В 2024 году банковский сектор России заработал рекордные 3,8 трлн рублей благодаря активному росту кредитных портфелей в первой половине года. Однако во второй половине года и в первом квартале 2025 года наблюдается замедление, и прибыль упала на 17% до 750 млрд рублей.

Агентство «Эксперт РА» не ожидает смягчения денежно-кредитной политики в 2025 году. Портфель крупных кредитов юрлицам сократился на 4%, но может вырасти на 5% благодаря инфраструктурным проектам. В секторе МСП в первом квартале портфель увеличился на 4%, и к концу года рост может составить 11%.

Портфель необеспеченных потребкредитов сократился на 2%, а автокредитования — на 1%. В ипотеке объем выдач упал на 42%, но к концу 2025 года ожидается рост задолженности по ипотеке на 3% благодаря льготным программам и ослаблению макропруденциального регулирования.

По прогнозу агентства «Эксперт РА», по итогам 2025 года прибыль сектора составит около 3,1–3,3 трлн рублей. Также агентство ожидает роста стоимости риска (COR) по кредитам юрлицам до 1% в 2025-м, а розничном кредитовании COR вырастет с 2,3 до 2,7%.

Рост кредитования привел к снижению норматива достаточности капитала Н1.0 до 13% к 1 апреля 2025 года. Несмотря на увеличение капитального буфера с 7,1 до 7,4 трлн рублей, его доля относительно активов, взвешенных по риску, сократилась с 7% до 5%.  К концу первого квартала 2025 года банки благодаря макропруденциальным надбавкам сформировали макробуфер в размере 1,2 трлн рублей или 3% от совокупной задолженности физлиц.

Небольшие банки демонстрируют доходность за счет высокой ключевой ставки и наличия свободной ликвидности. Кроме того, ключевым качеством таких банков остается возможность трансграничных платежей, но в случае снятия санкций они могут лишиться конкурентных преимуществ, что приведет к их поглощению. Банковский сектор продолжит рост концентрации на топ-10, чья доля может достигнуть 81,5% к концу 2025 года, при этом доля банков-финтехов не превысит 1%.

Источник: Эксперт РА