Теме новаций в законодательном регулировании деятельности участников финансовых рынков была посвящена вторая сессия IX Всероссийской конференции профессиональных участников рынка ценных бумаг. У присутствующих на мероприятии была возможность напрямую задать интересующие вопросы представителям ФСФР, а также высказать свои предложения и замечания к законодательным нововведениям.

Сессию открыла своим докладом заместитель начальника управления регулирования деятельности участников финансового рынка ФСФР России Елена Энгель. Она рассказала о наиболее значимых положениях законопроекта о пруденциальном надзоре. По ее словам, ФСФР рассчитывает, что проект закона и соответствующие нормативные акты будут приняты во второй половине 2012 года.

Основная цель законопроекта, как отметила Елена Энгель, — создать целостную картину надзора за деятельностью профессиональных участников рынка. При этом пруденциальный банковкий надзор становится постоянным. Некоторые нормы, заложенные в документе, уже частично действуют. Например, норма о создании совета директоров и необходимости уведомления об этом ФСФР. С 1 января 2012 года вся информация, поступающая в ФСФР, должна поступать в электронной форме через личный кабинет, заверенная электронной подписью.

Елена Энгель рассказала, что законопроект обязывает участников осуществлять внутренний контроль и управление рисками. На уровне нормативного акта прописываются требования к руководителю профучастника, к требованиям профопыта единоличного исполнительного органа. Также в законопроекте разведены основания для приостановления лицензий и их аннулирования. Помимо качественных требований к деятельности профучастников, в законопроекте предполагается введение требований к исполнению обязательных нормативов.

Денис Гавинский, заместитель начальника управления информации и мониторинга финансового рынка ФСФР России рассказал о другом не менее важном законе — об инсайде. Большая часть статей закона уже вступила в силу. Определено понятие инсайдерской информации, расширена сфера противодействия манипулированию рынком, определены запреты и формы неправомерного использования инсайдерской информации, а также ответственность за ее разглашение. Наибольшее количество вопросов участников рынка, по его мнению, вызывает перечень требований по ведению списка инсайдеров, обновлению этой информации и управление отчетностью о совершенных операциях лицами, включенными в список инсайдеров. «Закон важен и нов тем, что фактически запретил делать то, что использовалось, и из чего извлекалась прибыль», — подытожил он.

Третий законопроект, представленный участникам сессии Татьяной Медведевой, председателем совета фонда «Центр развития фондового рынка», — закон об организованных торгах. Она отметила, что регулирование деятельности фондовых и товарных бирж теперь в рамках одного закона. На уровне закона прописывается понятие биржевого совета, а также понятие биржевого индекса и методика его расчета.

Участники мероприятия в целом положительно оценили озвученные законодательные изменения. Особое значение, по их мнению, имеет закон о пруденциальном надзоре. Однако были и замечания. В частности, участники финансового рынка отмечали, что «личный кабинет» на сайте ФСФР работает с перебоями, в связи с чем, им приходится фиксировать переписку с сотрудниками ФСФР и все попытки отправить электронную информацию регулятору в срок. Елена Энгель подтвердила, что сбои в работе электронной системы возможны, но ФСФР работает над этим.

Участников рынка также интересовало, как соответствующий российский закон соотносится с требованиями международного законодательства. По словам Елены Энгель, закон о пруденциальном надзоре основан на базельских принципах, учитывает и некоторые другие европейские нормы.