Ответ на этот вопрос искали на XI Всероссийской конференции профучастников рынка ценных бумаг 8 ноября 2011 года.

Павел Бекаревич, эксперт по управлению рисками РЦБ в своем докладе отметил: «Если законопроект о пруденциальном надзоре примут в том виде, в котором он прошел первое чтение, то все профучастники будут обязаны организовать систему управления рисками, под управление рисками сформировать структурное подразделение или выделить управляющего, выполнить обязательные нормативы по уровням риска».

Принятие проекта закона о центральном депозитарии, в свою очередь, по мнению эксперта, может добавить рисков. Он напомнил, что законопроект активно обсуждается в последние полгода и скорее всего, будет принят в ближайшее время. Фактически законопроект меняет конфигурацию учетной инфраструктуры: если раньше были вертикальные связи, то теперь вертикальная система превращается в систему песочных часов, где центральный депозитарий — то самое, узкое место. «Авторы законопроекта, похоже, не делали анализ рисков, которые есть сейчас, и тех, которые будут после его принятия», — сказал он. Вопрос создания центрального депозитария, по его мнению, вопрос дискуссионный, так как непонятно, чего в нем больше: возможностей или опасностей.

Начальник управления рисками НПФ «Благосостояние» Александр Баранов в своем выступлении констатировал, что в России появилась мода на риск-менеджмент. Если адекватно управлять рисками, то развитие бизнеса и прибыль будут соответствующими, считает он. Но! По его мнению, в первой двадцатке банков риск-менеджмент работает нормально, у остальных дела обстоят хуже. «Хорошо, если у 20% банков риск-менеджмент работает, в остальном — это профанация, направленная на подгонку показателей под нормативы ЦБ РФ», — заявил Баранов.

Советник ПАРТАД Анастасия Плахотная рассказала о требованиях СРО к созданию систем управления рисками профессиональных участников. Она сообщила, что ПАРТАД разработан соответствующий документ по управлению рисками деятельности по ведению реестра, который сейчас находится на согласовании в ФСФР. Согласно документу, к требованиям относятся наличие у профучастника: подразделения или должностного лица по управлению рисками, регламента деятельности по управлению рисками, методики оценки рисков деятельности по ведению реестра, классификатора рисков, базы данных по группам рисков деятельности по ведению реестра, плана мероприятий, отчетности по рискам, ключевых индикаторов риска, договора страхования. Плахотная сказала, что для многих финансовых организаций соответствие данным требованиям не составит труда, некоторые из перечисленных требований уже применяются. Что касается степеней рисков, то наибольшие убытки, как показывает практика, связаны с риском противоправных действий сотрудников или третьих лиц.

Руководитель проекта СК РОСНО Дмитрий Чугунов затронул тему страхования ответственности финансовых организаций, в частности, регулирования страхования ответственности депозитариев и регистраторов. «При введении обязательного страхования необходима унификация условий страхования на базе стандартных правил страхования ответственности депозитариев и регистраторов. Применение одновременно двух и более различных по виду страхования правил не соответствует объекту страхования и увеличивает риск противоречий, несоответствия условий договора страхования требованиям СРО и ФСФР к страхованию», — отметил он.

По итогам мероприятия его участники пришли к выводу, что даже до принятия рассматриваемых законопроектов все участники рынка как-то пытаются управлять рисками на добровольной основе, но качество этого управления невысокое. В случае же введения обязательной системы управления рисками, несомненно, нужна четкая система управления рисками в зависимости от особенностей деятельности профучастников, соответствующие требования. При этом участникам финансового рынка нужен переходный период.