1. Вино

В июне 2024 года ПСБ на своей платформе «Токеон» совместно с винодельческим хозяйством «Николаев и сыновья» провел первый в стране выпуск гибридных цифровых прав на продукцию винодельни, которые дают инвестору возможность получить на выбор деньги или товар. Презентация инвестиционного инструмента и продажа первых цифровых активов от винодельческого хозяйства состоялись в рамках XXVII ПМЭФ.

Всего выпущено 1000 гибридных цифровых прав. Каждое из них удостоверяет право на одну бутылку вина шардоне 2019 года. Номинальная стоимость одного актива — 2600 рублей.

Согласно условиям, с 5 декабря 2024 года до 15 мая 2027 года владельцы гибридных цифровых прав смогут погасить активы по запросу и получить вино или же дождаться даты погашения активов (15 июня 2027 года) и получить денежную выплату с доходом. Размер выплат складывается из 100%-ной номинальной стоимости активов и фиксированного дохода в размере 600 рублей на каждый актив. Также владельцы гибридных цифровых прав могут перепродавать свои активы другим пользователям платформы «Токеон» до истечения срока их обращения, в том числе в целях получения дохода от продажи.

 «Этот выпуск не только продемонстрировал возможности цифровых активов в традиционной отрасли, но и стал важным шагом к формированию нового сегмента рынка — инвестиционного вина, сочетающего финансовую и культурную ценность», — прокомментировал для «Б.О» Игорь Егоркин, генеральный директор платформы «Токеон».

2. Торт

Летом 2024 года платформа «Токеон» провела выпуск гибридных цифровых прав на торт в честь своего дня рождения. По ним инвесторы могут получить на выбор товар или деньги. Стоимость одного актива составила 500 рублей. Общий объем выпуска — 10 тыс. рублей, срок обращения — один день.

В данном примере гибридные цифровые права (ГЦП) выступают в роли финансового инструмента, предъявляя определенные денежные требования, и дают право на получение товаров.

Так, инвесторы, подавшие заявку на погашение активов с 12:00 до 17:00 в день размещения, получили в офисе платформы «Токеон» свои десерты. Инвесторы, не подавшие заявку до указанного времени или не забравшие торт до 18:00, получили денежные выплаты в размере 100% номинальной стоимости актива и гарантированный доход на каждую единицу ГЦП.

Этот выпуск был номинирован на Премию FINAWARD’25 в категории FUNNYBANKING.

3. Благотворительность

Мосбиржа

24 сентября 2024 года на платформе Московской биржи состоялся выпуск ЦФА в благотворительных целях. Эмитентом ЦФА выступил благотворительный фонд «Воскресение», а покупателями — российские банки. Привлеченные в рамках выпуска ЦФА средства направлены на финансирование строительства храма в честь Преподобного Сергия Радонежского в Чебоксарах.

«А-Токен» 

7 февраля 2025 года на платформе «А-Токен» началось размещение специального благотворительного выпуска ЦФА фонда «Линия жизни», который помогает тяжелобольным детям.

Стоимость одного ЦФА составляет 100 рублей. Все собранные средства направляются на реализацию медицинских программ фонда и закупку необходимого оборудования для российских больниц.

Объем эмиссии составил 500 тыс. ЦФА общей стоимостью 50 млн рублей (сроком на один месяц). В этом выпуске инвесторы не получают доход или возврат номинала при погашении.

Сбер

В апреле 2025 года в Чувашии при поддержке Сбера начался благотворительный проект фонда «Воскресение»: случай каждого пожертвования на строительство храма Сергия Радонежского в Чебоксарах сохранен в блокчейне (NFT). Инициативу предложил председатель Комитета Госдумы по финансовому рынку Анатолий Аксаков.

Каждый жертвователь получает уникальный цифровой сертификат (NFT-токен) в формате изображения, хранящийся в блокчейне. Такой актив невозможно подделать или потерять. Участникам сбора также доступны традиционные благодарности: молитва и ежедневное поминовение в храме, размещение имени на гранитном поясе храма или специальное издание книги о митрополите Варнаве.

«Токеон» 

В июне 2025 года платформа «Токеон» начала размещение специального выпуска ЦФА на благотворительность в сотрудничестве с фондом «Онкологика», который помогает взрослым онкопациентам по всей России.

Объем выпуска составляет 300 млн рублей, а каждый актив стоит 1 тыс. рублей. Он представляет собой форму пожертвования без дохода или возврата номинала при погашении. Все транзакции фиксируются в блокчейне, что обеспечивает прозрачность использования средств. Ожидается, что это позволит помочь 20 тыс. онкобольным пациентам и их близким до конца 2026 года.

