выступили Credit Suisse и UBS. Фактически это первое полноценное размещение российского эмитента на внешнем рынке с начала года. До этого российские заемщики на внешнем рынке занимались реструктуризацией обращающихся выпусков еврооблигаций, либо пролонгируя их (банки «Русский стандарт», «Уралсиб»), либо выпуская новые в обмен на погашение старого выпуска («Кокс»).

Эксперты отмечают, что условия рефинансирования долга для российских компаний стали лучше. «Размер внешнего долга РФ, государственного и частного, во втором квартале почти не изменился, оставшись на уровне $556 млрд, что свидетельствует о некотором улучшении отношения нерезидентов к российскому риску»,— отмечает аналитик Райффайзенбанка Денис Порывай. До этого долг планомерно снижался с уровня $731 млрд на 1 июля 2014 года. «В этом есть признаки стабилизации, так как компании находят ресурсы для рефинансирования текущей задолженности в валюте. Причем вероятно, что рефинансируется внешний долг также в валюте, так как объем рублевых кредитов для юридических лиц не растет»,— добавляет господин Порывай.