В 2022 году банкам сложнее будет увеличивать ликвидность за счет привлечения денежных средств населения — по прогнозам НРА, объем совокупного депозитного портфеля в первом полугодии текущего года вырастет всего на 1%, что станет худшим результатом за последние пять лет.

93% депозитов не превышают 100 тыс. рублей

Для рынка вкладов 2018 год был одним из лучших — тогда объем средств на счетах и депозитах физлиц вырос на 17,55%. С тех пор динамика роста снижается: за 2020 год депозитный портфель увеличился на 7,97%, в 2021 году, по данным НРА, — на 2,5%. При этом первый квартал прошлого года стал самым провальным с начала пандемии: отток средств составил 666,7 млрд рублей (2%). 

Согласно обзору НРА, на депозиты до 100 тыс. рублей приходится 93,3% всего объема счетов. Совокупный объем остатков на них составляет 8% общей суммы обязательств перед физическими лицами. Средний остаток на таких депозитах — 4500 рублей. У большей части населения нет накоплений даже в размере одного прожиточного минимума, который в 2022 году для трудоспособного населения составляет 13 793 рубля.

На 1 декабря 2021 года было более 610 млн счетов физлиц с суммой обязательств 32,7 трлн рублей. Более 99% счетов открыты на суммы менее 1,4 млн рублей (покрывает  Система страхования вкладов). На счета от 1,4 до 20 млн рублей приходится 0,46% вкладов, доля счетов от 20 млн рублей и более составляет 0,01% общего объема, при этом средний остаток — более 97 млн рублей. 

Распределение средств по размеру остатка отражает ситуацию в экономике и показывает масштаб расслоения доходов. В условиях роста инфляции, сокращения покупательной способности денег, закредитованности населения, роста расходов на медицинские услуги в пандемию, рост ставок по депозитам вслед за ключевой ставкой Банка России и возможный законопроект о льготных вкладах для малоимущих вряд ли повлияют на ситуацию и приведут к росту остатков на срочных депозитах 

Что мешает развитию рынка депозитов

В 2021 году банки из топ-20 продолжили консолидацию средств физлиц. Так за 11 месяцев их объем вырос с 84,2 до 87,6%, или с 25,26 трлн рублей до 28,65 трлн. На топ-5 крупнейших банков, предлагающих невысокие проценты, приходится 73% остатков на счетах, а на банки, не входящие в первую сотню, — только 2,18%, или 713,95 млрд рублей (на начало 2021-го — 3,28%, или 983 млрд рублей). Сокращение доли вкладов в таких кредитных организациях объяснимо сокращением банков данной категории с 343 до 270: часть банков переходит в топ-21 — топ-100, другая часть лишается лицензии. 

Замедление роста депозитного портфеля банков нельзя объяснить только снижением доходов населения. 

Во-первых, с января 2020-го по март 2021 года ключевая ставка снизилась с 6 до 4,5%, что привело к уменьшению процентов по вкладам до уровня, не покрывающего инфляцию. 

Во-вторых, у банковской системы нет проблем с ликвидностью. В первом полугодии 2021 года приток средств обеспечили краткосрочные РЕПО, а также краткосрочные депозиты Федерального казначейства и субъектов РФ. Соответственно стимулов поднимать процентные ставки по вкладам у банковского сектора не было и из-за дальнейшего охлаждения рынка кредитования, видимо, не будет. 

В-третьих, появились льготная ипотека, позволяющая оформить кредит на недвижимость с беспрецедентно низкой ставкой — 6,5% годовых. Также к 2020 году граждане распробовали инвестиции и оценили ИИС с возможностью оформить вычет НДФЛ. Но после бума ИИС в 2020 году интерес к ним в 2021-м начал немного снижаться. По данным Банка России, чистый приток средств физлиц на фондовый рынок в 2021 году уменьшился с 464 млрд рублей в первом квартале до 421 млрд рублей в третьем квартале.

В-четвертых, пандемия и макроэкономическая неопределенность спровоцировали отток денег со срочных депозитов и увеличение остатков на текущих счетах. По На 1 января 2020 года доля средств на текущих счетах составляла 25% (7,4 трлн рублей), за 2020 год она выросла до 36% (11,5 трлн рублей), на 1 декабря 2021 года она составляла 39% (12,49 трлн рублей), с начала 2021 года прирост составил 8,8%. Для остатков на срочных депозитах наблюдается обратная динамика: их доля снизились с 75% (22,5 трлн рублей) до 62%, достигнув к 1 декабря 2021 года в совокупности 20,2 трлн рублей. 

ЦБ РФ хочет запретить дифференциацию ставок по вкладам 

Во-первых, нарастить депозитный портфель банкам мешает сохранение ставок ниже уровня инфляции. В 2021 году у восьми из 120 вкладов на год от банков топ-30 эффективная ставка была выше инфляции. Аналогичные ставки у банков, не входящих по размеру активов в топ-30, максимально составляет 9,3%. 

Во-вторых, наряду с бумом на ИИС помешать развитию рынка депозитов могут появление альтернативных продуктов с умеренным риском и их активная пропаганда, например выпуски «зеленых» облигаций Москвы для населения (они не обращаются на бирже и могут быть проданы обратно эмитенту по той же цене, по которой были куплены) со ставкой купона выше депозитных ставок.

В-третьих, снижает интерес налог на проценты по банковским вкладам. В 2022-м годовой процентный доход, не облагаемый НДФЛ, составит до 85 тыс. рублей, в 2021 году эта сумма составляла 42,5 тыс.  

Такой показатель, как рост финансовой грамотности населения, эксперты НРА относят к факторам, одновременно стимулирующим и купирующим развитие депозитного портфеля. В первом случае финансовая грамотность подтолкнет население делать сбережения, а во втором — использовать в ущерб вкладам современные инструменты инвестирования, обеспечивающие бОльшую доходность. 

Размывать почву под ростом депозитного портфеля может и Банк России, предложивший в декабре 2021 года запретить дифференциацию ставок по вкладам в зависимости от приобретения дополнительных финансовых продуктов и услуг, размера депозита, способа открытия, признака «новые деньги» или «клиент уже обслуживается в банке». Реализация этого намерения сузит маркетинговые инструменты, банкам придется ориентироваться на альтернативные возможности для наращивания депозитной базы. Выравнивание уровня ставок на рынке приведет к усилению роли нефинансовых факторов: клиенты будут больше обращать внимание на удобство открытия вклада и возможность им распоряжаться; у них будет отсутствовать стимул держать большой объем средств на депозите в одном банке. Вкупе с инициативой по беспроцентному переводу средств между своими счетами до 1,4 млн рублей это приведет к перераспределению остатков по банкам вне топ-30.