Банковское обозрение (Б.О принт, BestPractice-онлайн (40 кейсов в год) + доступ к архиву FinLegal-онлайн)
FinLegal ( FinLegal (раз в полугодие) принт и онлайн (60 кейсов в год) + доступ к архиву (БанкНадзор)
Николай Патрушев, секретарь Совета безопасности РФ, заявил о проекте по созданию российской двухконтурной валютно-финансовой системы
«Национальная валюта должна обладать собственной ценностью, отвязанной от доллара. Сейчас прорабатывается идея двухконтурной валютно-финансовой системы. Стоимость рубля будет обеспечиваться не только золотом, но и товарами, представляющими собой валютную ценность. Следует поставить курс в соответствие реальному паритету покупательной способности», — пояснил Николай Патрушев.
До сих пор ЦБ объединял деньги, запускаемые в оборот в виде наличных банкнот и наличности банков с деньгами правительства. В пассивах балансов ЦБ сейчас одновременно представлены наличные, корсчета, иные обязательства перед коммерческими банками и одновременно счета правительства. При этом ЦБ смешивал все эти деньги в один котел и обеспечивал их едиными золотовалютными резервами (ЗВР).
Сейчас, когда заморожена половина ЗВР, встает вопрос о разделении общественных денег (наличные банкноты и деньги банков) с государственными деньгами, т.е. деньгами, обеспеченными обязательствами правительства и иными активами, которые есть в стране.
Сегодня в незамороженных ЗВР осталось около 20 трлн активов — золото и юани. В этом смысле рубли, выпущенные в оборот (наличные и обязательства перед банками) сегодня на 100% обеспечены золотом и юанем. Но вот обязательства перед правительством, в частности по счетам ФНБ, оказались заморожены санкциями. По регламенту инвестирования средств ФНБ они инвестировались в «ликвидные» доллары и евро. Сейчас правительство и ЦБ как раз занимаются тем, чтобы вытащить и зачесть по собственным долгам эти замороженные активы.
Но это все про прошлое. А как жить правительству дальше? Как накапливать и эмитировать новые деньги, если они нужны для финансирования дефицита бюджета, если такой будет, или как финансировать в какие-то длинные инфраструктурные инвестиционный проекты?
Для этого и вспомнили о старой идее двухконтурной валютно-финансовой системы, когда в стране будет по сути две валюты.
Одна «обычная», выпускаемая ЦБ и обеспеченная стандартными ЗВР, а вторая может быть обеспечена обязательствами правительства и товарными активами, выпускаемыми в стране и имеющими «валютную ценность». Такими товарами могут быть нефть, газ, металлы, удобрения, зерно и другие экспортные ресурсы, которые имеют валютную стоимость на мировых биржах.
Правительство России вполне может выступить эмиссионным центром, параллельным Центробанку, когда запустит в финансовую систему деньги, обеспеченные собственным долгом и товарными запасами, скупленными в госрезерв у экспортеров.
Объем таких «параллельных» денег может быть по объему равен, а то и больше уже выпущенных ЦБ в оборот «обычных» денег. Это может обеспечить прорывное ускорение инвестиционных процессов в стране.
Такие процессы выпуска и существования «параллельных» денег уже были в истории и царской России (ассигнации Госбанка и обязательства Казначейства), и в СССР (выпуск «золотого червонца» во времена сталинской индустриализации).
Подготовлено по материалам Telegram-канала «SVasiliev»
Много говорилось о том, как использование микросервисных решений для банков увеличивает производительность, ускоряет вывод новых бизнес-продуктов на рынок и помогает банкам стать по-настоящему цифровыми. В сложившихся реалиях ЦБ уделяет повышенное внимание стабильности критической инфраструктуры, к которой относится и банковская. Поэтому возникает серьезный вопрос: как поведут себя «модные» микросервисы в случае серьезных сбоев? Сможет ли банк сохранить требуемую регулятором непрерывность предоставления услуг?
Основатель Международного онлайн-университета инвестиций, инвестиционный советник Юлия Кузнецова в интервью генеральному директору АЦ «БизнесДром» Павлу Самиеву рассказала о своих прогнозах развития финансового рынка, начавшемся буме первичных размещений, рисках и возможностях сегмента высокодоходных облигаций (ВДО) и инвестициях в недвижимость