Ключевые понятия в исламском банкинге — это гарар и риба. И то и другое категорически запрещено. Гарар (араб. — опасность) означает неопределенность в предмете договора и обусловленный этим риск. Фьючерсы, опционы, любые производные инструменты с точки зрения правоверного финансиста — гарар.

Риба

— это и есть ссудный процент, лихва, надбавка к сумме основного долга в договоре займа. Вместо этого клиент, возвращая основной долг банку, может выплатить определенную сумму в виде добровольных премиальных — хиба. Сам банк никогда не требует премиальных, и в договоре их выплата никак не прописывается. Если понимать эти особенности, смысл финансовых сделок по шариату становится очевидным. Трудности могут возникнуть только с непривычной терминологией.

Иджара

— по сути, лизинг, то есть соглашение между банком и клиентом, по которому банк покупает, а затем сдает в аренду оборудование по требованию клиента.

Истисмар или Сукук аль Вакала бил Истисмар

— депозитарный сертификат на портфель активов, исламский аналог ETF. В рамках схемы истисмар эмитент отдает полученные от держателей сукук средства управляющему, чья задача — сформировать тот портфель активов, прибыль от которого будет выплачиваться владельцам облигаций.

Истисна

— вид договора купли-продажи, предмет которого не существует в момент заключения соглашения. Производитель товара изготовляет товар специально по требованию заказчика (например, строительство дома по заказу покупателя).

Кард-уль-хасан

— беспроцентный заем, предоставляемый как в благотворительных целях, так и для кратковременного финансирования проектов, способных принести доход. При этом получатель займа может заплатить премиальные (хибу) банку, если захочет.

Мудараба

— договор, по которому банк доверяет средства лицу, обладающему возможностями и опытом для их эффективного использования. Доход от средств, пущенных в оборот, распределяется между банком и предпринимателем в соответствии с ранее заключенным соглашением о долях. Убытки несет банк, а предприниматель в таком случае не получает вознаграждения за свои усилия.

Мурабаха

— договор купли-продажи товаров между продавцом и покупателем по согласованной цене, которая включает прибыль от реализации товара. Продавец (например, банк) покупает сырье или оборудование от имени клиента и впоследствии перепродает ему же, но по повышенной цене. Покупатель выплачивает требуемую сумму либо целиком, либо в виде частичных платежей. Продавец несет все расходы, связанные с реализацией товара, а также все риски, пока товар не будет доставлен покупателю.

Мушарака

— разновидность договора товарищества. В банковском деле на основе договора мушарака между банком и клиентом заключается специальное соглашение, по которому полученная прибыль делится между ними в заранее оговоренных долях. Убытки подлежат распределению пропорционально вкладу в капитал.

Салам или Бай’ ас-салам

— договор купли-продажи товаров с отсроченной поставкой, по условиям которого цена товара уплачивается вперед, а сам товар предоставляется через оговоренный продавцом и покупателем промежуток времени. По своей правовой природе близок договору контрактации.