Борьба кредитных организаций за клиентов обострилась

Александр Кузьмин,

директор департамента казначейства банка «ГЛОБЭКС»

К основным событиям завершающегося 2003 года, определившим развитие финансово-экономической и банковской сферы, можно отнести подъем экономики России в целом (рост ВВП к концу года может составить около 7%), сохраняющиеся высокие цены на нефть на мировом рынке, приток инвестиций в Россию. А в связи с повышением агентством Moody’s инвестиционного рейтинга России возможен дальнейший рост экономики. банков.

Все эти макроэкономические изменения не могли не повлиять на внутреннюю экономическую ситуацию в России. В 2003 году наблюдалось укрепление рубля (с 31,80 рубля за доллар США в начале года до 29,78 рублей за доллар США в настоящее время), произошло понижение ставки рефинансирования с 21 до 16% и, как следствие, снижение доходности активных операций банков.

В связи с этим банки пересмотрели свою политику в сфере активно-пассивных операций, что привело к обострению конкуренции в борьбе за клиентов за счет расширения перечня предлагаемых услуг, а также развития и совершенствования банковских технологий. Также, стремясь сохранить уровень доходов от кредитования, банки увеличили объемы кредитования производства, торговли и сферы услуг и стали более активно развивать розничный бизнес. Последнее стало возможным благодаря росту доверия к банкам со стороны населения: объем вкладов по сравнению с началом года вырос на 30%.

В 2004 году банки станут более активно выполнять функцию финансирования российской экономики, особенно производственной сферы. При этом возрастет конкуренция не только между российскими банками, но и с дочерними структурами западных банков, а также с «государственными» банками. Безусловно, достойно конкурировать с этими структурами смогут банки, обладающие не только современными технологиями, но и достаточным капиталом. Из-за снижения доходности активных операций для поддержания определенного уровня рентабельности банки будут сокращать свои операционные расходы. А это возможно только в крупных банках. Вследствие этого, а также в результате проводимой ЦБ РФ политики 2004 год станет годом более активных слияний и поглощений коммерческих банков, особенно региональных. Продолжится процесс образования банковских групп. Возможно, возникнут и мегаальянсы крупных частных коммерческих банков. В 2004 году ожидается активный выход на рынок потребительского и ипотечного кредитования новых крупных игроков. Кроме того, в связи с сокращением доходности традиционных банковских операций многие банки уже начали искать альтернативные направления вложения денежных средств, в частности, путем развития проектного инвестирования.

Наращивание портфеля кредитов и интенсивное освоение розничного бизнеса

Сергей Мельников,

первый заместитель управляющего Международным промышленным банком

Подводя предварительные итоги 2003 года, следует отметить ряд существенных внутренних и внешних факторов, оказавших влияние в текущем году на состояние российской банковской системы.

Динамика развития российской финансовой системы в течение 2003 года определялась высоким уровнем мировых цен на нефть — в среднем стоимость Urals составила около 27 долларов за баррель. Значимыми внешними факторами явились также присвоение в октябре агентством Moody’s инвестиционного рейтинга России и активизация переговоров по вступлению России в ВТО.

Существующий уровень цен на нефть привел в 2003 году к значительному притоку валютной выручки в Россию, что вызвало ускорение роста денежной массы на уровне 5% в месяц. Во втором полугодии Банк России изменил свою курсовую политику, что привело к существенному укреплению национальной валюты. Этому способствовало и получение Россией инвестиционного рейтинга в октябре.

Снижение инвестиционной привлекательности доллара в качестве средства сбережения российских граждан вызвало в 2003 году сокращение доли валютных депозитов в ресурсах банков. Так, прирост депозитов в иностранной валюте составил за 8 месяцев текущего года в целом по российской банковской системе менее 6%, в то время как рублевые депозиты за тот же период выросли на 36%. Рост валютных кредитов банков за 8 месяцев оказался выше роста валютной ресурсной базы, что привело к изменению валютных позиций банков.

Наиболее существенными внутренними факторами, повлиявшими на развитие российской банковской системы, явились снижение уровня инфляции и доходности большинства рублевых финансовых инструментов, изменения в банковском надзоре, касающиеся повышения надежности банковской системы, ее транспарентности и соответствия международной банковской практике, появление тенденции к укрупнению банков в связи с перспективами вступления России в ВТО и возможным приходом банков-нерезидентов.

Можно предположить, что приток иностранного банковского капитала в Россию будет происходить по мере развития рыночных институтов, снижения политического риска, реформы регулирования, роста иностранных инвестиций и развития нового российского бизнеса. Пока норматив участия иностранного капитала в российской банковской системе составляет всего 12%, хотя и он еще не выбран полностью.