Мирослава Сергеенко, учредитель фонда «Онкологика», подчеркнула, что использование современных финансовых технологий поможет собрать средства для поддержки 30 тыс. человек до конца 2026 года и выразила надежду, что инструментом воспользуется максимальное число компаний и частных инвесторов.

4. Бензин и дизтопливо

26 декабря 2024 года Сбер объявил о запуске инвестирования в дизельное топливо и бензин в формате ЦФА. Котировки этих активов определялись на основе торгов на Петербургской Бирже.

Цена одного ЦФА была привязана к стоимости 0,1 тонны топлива, что дало доступ к ним широкому кругу инвесторов. При этом была возможность досрочно выйти из своих вложений по согласованию с эмитентом вне зависимости от ликвидности на бирже.

ЦФА выпускались на срок пять месяцев, а заявки на их приобретение можно было подать до 21 февраля 2025 года. Доступ к продуктам имели только «квалы».

5. Пробег

Сбер и «КамАЗ» 29 января 2025 года запустили программу «Цифровой километр», которая предлагает россиянам инвестировать в ЦФА, связанные с реальными автомобилями КамАЗ, используемыми для перевозки коммерческих грузов. Программа доступна для всех граждан, позволяя осуществлять даже небольшие вложения (от 1000 рублей).

Инвесторы смогут приобретать ЦФА через мобильное приложение «Цифровой километр», созданное дочерней организацией «КамАЗ». Ожидаемая доходность составляет от 20 до 23% годовых, выплачиваемых ежеквартально, с возможностью получения дополнительных 2% в виде бонусов «Спасибо», если автомобиль проедет определенный километраж.

Приложение позволяет отслеживать выплаты и пробег автомобилей, а сами ЦФА будут выпущены на платформе цифровых активов Сбера с использованием блокчейн-технологий. Информация о доступных активах поступает инвесторам в реальном времени. Программа также открыта для юрлиц, что расширяет возможности инвестирования.

6. Индекс битума

В марте 2025 года Сбер вывел на рынок цифровой финансовый актив на индекс битума. Токен открывает доступ к инвестициям в сырьевой актив для дорожного строительства.

Стоимость одного ЦФА привязана к внебиржевому индексу нефтяного дорожного битума, который можно отслеживать на информационно-аналитической платформе SPX на сайте Санкт-Петербургской международной товарно-сырьевой биржи, и соответствует цене 1 тонны битума. Купить ЦФА «квалы» могли до 30 апреля. 

7. Индекс какао

17 марта 2025 года  Сбер представил ЦФА, привязанный к международной цене какао через расчетный фьючерс на Мосбирже. Инвестировать в этот инструмент могут «квалы» — как частные лица, так и компании.

Такой ЦФА позволяет:

• получить доступ к международному рынку какао;

• защитить владельца от возможного ослабления рубля (в цену токена заложена валютная переоценка актива);

• участвовать в торгах с низким порогом входа ― каждый токен эквивалентен одному килограмму какао;

• хеджировать риски роста цен на какао для компаний, которые используют его в качестве сырья.

ЦФА выпускаются сроком до четырех месяцев. Приобрести ЦФА на какао можно на платформе цифровых активов Сбера до 8 июля 2025 года. Доступен досрочный выход из сделки.

«Какао — это не только напиток, но и глобальный товарный актив, который пользуется устойчивым спросом и торгуется на биржах по всему миру. Поэтому мы разработали ЦФА на какао, сочетающий традиционную привлекательность сырьевых рынков и инновационные технологии. Наш продукт помогает инвесторам диверсифицировать активы и достигать финансовых целей», — прокомментировал выпуск Александр Зозуля, директор департамента глобальных рынков СберБанка.

8. Современное искусство

На платформе «Атомайз» с 11 февраля 2025 года проходит размещение ЦФА галереи искусств «Система», связанных с картиной современного художника Ростана Тавасиева «Проект планетарной туманности CAPOS(PN) 0008 "Заячья Спираль"».

ЦФА позволяют разделить право собственности на картину на 65 цифровых долей, номинал каждой из которых составляет 10 тыс. рублей. Инвесторы могут получать доход по двум сценариям: при продаже картины до 13 февраля 2026 года или в виде гарантированных 15% годовых, если картина не будет продана.

Галерея «Система» имеет право продать картину в любое время до указанной даты, что приведет к досрочному погашению всех выпущенных ЦФА. При продаже галерея обязана предоставить оператору кассовый чек в электронной форме, однако детали сделки, такие как имя покупателя и условия оплаты, не будут раскрыты.

