Финансовая сфера

Банковское обозрение


  • Еще молчат колокола
01.12.2010

Еще молчат колокола

С оговорками, но 2010 год можно назвать посткризисным. Проблемы мировой экономики не исчезли, однако медленно рассасываются. Опасения «второй волны», тяготившие весь 2009 год, сменились тревогой из-за возможной гиперинфляции, однако она напрасна. Все научились жить в новых экономических реалиях


За первые два квартала 2010 года ВВП России составил 8,216 трлн рублей в постоянных ценах 2003 года без исключения сезонного фактора (с исключением — 8,839 трлн). Это на 4,2% больше, чем аналогичный показатель за тот же период 2009 года. Согласно оперативным данным МВФ, прирост российского ВВП за январь — сентябрь 2010 года по отношению к трем первым кварталам 2009 года составил 8,9%.

Однако если сравнить с первой половиной 2008 года, то ВВП в первом полугодии 2010 года оказался на 7% меньше. С одной стороны, можно констатировать экономический рост на протяжении более чем двух кварталов подряд, что, согласно принятым стандартам, представляет собой достаточное основание для провозглашения конца рецессии, но, с другой стороны, говорить о восстановлении экономики к докризисному уровню пока не приходится.

Примерно ту же картину показывают и другие индикаторы. К примеру, значение индекса РТС на закрытии торгов 9 января (первого рабочего дня) 2008 года составило 2297 пунктов, а в мае–июне того же года неоднократно преодолевалась отметка 2400 пункта. В ноябре же 2010 года индекс колебался в районе 1600 пунктов, при этом с начала года он вырос незначительно. Если сравнивать с январем 2009 года, когда индекс РТС опускался ниже значения в 500 пунктов, то можно говорить просто-таки о феноменальном росте — более чем в три раза, но до исторических максимумов еще очень и очень далеко.

То есть экономические итоги 2010 года выглядят неоднозначными. В дополнение к изложенному выше можно добавить, что, согласно данным Росстата, индекс потребительской уверенности в III квартале снизился по сравнению со II кварталом на 4 п.п., но это все равно на 24 п.п. выше, чем было в провальном по данному показателю I квартале 2009 года. Но наверняка на настроение населения повлияли страшные августовские пожары.

На самом деле для ответа на вопрос, закончился ли кризис, разумнее проанализировать текущее поведение регуляторов и участников.

Эхо войны

Если вспомнить недавнюю историю, то государство вроде бы быстро и решительно отреагировало на начало кризиса. Только на поддержку ликвидности в банковской системе осенью 2008 года было потрачено более 2 трлн рублей, включая субординированные кредиты крупнейшим банкам в размере 950 млрд рублей и размещение Минфином на депозитах коммерческих банков свободных средств федерального бюджета. Кроме того, ВЭБ получил 50 млрд долларов для оказания помощи предприятиям, испытывающим проблемы с погашением задолженности перед иностранными кредиторами.

Потом россияне услышали про «финансовые тромбы» и «список Путина», о котором президент Дмитрий Медведев высказался весьма нелестно: «Список тычут везде: вот он есть! А что происходит конкретно — неизвестно». Деньги же ВЭБа были выбраны всего на 20%.

Еще до принятия закона №175-ФЗ «О дополнительных мерах для укрепления стабильности банковской системы в период до 31 декабря 2011 года» банкам-банкротам «по-дружески» искали спасителей. Например, Национальный резервный банк выступил в роли санатора «Российского капитала». (Владелец НРБ Александр Лебедев наверняка не раз об этом пожалел.)

В 2010 году почти все вынужденные меры были отменены, а регулирование вернулось к законам мирного времени

В общем, в действиях правительства в целом и отдельных регуляторов было немало сумбура, но, с другой стороны, есть ли примеры планомерных и продуманных антикризисных мер?! Они по определению носят реактивный характер, тем более что далеко не сразу могут быть понятны масштабы проблем. Принимались одни решения, потом они заменялись другими, но в 2010 году почти все вынужденные меры были отменены. Можно сказать, что регулирование вернулось к законам мирного времени.

Так, с 1 июля 2010 года российские банки отчисляют средства в резервы по правилам, действовавшим до 2009 года. Истекает (31 декабря 2010 года) срок действия соглашения ЦБ с крупнейшими банками о временной и частичной компенсации убытков, полученных на рынке межбанковского кредитования. Напоследок регулятор компенсировал ВТБ большую часть кредита, выданного последним Межпромбанку.