В связи с перспективами прихода в Россию банков-нерезидентов и возможной потерей отечественными банками лучших клиентов российский банковский сектор начал интенсивно осваивать розничный бизнес. Темпы наращивания портфеля кредитов, предоставленных физическим лицам банками, можно назвать крайне интенсивными — рост за последние 8 месяцев составил более 70%, или более 100 млрд рублей, а оборот по выдаче кредитов за первое полугодие составил более 200 млрд рублей.

В ресурсной базе банков значительный рост обеспечили депозиты физических лиц. По состоянию на первое сентября на депозиты населения приходилось 26,4% пассивов банковского сектора. Одновременно идет обострение конкурентной борьбы на рынке частных вкладов, о чем может свидетельствовать продолжающееся снижение доли Сбербанка России. Темп прироста средств, привлеченных от предприятий и организаций, в последние годы стабилизировался на уровне 8—9% в реальном исчислении, что значительно уступает динамике роста депозитов населения. Таким образом, в 2003 году происходил интенсивный рост банковского розничного бизнеса в части развития филиальной сети банков, освоения новых кредитных продуктов, увеличения конкуренции на рынке вкладов.

Анализ ситуации в российском банковском секторе в 2003 году позволяет говорить о стабилизации количества действующих кредитных организаций, что является следствием действия нескольких факторов. Во-первых, выход новых игроков на банковский рынок связан с относительно высокими стартовыми затратами, а рентабельность банковского бизнеса достаточно низка по сравнению с торговлей и многими отраслями промышленности. Во-вторых, в российском банковском секторе медленно набирает темп тенденция укрупнения банков, в том числе — за счет поглощений и слияний. В-третьих, пока еще не наблюдается активного прихода иностранных банков в Россию. Падение доходности активных операций вывело многие мелкие и неэффективные банки за грань рентабельности еще в 2002 году. Единственным вариантом выживания банков в этой ситуации является укрупнение и расширение бизнеса, что и наблюдалось в банковском секторе в 2003 году. Кредиты отечественным нефинансовым предприятиям и организациям к середине текущего года составили 15,3% ВВП, что соответствует объему более 2 трлн рублей.

Статистика свидетельствует о серьезной кредитной экспансии банков за последние два года, хотя российская банковская система пока еще не способна удовлетворить спрос на кредиты со стороны крупного и среднего отечественного бизнеса. Причиной этого является несоответствие существующих темпов роста банков значительно большим потребностям экономики России. Банковская отрасль до сих пор не является полноценным источником роста для российской экономики. Основным движущим фактором для развития отечественных банков остаются опасения по поводу возможного скачкообразного роста конкуренции, связанного с приходом иностранных банков в Россию.

При сохранении в России стабильной политической ситуации практически неизбежным будет приток иностранных инвестиций начиная с 2004 года. Приток иностранного капитала в Россию начался еще в 2002—2003 годах через трансграничные займы. Благодаря этому сальдо чистого ввоза капитала частным сектором России во II квартале 2003 года составило 3,7 млрд долларов. Вместе с тем прогноз по III кварталу ожидается отрицательным на уровне 7—8 млрд долларов, что отражает крайнюю неустойчивость финансового рынка и зависимость от тех или иных потрясений.

Для банковского сектора России следующий год окажется очередным испытанием из-за сокращения количества высоконадежных заемщиков, замещающих прямые кредиты российских банков на кредиты иностранных банков и на облигационные корпоративные валютные и рублевые займы, а также из-за дальнейшего снижения уровня доходности по кредитным операциям. Наиболее вероятное снижение средних процентных ставок составит в следующем году по рублевым кредитам 3—5% годовых, по валютным — 2—3% годовых.

Другим рыночным аспектом развития банковского сектора в 2004 году станет продолжающееся укрепления рубля, что приведет к снижению привлекательности для банков валютных активов и минимизации валютных позиций.

Неизбежным представляется нарастание тенденции к укрупнению российских банков, что будет проявляться в поглощении мелких и средних банков более крупными финансовыми институтами. Перспективы продажи российских банков иностранным коллегам представляются весьма сомнительными. Иностранному финансовому институту значительно проще и выгоднее основать собственный дочерний банк, нежели приобретать готовый российский бизнес, не соответствующий зарубежным стандартам корпоративного управления и имеющий те или иные проблемные активы или неадекватные финансовые или системные риски.

