Односторонняя (стоимостная) концепция не дает инструментов менеджменту банка для комплексного учета основных ценообразующих характеристик обеспечения, которые в случае вынужденной продажи непосредственно влияют на размер возмещения убытков и необходимое на это время. Анализ применяемых банками систем оценки обеспечения кредитных обязательств, залогового портфеля показал их ограниченную функциональность и фрагментарность подхода, что сказалось на объемах возвратности кредитных ресурсов за счет реализации предметов залога.
В практике банковской работы превалируют несколько основных направлений к оценке обеспечения кредитных обязательств. Первое направление — залоговое имущество оценивается по рыночной стоимости, а размер кредита производная величина от стоимости обеспечения. Однако опыт его применения демонстрирует существенные пробелы, следствием которых являются убытки по кредитным операциям, связанные с недостаточностью возмещения за счет реализации обеспечения.
Второе направление — применение в банковском кредитовании, механизмов расчета ликвидационной стоимости. После кризиса 2008 года, многие банки на ряду с рыночной стоимостью, начали применять механизмы расчета ликвидационной стоимости. При оценке ликвидационной стоимости имущества, детерминированным признаком, рознящим ее от рыночной, является ограниченный срок экспозиции, которое меньше маркетингового времени, необходимого для продажи по рыночной стоимости. Остальные параметры обеспечения при этом не учитываются....