Банк России обновил сценарии стресс-тестирования негосударственных пенсионных фондов (НПФ). Новая редакция позволит оценить их устойчивость в условиях роста инфляции в развитых странах и повышенной волатильности на зарубежных рынках ценных бумаг, что может отразиться и на российском рынке.

Сценарии также предполагают период жесткой денежно-кредитной политики (ДКП) в России с последующим замедлением роста цен и восстановлением доходности гособлигаций. Кроме того, ЦБ уточнил порядок расчета будущей стоимости облигаций, выплаты по которым зависят от ключевой ставки.

Обновленные сценарии начнут применяться с 30 сентября 2026 года. В Банке России отметили, что заблаговременная публикация таких документов помогает фондам точнее оценивать риски и делает действия регулятора более предсказуемыми.

Источник: Банк России