В связи с этим наиболее вероятным итогом для многих российских банков будет функционирование на грани рентабельности с последующей продажей крупным российским банкам и реформированием в филиалы и отделения. Более всего этому будут подвержены банки, расположенные в крупных индустриальных центрах, имеющих значительный инвестиционный или ресурсный потенциал. Еще одним следствием повышения банковской конкуренции станет отсев банков по их способности оптимизировать управление и снизить связанные с этим издержки и риски. Наиболее крупными вероятными приобретениями иностранных банков в России в ближайшие 10 лет возможно станут Сбербанк, Внешторгбанк и несколько крупнейших банков с разветвленной филиальной сетью и высокоэффективной системой управления.

Развитие розничного бизнеса останется в ближайшие годы приоритетным направлением для российских банков. Поскольку для эффективной работы с розницей требуется развитая розничная сеть, затраты на развитие которой составляют от нескольких десятков до нескольких сотен миллионов долларов, далеко не все банки смогут создать конкурентоспособное ритейловое направление. Значительное влияние на развитие конкуренции в российском банковском секторе может оказать принятие закона о гарантировании вкладов. Монопольное положение Сбербанка на рынке вкладов может быть серьезно ослаблено, однако данный процесс будет долгосрочным, только через 2—3 года доля Сбербанка на рынке вкладов снизится до 50%.

Крупные российские банки с развитой филиальной сетью в течение нескольких следующих лет усилят свое присутствие в регионах, выиграв в большинстве случаев конкурентную борьбу с местными банками за счет более широкого ресурсного потенциала. Региональные банки сохранят свой независимый статус в тех регионах, где их интересы тесно связаны с местной промышленной и административной элитой, однако они также будут вынуждены отдать некоторую долю рынка более крупным общероссийским и иностранным конкурентам.

Под знаком укрупнения, увеличения капитализации и расширения бизнеса

Александр Левковский,

президент, председатель правления АКМ «Промсвязьбанк»

Среди основных тенденций развития банковской системы прежде всего стоит выделить продолжающееся снижение общего уровня процентных ставок как непосредственно по кредитным операциям, так и операциям с ценными бумагами. Снижение процентного спрэда привело к серьезной потребности в разработке комплексных систем по оценке эффективности конкретных операций, а также работы банка в целом.

В отсутствие сверхдоходов по кредитным операциям дальнейшее развитие банка подразумевает снижение и оптимизацию расходов на ведение бизнеса, а также поиск новых источников доходов, прежде всего непроцентных. В качестве примера можно привести услуги инвестиционного банкинга, дальнейшее развитие расчетно-кассовых операций, например в области денежных переводов и т.д.

В 2003 году обострилась конкуренция на рынках высокотехнологичных услуг, таких, как операции с пластиковыми карточками, интернет-банкинг, системы мгновенных денежных переводов и т.д., что дало серьезный импульс не только для развития этих операций, но и для технической модернизации и перевооружения во всех сферах деятельности банка. Это касается и новых технологий, и программного обеспечения, и материальной базы.

В текущем году поиск новых доходных сегментов бизнеса привел к росту числа банков, активно занимающихся ритейловым бизнесом, потеснив традиционно сильных игроков этого рынка. Частные банки впервые развернули массовые программы потребительского кредитования. Кроме того, необходимость формирования долгосрочной ресурсной базы заставила большинство банков по-новому взглянуть на рынок вкладов физических лиц и пересмотреть свою позицию в отношении привлечения сравнительно «дорогих» средств населения.

Вышеуказанные факторы в целом позитивно сказываются на развитии банковской системы, поскольку дают необходимый толчок для совершенствования банков, улучшения качества банковских услуг, а также росту конкурентоспособности российских банков по сравнению с западными, которые рано или поздно активизируют свое присутствие на российском рынке. Но вместе с тем существует ряд факторов, негативно влияющих на укрепление российской банковской системы.

Прежде всего необходимо отметить отсутствие четкой позиции государства в отношении сроков приватизации крупнейших госбанков и снижения их нерыночных преимуществ, которые позволяют госбанкам находиться в более благоприятных по сравнению с остальными условиях. До сих пор окончательно не решен вопрос с процессом гарантирования вкладов физическим лицам, а также монополией Сбербанка РФ в этой сфере.

Проблема формирования национального кредитного бюро, которое позволило бы банкам значительно снизить возникающие кредитные риски, также остается открытой.

В целом следует отметить достаточно низкие темпы продвижения банковской реформы, что негативным образом сказывается на темпах развития экономики России.

Ближайшие год-два пройдут под знаком укрупнения банков России. Банки будут изыскивать возможности по увеличению капитализации и расширению бизнеса, в частности через возможные слияния и поглощения.

