На секции «Где заканчивается финтех и начинается банк: вопросы регулирования» Александр Данилов остановился на рисках, сопряженных с вложениями банков в экосистемы, и обратился к международному опыту. Как видно из слайда презентации, в некоторых странах такие вложения вовсе запрещены, а где-то приняты запретительные меры для подобных действий.

Источник: Презентация Александра Данилова

Вложения в экосистемы доступны далеко не каждому банку, только крупнейшие могут позволить себе такие инвестиции, а по мнению спикера, эти инвестиции по своей природе венчурные, поскольку сопряжены с большой степенью риска. Здесь может быть как риск убытков, так и риск вынужденной поддержки, который реализуется, если банк не сможет отступить назад и, несмотря на убыточность мероприятия, продолжит инвестировать ради сохранения клиентской базы.

Более того, Александр Данилов считает, что здесь заложен и конфликт интересов. Когда банк вкладывается в экосистему, он финансирует ее деньгами, в том средствами числе кредиторов и вкладчиков, которые в случае удачного продукта могут рассчитывать только на фиксированную ставку. Более того, менеджмент здесь выступает на стороне акционеров, потому что получит серьезные бонусы, ведь менеджеры и сами зачастую являются акционерами. Если же банк понесет потери, которые ставят под угрозу его устойчивость, в проигрыше окажутся все, включая кредиторов. Здесь же возникают и системные риски, потому что такими вещами занимаются в первую очередь крупнейшие банки, от чьей устойчивости зависит стабильность всей финансовой системы.

Поэтому в Банке России не хотят мешать начавшемуся процессу и видят свой путь. Регулятор готов позволить банкам совершать непрофильные инвестиции, но если их объем будет достаточно большим относительно капитала, то этот излишек должен быть покрыт деньгами акционеров. Такой механизм следует логике того, что акционерные риски не должны нести кредиторы и вкладчики. Если инвестиции не окупятся, потери ждут только акционеров, а финансовая устойчивость банка не пострадает. Для понимания масштаба потенциальных проблем Александр Данилов напомнил, что сейчас объем всех иммобилизованных активов, куда входят и непрофильные инвестиции, составляет 4 трлн, что составляет больше четверти капитала банковского сектора.

Также глава департамента банковского регулирования ЦБ РФ обозначил новые критерии системной значимости банков, сославшись на то, что текущий подход довольно простой. Помимо существующих норм в Банке России хотят учитывать количество клиентов экосистем и количество клиентов на брокерском обслуживании. Кроме того, регулятор будет обращать внимание на значимость на рынке платежных услуг, то есть станет учитывать, на каких участников рынка еще может повлиять ситуация, если банк «зашатается». Также повышенные требования к достаточности капитала банков будут предъявлять в зависимости от вложений в экосистемы, доли незастрахованных вкладчиков или застрахованных, на которых не хватит бюджетной системы страхования.

Помимо этого представитель Центробанка заострил внимание на неравноправных условиях регулирования банков и компаний, представляющих сервисы BNPL. Рассрочка, с точки зрения Банка России, ничем не отличается от кредита, а те, кто могут ее предоставлять, оказываются в привилегированном положении, поскольку банки в этой части зарегулированы. В конце выступления Александр Данилов призвал банкиров сообщать о подобных перекосах и вместе решать, как настроить финансовую систему, включая маркетплейсы и привлекая к этому других регуляторов для создания безопасных и понятных сервисов для граждан.