Банковское обозрение

Специалисты Роспатента констатируют, что возможности, которые предоставляет государственная регистрация распоряжения по договору залога, почти не используются правообладателями. Одной из причин они называют низкую активность финансовых структур, связанную с недостаточной популяризацией договоров залога в отношении объектов патентного права.

Финансирование под залог объектов патентного права может способствовать внедрению новых решений для развития экономики страны, говорится в отчете Роспатента. Примером может служить китайский опыт субсидирования МСП в целях снижения их затрат по займам за счет использования механизма залогового финансирования прав ИС. Например, в Шэньчжэне схема субсидированных займов предусматривает государственную субсидию в размере 40% общей суммы процентов по займу. Заемщики, использующие механизм финансирования под залог прав интеллектуальной собственности, могут ежегодно до установленного срока подавать заявку на получение субсидии в счет фактического погашения займа и процентов. В рамках этой схемы местные банки подписывают контракты и предоставляют государственную гарантию от невыполнения обязательств по кредитам.

Схема залога под ИС и нематериальные активы (НМА) не получила широкого распространения во многом потому, что ни в Европейском союзе, ни в США на данный момент нет общепринятого подхода к оценке стоимости ИС и НМА. Это хорошо иллюстрирует поток многостраничных статей и число конференций, на которых обсуждается проблема. Оценки НМА во многом взяты «с потолка», хотя никто не сомневается, что у некоторых фирм нематериальные активы составляют значительную долю капитала. По данным консалтинговой компании Interbrand, материальные и нематериальные активы известных компаний мира соотносятся следующим образом: British Petroleum — 30:70, компании IBM — 17:83, Coca-Cola — 4:96. В случае Coca-Cola фактически вся стоимость компании — это стоимость ее бренда.

Рынок ИС сегодня активно присутствует в сфере IT, фармацевтике и промышленности, он постепенно развивается и в других сферах.

В сфере IT в 2019 году была реализована одна из крупнейших финансовых сделок под залог объектов ИС. Консультантом сделки выступила юридическая фирма «Городисский и Партнеры». В целях рефинансирования основного долга по заключенным договорам займа, а также финансирования расходов, связанных с маркетинговой деятельностью, Райффайзенбанк и Росбанк открыли новую кредитную линию популярному интернет-порталу (название не раскрывается). При этом в структуру обеспечения по кредитному договору входило предоставление серии залогов в отношении портфеля различных объектов и прав интеллектуальной собственности, включая товарные знаки (знаки обслуживания) и лицензионные права (вытекающие из существующих лицензионных договоров).

В 2010 году Альфа-Банк выдал кредиты компании «Алькор и Ко» под залог бренда «Л’Этуаль» и холдингу УК «Солнечные продукты» под залог бренда «Московский провансаль»

Партнер фирмы «Городисский и Партнеры» Сергей Медведев, участвовавший в сделке, рассказывает: «Банки-кредиторы обратились к нам как к специалистам по вопросам обеспечения финансовых сделок посредством “интеллектуальных” залогов. У нас достаточно большой опыт консультирования клиентов (в частности, банков, финансовых учреждений) по вопросам залога прав в сфере ИС и структурирования подобных сделок. Мы оказали клиентам необходимое правовое содействие в решении сразу нескольких задач. В частности, провели юридическую проверку соответствующих объектов интеллектуальной собственности (титула), проверку и подготовку соответствующих документов по сделке, а именно договоров залога прав на товарные знаки (знаки облуживания), залога прав лицензиата. Также была произведена государственная регистрация предоставленных залогов в Роспатенте. Кроме того, мы подготовили и выдали клиентам юридические заключения по вопросам действительности и заключенности договоров залога в рамках данной сделки. Такие заключения гарантируют защиту интересов клиентов в случае возможного обращения взыскания на предметы залога».

Залоговая стоимость бренда и других закладываемых объектов интеллектуальной собственности составила свыше 1 млрд рублей.

На практике кредит под залог ИС дают только известным компаниям под залог их брендов. Например, в 2010 году Альфа-Банк выдал кредиты компании «Алькор и Ко» под залог бренда «Л’Этуаль» и холдингу УК «Солнечные продукты» под залог бренда «Московский провансаль». Новикомбанку были заложены бренды «Конфаэль» и «Кухня без границ», а «Сбербанку» — «Дикая орхидея» и «Пава».

Залог ИС дает возможность компаниям получить кредит под минимальный процент. Однако для оценки стоимости ИС и оценки перспектив ее использования в качестве залога преимущества получает компания с привлеченным профессиональным консультантом, экспертиза которого может стать определенной гарантией для банка или стороннего кредитора.

Компании часто сложно увидеть изнутри все объекты ИС, которые далеко не исчерпываются брендом и патентами. В арсенале компании могут быть и объекты авторского права и смежных прав, в частности программы для ЭВМ и базы, которые тоже имеют определенную стоимость и могут быть предметом залога. Поэтому необходимо проводить периодический аудит ИС, чтобы понимать, какими правами компаниями обладает и каким образом она может ими воспользоваться.

Сергей Медведев, партнер юридической фирмы «Городисский и Партнеры»

Как отмечает Сергей Медведев, такие объекты ИС, как программы для ЭВМ и базы данных, становятся особенно «популярными» для залоговых сделок в условиях развития сегмента digital и digital economy в России.