Банкиры придумали, как снизить резервирование по вложениям в закрытые паевые инвестиционные фонды (ЗПИФы). Как пишут «Ведомости», они просто меняются такими фондами.

Банки обнаружили «лазейку в форме ЗПИФов», указывал ЦБ: вместо того чтобы создать резервы, банки упаковывают плохие активы в закрытые фонды. В них обычно передавались кредиты, в том числе неработающие, залоги, ценные бумаги, а также доли в девелоперских проектах, паи по управлению непрофильными активами.

С 1 июля вступили в силу поправки, ужесточающие контроль и за ЗПИФами. Согласно положению ЦБ 283-П о порядке формирования резервов банки, вкладывающиеся в паи фондов, активы которых состоят из денежных требований, должны отчислять провизии не менее 21% от стоимости ссуд. А если банк контролирует управление этими фондами или оказывает на них существенное влияние, то все вложения в паи такого фонда он должен вычесть из капитала. Резервы начисляются в зависимости от качества актива и срока нахождения его на балансе.

Банкиры решили не дожидаться, пока вложения в ЗПИФы снизят им прибыль и капитал. Они начали продавать друг другу ЗПИФы, в которых они держат плохие активы, рассказал «Ведомостям» банкир, знакомый с обсуждением одной из таких сделок.

Продажа или обмен ЗПИФами нужны для уменьшения банками отчисления резервов на возможные потери по ссудам. Банки часто передают в ЗПИФы помимо непрофильных активов еще и некачественные. При обмене фондами либо его паями банк получает новый актив, который оценивает как качественный, что бы в нем ни находилось.

Если банки зачисляют на баланс новый актив, то, как правило, он резервируется под меньший процент, чем активы, которые уже показали себя несостоятельными. Впрочем, резерв в 21% все равно меньше, чем 100-процентное отчисление под безнадежные активы.

ЦБ уже заметил схемы с обменом ЗПИФами, этим вопросом уже занимается специально созданная в ГУ ЦБ по Центральному федеральному округу рабочая группа.