Первый мораторий был введен в период пандемии и действовал с апреля 2020 года по январь 2021-го в отношении компаний и предпринимателей из наиболее пострадавших отраслей. В период его действия максимальное число защищенных лиц составило 517,2 тыс. компаний и 1612,3 тыс. ИП, при этом в Федресурсе опубликованы 1,3 тыс. отказов от моратория. Второй мораторий вводился с 1 апреля по 1 октября 2022 года и распространялся на граждан и практически на все компании, за исключением застройщиков проблемных объектов. Во время его действия в Федресурсе опубликованы 43,5 тыс. отказов от моратория.

Важно помнить, что самим должникам в периоды ограничений никто не запрещал заявлять о собственном банкротстве. Кроме того, по делам, начатым до мораториев, вводились процедуры несостоятельности. Также во время пандемии часть времени не работали суды, что сказалось на статистике открытия процедур.

Граждане РФ: динамика банкротств

Прежде всего разберемся с делами в отношении граждан. Поскольку физические лица, как правило, сами инициируют свое банкротство, введенные мораториями ограничения никак не повлияли на динамику процедур в отношении этой категории должников.

В сфере потребительских банкротств сохраняется тенденция к росту количества процедур.

Институт банкротства граждан в современной России был создан в октябре 2015 года, и спрос на него со стороны должников, стремящихся освободиться от непосильных долгов, весьма велик. Относительные темпы роста уже начали снижаться (в силу исчерпания эффекта низкого старта), а вот абсолютные остаются высокими.

Так, количество банкротств граждан в январе — сентябре 2023 года выросло на 28,8% к аналогичному периоду 2022-го, или до 249,9 тыс. Рост замедлился, в январе — сентябре 2022 года число банкротств граждан увеличилось на 41,2% к девяти месяцам 2021 года, то есть до 194,1 тыс.

Доля процедур, инициируемых кредиторами в отношении граждан, была небольшой и за последние годы снизилась. В январе — сентябре 2023 года конкурсные кредиторы инициировали всего лишь 3,1% дел (было 7,8% за девять месяцев 2019 года), ФНС России — 0,4% дел (было 1,9%). При этом сами граждане-должники выступили заявителями в 96,6% процедур за девять месяцев 2023 года, что больше, чем в январе — сентябре 2019-го (90,3% дел).

Возможно, на снижении аппетита кредиторов к банкротству граждан сказались и моратории, во время которых организации активнее договаривались с должниками о реструктуризации кредитов.

Корпоративные банкротства: сокращение на фоне реструктуризации

Развитые во время мораториев навыки внесудебной реструктуризации долга, по всей видимости, привели к снижению числа банкротств компаний. Дело в том, что именно кредиторы наиболее часто выступают заявителями в этой категории дел. Доля процедур, инициированных конкурсными кредиторами, в январе — сентябре 2023 года составила 77,6% против 66,8% в таком же периоде 2022-го. Доля ФНС России как заявителя снизилась до 13,4% (была 24,1%) в те же периоды. Должники по собственной инициативе начали свое банкротство в 8,6% дел (было столько же), работники инициировали 0,4% дел (было 0,5%).

По сравнению с доковидным периодом число корпоративных банкротств существенно сократилось в 2020–2022 годы и еще больше снизилось в текущем году (рис. 1). В январе — сентябре 2023 года количество новых корпоративных банкротств снизилось на 29,8% к такому же периоду 2022-го, до 5071, и оказалось на 44,4% меньше, чем за девять месяцев 2019 года.

Рост наблюдений: временный эффект

Что касается наблюдений, которые предшествуют банкротству, то их число подрастало после мораториев. Но это были временные эффекты, и в итоге за девять месяцев 2023 года суды ввели на 25,2% меньше наблюдений, чем в январе — сентябре 2019 года.

Единственный показатель, который показал рост по сравнению с доковидным периодом, — это намерения кредиторов обратиться в суд с заявлениями о банкротстве компаний. Количество таких публикаций в январе — сентябре 2023 года составило 23 519, в 2,9 раз больше, чем в том же периоде 2022 года, и на 9,5% больше, чем в январе — сентябре 2019 года. Поскольку количество публикуемых намерений в разы превышает число реальных банкротств, можно расценивать их как способ стимулировать должников платить по долгам либо договариваться о реструктуризации.

Таким образом, число банкротств компаний снизилось, поскольку кредиторы и должники во время мораториев развили практику реструктуризации долгов. Рост числа наблюдений, по всей видимости, сойдет на нет, как это уже было после первого моратория (рис. 2). Количество намерений кредиторов выросло (рис. 3), но такие публикации можно рассматривать как один из способов стимулировать должников договариваться о реструктуризации.