Серьезная конкуренция на рынке, а также возможность предоставления крупными банками по-настоящему комплексного обслуживания по сравнительно низким ставкам приведет к дальнейшему оттоку клиентов из мелких банков, что еще более усилит разрыв между крупными банками и банками второго эшелона.

Дальнейшее развитие получит розничный бизнес, но развивать эту сферу деятельности будут не все банки, а только те, которые могут позволить себе дополнительные, достаточно крупные затраты на развитие инфраструктуры и реализацию капиталоемких решений, связанных с обслуживанием физических лиц.

Можно ожидать ужесточение конкурентной борьбы российских банков как между собой, так и с западными кредитными организациями, деятельность которых на российском рынке, несомненно, в ближайшее время будет активизирована.

Банковская реформа проводится слишком медленно

Виктор Кострицын,

председатель правления Национального банка развития

Банковский сектор России стал сильнее, чем до кризиса 1998 года, но он еще недостаточно стабилен. Сейчас актуализировался риск, вызванный чрезмерным ростом корпоративного кредитования. Банковский капитал часто искусственно раздувается из-за щедрого кредитования акционеров. Большинство значимых частных банков по-прежнему принадлежат промышленным конгломератам и значительную долю кредитов выдают связанным с ними предприятиям. Это ставит под сомнение существующие оценки кредитного риска.

В этом году стало довольно явным «провисание» банковской реформы. На затягивание реформирования российской банковской системы обратили внимание ведущие западные агентства. Еще летом рейтинговые агентства Standard&Poor;’s и Moody’s предупредили, что слабая банковская система и отсутствие реальных действий государства по ее реформированию не позволяют России рассчитывать на получение инвестиционного рейтинга. Премьер-министр Михаил Касьянов также признал, что правительство не только запоздало с реформированием банковского сектора, но и медленно проводит банковскую реформу. Такие оценки спровоцировали некоторую активизацию действий ЦБ РФ и правительства в деле реформирования банковского сектора. Но так как позиция Центрального банка носила двойственный характер, он не смог по-видимому сделать окончательный выбор между либерализацией банковского рынка и усилением его регулирования, между укрупнением банковского сектора и сохранением малого и среднего сегментов.

Помимо внешних признаков улучшения состояния банковской системы, есть еще две важные тенденции, которые могут негативно сказаться на состоянии банковского сектора.

Во-первых, крупные российские корпоративные клиенты из сырьевых отраслей все активнее переходят на обслуживание в западные банки. Во-вторых, несмотря на внешний рост абсолютных показателей в банковской системе, маржа — разница между доходностью активов и стоимостью пассивов — сужается. Причем эта тенденция верна и для больших банков, и для маленьких. Происходит это в связи с общим падением уровня ставок в экономике, в связи с большой рыночной конкуренцией банков за лучших клиентов и из-за других факторов. Наложение этих тенденций ставит российские банки в очень жесткие условия. Даже через десять лет банков транснациональных масштабов в России не будет.

Ключевой тенденцией развития банковского сектора является развитие новых банковских услуг. Появились обезличенные «металлические» счета в серебре, платине и палладии, реализуются различные «чековые» проекты, облигационные программы и т.п.

Довольно четко обозначилась тенденция укрупнения в банковском секторе, особенно во втором полугодии 2003 года Центральный банк РФ прогнозирует усиление активности московских и санкт-петербургских банков по поглощению региональных кредитных организаций.

И еще одна немаловажная тенденция: банки прикладывают серьезные усилия к тому, чтобы сделать свои услуги более доступными. Активно развивается интернет-банкинг и телефонный банкинг. Процесс получения кредита упрощается в различных банках день ото дня: банки стараются брать на себя большую часть работы по сбору справок и документов, подтверждающих кредитоспособность заемщика. И наш банк — Национальный банк развития — идет по этому пути.

Возникли потребности в более широком спектре банковских услуг

Олег Капитонов,

председатель правления Абсолют Банка

С начала 2003 года положительным фактором стал заметный приток капиталов из-за границы, что позволило банкам расширить сферу деятельности, сделать кредитные продукты более дешевыми и следовательно доступными.

Другим положительным фактором стал общий рост благосостояния, что привело к потребности в более широком спектре банковских услуг.

В целом 2003 год характеризовался тем, что банки пришли к пониманию важности работы на розничном рынке. Активное развитие розницы наблюдалось в течение всего текущего года и очевидно, что этот процесс будет продолжаться. Также крупнейшие банки будут выходить в регионы, создавая сети национального масштаба. Логика развития банковского сектора ведет к тому, что в течение ближайших трех лет увеличение капитализации российских банков и повышение их конкурентоспособности перед западными коллегами будет происходить за счет слияний и укрупнений.