Из числа наиболее заметных антикризисных инициатив в отношении банков продлено действие только одной — мораторий на исключение из системы страхования вкладов тех банков, которые нарушают установленные критерии по собственному капиталу, активам, доходности, ликвидности и обязательным нормативам, будет действовать до 1 июля 2011 года. Но, кажется, представители ЦБ и АСВ ясно дали понять, что эта поблажка — последняя.

Раздвинутые горизонты

 

Продление моратория предсказывалось в «БО» №11/2010, где был опубликован список 100 самых убыточных банков страны по итогам первого полугодия. Тогда эта сотня «наработала» совокупный убыток в размере 30,7 млрд рублей («БО» рассчитывает убыток до налогообложения — символ 02000 в форме 102).

Анализ отчетности о деятельности кредитных учреждений в течение трех кварталов 2010 года показал, что участники рынка всерьез восприняли «китайские предупреждения» регуляторов. Общее число убыточных банков уменьшилось до 143, а совокупный убыток первой сотни снизился до 22,3 млрд рублей. В принципе это не очень много, если учесть, что прогноз по отрасли в целом по итогам 2010 года — около 500 млрд рублей прибыли.

Если признак критической ситуации — поспешные и недальновидные действия, то поведение банков в 2010 году свидетельствует об окончании кризиса

Большая часть банков, показавших убытки по итогам первых шести месяцев, эффективно действовали в III квартале и улучшили свое положение, даже несмотря на ужесточение правил по отчислению в резервы, что затруднило извлечение прибыли. Правда, некоторые кредитные учреждения показали резко отрицательную динамику (см. таблицу), но это, по всей видимости, проблемы менеджмента. Скорее всего, к середине 2010 года основная масса банков выйдет на уровень безубыточности, а к тем, кому это все-таки не удастся, регулятор сможет применить соответствующие санкции, не раскачивая при этом лодку. Имеется в виду стабильность всего сектора.

Если согласиться с тем, что самый характерный признак критической ситуации — поспешные и недальновидные действия, то поведение банков в 2010 году также свидетельствует об окончании кризиса. Так, 2009 год запомнился «гонкой депозитов», в которую включились все кредитные организации за исключением крупнейших. В итоге многие из них создали проблем едва ли не больше, чем решили. Даже возник новый термин — «токсичные пассивы» (по аналогии с токсичными активами, см. «БО» №9/2010). А в 2010 году банки один за другим анонсировали свои стратегии на несколько лет вперед — признак очень и очень позитивный. Переход от панических действий сиюминутной направленности к планированию на продолжительный срок не может не радовать. Не отстает в этом плане и Минфин, который обещает огласить стратегию развития банковского сектора до 2015 года.

В общем, перечисленного достаточно, чтобы объявить 2010 год посткризисным. Да, есть опасения, что из-за «количественного смягчения», как выражаются в ФРС США, возникнет глобальная инфляция, но, с другой стороны, пессимисты весьма долго и вроде бы не менее убедительно пугали «второй волной» кризиса, которой пока так и не накрыло. Думается, что и новой страшилки всерьез опасаться не следует.

Топ—20 убыточных банков по итогам III квартала 2010 года
Место (01.10.2010) Место (01.07.2010) Наименование банка Убыток до налогообложения,
тыс. рублей (01.10.2010)
Убыток до налогообложения, тыс. рублей (01.07.2010) Включен в систему
страхования вкладов
1 1 МДМ Банк 4708660 5781200 да
2 5 Абсолют Банк 2061210 2562195 да
3 6 МБРР 1519171 1335106 да
4 2 «Межпромбанк Плюс» 1490003 лицензия отозвана -
5 10 Петрофф-Банк 1393393 552023 нет
6 13 Собинбанк 1192709 347702 да
7 3 Промсвязьбанк 1033046 2739775 да
8 8 Сведбанк 959267 1008632 да
9 27 Первый Чешско-Российский банк 654229 157029 да
10 14 ПотенциалБанк 484246 в процессе слияния с КБ «Солидарность» -
11 9 АМТ Банк 420187 771250 да
12 21 Сургутнефтегазбанк 404631 217414 да
13 20 Роспромбанк 327618 231229 да
14 15 Уралтрансбанк 262441 301414 да
15 12 НБ «Траст» 224786 500163 да
16 - «Екатеринбург» 199274 показана прибыль да
17 43 ДнБ НОР Мончебанк 189535 71131 да
18 19 Москоммерцбанк 174431 264798 да
19 22 «Международный Финансовый Клуб» 174054 204986 да
20 - КБ «Солидарность» 170018 показана прибыль да

Источник: ЦБ, расчеты «БО»






Новости Релизы
Сейчас на главной

ПЕРЕЙТИ НА ГЛАВНУЮ