9. Золотоматы

В июне 2024 года компания «Т-Мобайл» выпустила ЦФА на золотоматы от компании Goldex. Золотоматы — это аппараты, которые в автоматизированном режиме осуществляют оценку и выкуп золотых и серебряных изделий, а также продажу коллекционных памятных монет из драгоценных металлов.

Приобретая ЦФА от Goldex, инвесторы предоставляли эмитенту денежные средства на выпуск, установку и запуск золотомата в торговом центре. Эмитент принял обязательство запустить 10 золотоматов до 1 сентября 2024 года. С октября 2024 года инвесторы ежемесячно получали доход из двух частей — гарантированной и переменной. Гарантированная часть составила 8% годовых. Переменная часть зависит от выкупленных и проданных драгоценных металлов в золотомате и рассчитывается следующим образом:

• 10% дохода по скупке золота;

• 18% дохода по скупке серебра;

• 1% дохода по продаже золотых монет;

• 2% дохода по продаже серебряных монет.

Периодичность выплат: в 15:00 каждое 10-е число месяца с октября 2024 года до июня 2027 года включительно.

10. Доход от недвижимости

В июле 2024 года на платформе «Токеон» состоялась эмиссия ЦФА с залогом от компании «Грин Реал», которая занимается инвестициями в недвижимость. Цель выпуска — оценить удобство цифровых активов как инструмента для коллективных инвестиций.

Общий объем выпуска ЦФА составил 650 тыс. рублей, номинальная стоимость одного актива в момент размещения — 50 тыс. рублей, цифровые активы будут находиться в обращении шесть месяцев. При погашении инвесторы получат гарантированные выплаты общим объемом 130 тыс. рублей, а также 100%-ную номинальную стоимость активов. Таким образом, эффективная ставка доходности инструмента составляет 39% годовых.

 «Цифровые активы были привязаны к доходу от недвижимости, где этот же объект являлся залогом. ЦФА впервые использовались как альтернатива ЗПИФам и акционерным обществам, когда речь идет о коллективных инвестициях с небольшим количеством участников сделки», — сказал в комментарии для «Б.О» Игорь Егоркин, гендиректор платформы «Токеон».

11. Сукук мудараба

Производитель автозапчастей «Агрегат-Челны» 13 мая 2025 года начал прием заявок на участие в размещении тестового выпуска исламского ЦФА — сукук мудараба — объемом 5 млн рублей на СПБ Бирже. Инвесторы получат доход в виде доли прибыли от поставок автозапчастей. Срок размещения — 40 дней, подать заявку могут только «квалы».

Сукук — это халяльный аналог облигации по нормам исламского банкинга, где инвестор получает долю прибыли от проекта, а не фиксированный процент. Мудараба — форма партнерства, при которой инвестор предоставляет капитал, а компания управляет проектом и разделяет прибыль. Организатором стала компания «Мы объединяем технологии», а держателем ЦФА — «Универсальный блокчейн». Номинальным держателем ЦФА является ПАО «СПБ Банк» — расчетный депозитарий биржи. Условия сделки зафиксированы в смарт-контракте и отвечают требованиям шариата, что подтвердила консалтинговая компания «Золотой сундук».

12. Индекс Мосбиржи

В июле 2024 года на платформе «Токеон» состоялся выпуск ЦФА, доходность которого привязана к биржевому индексу. Новый структурный продукт был предназначен исключительно для «квалов» и позволял им участвовать в динамике фондового рынка на горизонте одного месяца.

Эмитент — компания Rumberg Capital, которая специализируется на создании структурных продуктов для квалифицированных инвесторов и финансовых институтов (аккредитована Банком России).

 «Особенность выпуска — в том, что он был сконструирован как аналог опциона на биржевой индекс. По условиям, если индекс растет, инвесторы получают доход, пропорциональный его росту; если индекс остается на прежнем уровне или снижается, выплаты инвесторам не производятся», — дал «Б.О» комментарий Игорь Егоркин, гендиректор платформы «Токеон». 

13. Космические запуски

Компания «СберСтрахование» 2 апреля 2025 года во второй раз запустила на платформе цифровых активов Сбера ЦФА для хеджирования рисков, связанных с запусками космических аппаратов. Теперь приобрести активы смогут как юрлица, так и физлица в статусе «квала».

Второй выпуск приурочен к пилотируемому запуску космического корабля «Союз МС-27» к Международной космической станции 8 апреля 2025 года. Состоялся выпуск 500 ЦФА по цене 50 тыс. рублей за единицу с максимальной доходностью 4% до погашения.

