Говоря о роли и месте финансовых институтов в реализации стратегии импортозамещения, необходимо отметить, что импортозамещение в наших сегодняшних реалиях должно быть не просто некой злободневной целью, возникшей из-за санкционных действий наших «партнеров», а тщательно выверенной и просчитанной стратегией государства и отрасли, которая позволяет устранить все перекосы существующей финансово-экономической модели развития.

Эта стратегия должна обеспечить:

• суверенитет государства во всех ключевых отраслях экономики и в социальной сфере,

• сбалансированность структуры спроса и потребления внутри страны вне зависимости от геополитической конъюнктуры,

• стимулирование научных и конструкторских разработок, появление новейших технологий, товаров и услуг, чтобы, уйдя от сырьевой зависимости, мы могли обеспечить поэтапное доведение диверсификации во внутренней и международной торговле до максимально возможного уровня.

Являемся ли мы первопроходцами в реализации подобной стратегии? Конечно же, нет, достаточно взглянуть на нашего восточного соседа — Китай. Однако в отличие от Китая Россия находится не только в условиях необходимости назревших структурных изменений в экономике, но еще и под мощнейшим экономическим, торговым и финансовым санкционным прессингом западных стран. При этом, по признанию министра промышленности и торговли Дениса Мантурова, в половине отраслей импорт составляет свыше 50% общего объема продаж, а в тяжелом машиностроении и фармацевтике и того больше — 70–80 и 80–90% соответственно.

В такой ситуации позиция и решения руководства страны по разработке и реализации стратегии на импортозамещение являются определяющими, особенно в части основополагающего инструмента — финансов. Посмотрим, что же сделано в этом отношении:

• Владимир Путин указал приоритеты новой экономической модели — обеспечение доступности кредитов и новые конкурентоспособные по мировым стандартам условия финансирования бизнеса, развития инфраструктуры, подготовка квалифицированных кадров для реального сектора экономики,

• определены механизмы запуска этой модели: доступ к инвестиционным ресурсам под 3–4% годовых на основе институтов развития, а также реализация новых промышленных проектов по схеме проектного финансирования с долей участия в них инициаторов от 15% инвестиционной стоимости. Предусмотрена компенсация со стороны государства 1/3 собственных инвестиционных затрат инициатора проекта после выхода проекта на запланированную мощность,

• сделана ставка на увеличение доли отечественных товаров в структуре торговли. По оценке российских экспертов (например, Антона Данилова-Данильяна, председателя экспертного совета Общероссийской общественной организации «Деловая Россия»), при оптимальном масштабе импортозамещения 6 трлн рублей (около 100 млрд долларов) за три года можно будет создать более 1 млн рабочих мест и получить дополнительный объем налогов на 0,75 трлн рублей,

• наряду с развитием агропромышленного и оборонно-промышленного комплексов предложены два проекта — драйвера экономического роста на ближайшее десятилетие. Первый — строительство современных автомобильных трасс протяженностью 50 тыс. километров, соединяющих областные и районные центры. Второй — масштабное возведение индивидуального жилья и инфраструктуры с вводом каждый год до 1 млн домов,

• приоритетной задачей определено создание национальной расчетной и платежной систем в условиях давления и рисков, связанных с отключением международных систем SWIFT, VISA и пр.

• достижение сбалансированного валютного курса признано главным фактором, обеспечивающим конкурентоспособность на внутреннем и внешнем рынках.

Для того чтобы реализовать все указанное в сложившихся условиях, не только ЦБ РФ, но и всему финансовому блоку необходимо разработать и планомерно реализовывать конкретные меры по расширению денежной массы и бороться с инфляцией не за счет сжатия денежной массы, а за счет инвестиций в новые технологии и в повышение эффективности производства. Главная проблема сегодня — это недоступность кредитов и инвестиций для реального сектора.

Трудности при реализации

Как же ведут себя наши банки в сложившейся ситуации, которая характеризуется падением качества кредитных портфелей, определенным сжатием рынков и практическим отсутствием дешевых внешних заимствований?

Прежде всего банки активно пересматривают отраслевую структуру в своих кредитных портфелях. Если ранее приоритет отдавался девелопменту, нефтяной отрасли, телекоммуникациям, то теперь банки с большей активностью рассматривают проекты кредитования в пищевой промышленности, розничной торговле, фармацевтике, IT-сфере, деревопереработке и др.

Государство, бизнес и финансовые институты должны научиться в этих обстоятельствах эффективно взаимодействовать, как единая команда

Банкам для решения задач по реализации стратегии импортозамещения необходимо в первую очередь решить проблемы с организацией финансирования подготовки производства и обеспечения производителей оборотным капиталом. А решаются они в том числе за счет минимизации рисков, связанных с низким качеством подготовки технико-экономических обоснований, бизнес-планов и финансовых моделей инициаторами импортозамещающих проектов.

Финансовый консалтинг

Участие профессионального консультанта в процессе подготовки документов для проектного финансирования дает дополнительные гарантии банкам и ускоряет процесс рассмотрения заявок. Кроме того, даже при качественном бизнес-плане и полученном финансировании, как показывает наша многолетняя практика, дальнейшая судьба проекта и его эффективность будут во многом зависеть от перехода на современную систему управления, управленческого учета, отчетности и контроля. Огромное значение для банка имеет и независимый финансово-технический надзор за проектом на инвестиционной фазе.

Для проектов по импортозамещению помимо бизнес-плана требуется разрабатывать нескольких вариантов финансовой модели, решать вопросы по организации экспортного, инвестиционного и проектного финансирования в зависимости от вида проекта, разрабатывать организационно-финансовую и юридическую схемы их реализации, а также осуществлять дальнейшее сопровождение и поддержку проекта на всех этапах вплоть до выхода производства на проектную мощность.

Как реализовывать программу

Со стороны государства предприняты активные действия по организации системы финансирования импортозамещающих проектов. Как показывает наш опыт, все более эффективно работает Фонд развития промышленности. Активно включились в работу Внешэкономбанк, его дочерние фонды и банки, Российский банк поддержки малого и среднего предпринимательства (МСП Банк) и др. Агентство кредитных гарантий сегодня предоставляет финансовые гарантии на сумму до 70% банковского кредита, если у заемщика не хватает залогов по соответствующему проекту. Единственно, что до конца не проработано, это возможность использования «длинных» денег пенсионных фондов и страховых компаний, например, под четко структурированные критерии и гарантии банков и/или государства. Весь этот пул источников финансирования совместно с коммерческими банками при разработке новых инструментов и продуктов в состоянии обеспечить создание суверенной финансовой системы, способствующей реализации стратегии импортозамещения.

Реклама