В сегменте кредитования физических лиц (за исключением ипотечных кредитов) доля просроченной задолженности за год выросла с 8 до 12% — сказались девальвация рубля, падение реальных доходов и рост безработицы. Ужесточение подходов банков к розничному кредитованию и ухудшение платежной дисциплины заемщиков крайне негативно отразилось на доходах лидеров банковской розницы. Из-за замедления темпов роста потребительского кредитования и досоздания резервов по ухудшающемуся портфелю большинство из них в 2015 году получило многомиллиардные убытки.

Рост отчислений в резервы и падение доходов, которое еще годом ранее ощутили на себе розничные банки, в 2015 году коснулось всех участников рынка. Так, если на 1 января 2015 года доля резервов в активах банковского сектора составляла 6,7%, то к началу 2016 года она выросла до 7,9%. Совокупная прибыль банков за год сократилась в три раза — с 589 млрд рублей до 192 млрд рублей, а убыточным стал каждый четвертый банк. Необходимость дополнительного резервирования кредитных портфелей продолжает оказывать сильное давление на достаточность капитала банковского сектора: в 2014-2015 годах норматив Н1.0 опустился ниже 13% и на 1 января 2016 года составил 12,9%.

Основной объем резервов создается банками по кредитам корпоративному сектору, в котором также наблюдается рост доли проблемных кредитов, нередко скрытый пролонгациями. Наиболее чувствительным к ухудшающимся макроэкономическим условиям оказался сегмент кредитования МСБ: в нем просроченная задолженность выросла почти в два раза: с 7,7 до 14,2%. Падение потребительского спроса на продукты и услуги привело к снижению продаж малых и средних предприятий в сфере торговли, а введение взаимных санкций — к существенному сокращению бизнеса по экспорту/импорту товаров. Резкий рост просрочки в данном сегменте также связан со снижением объемов выдачи ссуд банками, которые начали сворачивать свои кредитные фабрики и возвращаться к оценке заемщиков на индивидуальной основе. По нашим данным за год объем выданных кредитов МСБ сократился на 32% (–6% в 2014 году), а совокупный портфель — на 5% (–1% за 2014 год).

На фоне существенного ухудшения портфелей физических лиц и МСБ качество ссудной задолженности крупного бизнеса на первый взгляд остается приемлемым: на 1 января 2016 года доля просроченной задолженности в портфеле составила около 5%. Однако в отличие от сегмента МСБ, к которому банки не так лояльны, при возникновении проблем с обслуживанием долга у крупных заемщиков кредиторы часто идут им навстречу и не выносят кредит на просрочку, а меняют график погашения либо каким-то иным образом реструктурируют ссуду. По нашим оценкам, если на начало 2015 года доля реструктурированных кредитов юридическим лицам (большая часть из которых являются кредитами крупным корпоративным клиентам) составляла около 17%, то к 1 января 2016 года она выросла до 23%. При этом доля вынужденных (не предусмотренных договором) реструктуризаций, которые могут свидетельствовать об ухудшении финансового положения заемщика, достигает 70% всего объема пролонгированных кредитов.

По нашим прогнозам, в 2016 году тенденция ухудшения качества активов банковского сектора сохранится, что приведет к дальнейшему росту отчислений в резервы и числа убыточных кредитных организаций. Стабилизация цен на нефть и снижение турбулентности российской экономики позволят снизить темпы прироста просроченной задолженности физических лиц и МСБ, а кредитным портфелям этих сегментов — продемонстрировать рост. При этом практика маскировки проблемных кредитов реструктуризациями продолжится — к середине 2016 года их доля может превысить 23% всего объема выданных юридическим лицам ссуд.