По предполагалось, что при успешном запуске инвесторы получат 52 тыс. рублей за каждый ЦФА, в случае «аварийного» или «частично успешного» статуса запуска — 2 тыс. рублей, в случае отмены или переноса старта — 50 010 рублей за ЦФА. Размещение ЦФА прошло со 2 по 7 апреля 2025 года, погашение — с 21 по 25 апреля 2025 года.

В первый раз компания «СберСтрахование» выпустила ЦФА на космический запуск в сентябре 2024 года, и успешный запуск ракеты «Союз-2.1а» обеспечил инвесторам максимальную доходность в 4%.

14. Покупка коров

Ферма «Гусевское» в Тверской области выпустила на платформе «Токеон» 25 февраля 2025 года ЦФА «Коровы на блокчейне-1», цель которых — расширение производства и покупка новых молочных коров (до 200 животных). Максимальный объем выпуска — 64 млн рублей, номинальная стоимость одного ЦФА — 32 тыс. рублей, срок обращения — пять лет.

Доходность активов составит 32,7–33% годовых в зависимости от даты признания выпуска состоявшимся. Каждый месяц инвесторы будут получать фиксированные выплаты, которые складываются из части номинальной стоимости ЦФА и фиксированного дохода из выручки фермы от продажи молочных продуктов. Расчетная сумма выплат на каждый актив за весь период обращения — 83,1 тыс. рублей.

Сбор заявок на приобретение ЦФА завершился 10 марта. В выпуске могли участвовать «неквалы»; максимальная стоимость покупки ЦФА для них составила 600 тыс. рублей (18 токенов). В рамках проекта планировалось выпустить до 200 активов.

15. Рестораны

На платформе «Т-Инвестиции» 5 июня 2025 года появился ресторанный ЦФА, который предлагает инвесторам не только рыночную доходность, но и доступ в закрытый клуб привилегированных клиентов сети японских ресторанов Self Edge Japanese.

Купонная доходность смарт-актива SEJ-2025 составит 20% годовых с выплатами один раз в квартал. Срок обращения ЦФА — два года, доступен неквалифицированным инвесторам с ценой входа от 5 тыс. рублей.

Инвестор предоставляет деньги на развитие ресторанного бизнеса и получает не только купонный доход, но и дополнительные преимущества, включая постоянные скидки в ресторанах сети, персональные ужины с шефом, приоритетное бронирование даже в загруженное время и эксклюзивные условия для мероприятий.

Привлеченные средства будут направлены на развитие сети современных японских ресторанов Self Edge Japanese, которые уже представлены в Москве, Санкт-Петербурге и Екатеринбурге. Бизнес предлагает изысканные блюда и обслуживается командой опытных профессионалов, имеющих успешный опыт в России и за рубежом.

16. Залог шести соток

В июле 2024 года на «Токеоне» были размещены ЦФА под залог земельного участка индивидуального предпринимателя. Эмитентом выступила ИП Дарья Ряхова, инвестором и управляющим залогом стала микрокредитная компания «Реми Капитал». Предмет залога принадлежит эмитенту. Объем выпуска составил 100 тыс. рублей, стоимость одного актива в момент размещения — 25 тыс. рублей, срок обращения активов — один месяц. Выпуск был погашен 7 августа 2024 года. В течение этого времени инвестор получал две гарантированные промежуточные выплаты общим объемом 20 тыс. рублей дохода, а при погашении — 100% номинальной стоимости активов. Эффективная ставка доходности составила 215,3–228,8% годовых в зависимости от даты признания выпуска состоявшимся.

Сделка на небольшую сумму позволила протестировать новые для рынка механизмы работы с ЦФА, обеспеченные залогом, отметил Артем Лаптев, директор по развитию бизнеса платформы «Токеон».

17. Проживание в отеле

В июне 2025 года на платформе «Токеон» были выпущены гибридные цифровые права (ГЦП) на проживание в отеле «Гранд Отель Мойка 22» в Санкт-Петербурге. Максимальный объем выпуска составляет 1,96 млн рублей, а номинальная стоимость единицы ГЦП — 14 тыс. рублей. Срок обращения активов — два года, до 18 июня 2027 года.

ГЦП предоставляет инвесторам право на проживание в отеле в любой период до даты погашения или получение денежной выплаты, равной номинальной стоимости. В высокий сезон стоимость ночи в отеле эквивалентна двум единицам ГЦП, в остальное время — единице ГЦП. Владельцы прав могут также перепродавать их на вторичном рынке до истечения срока обращения.