В отчете агентства указано, что большинство наших банков на протяжение 2012 года не смогут самостоятельно генерировать капитал, достаточный для обеспечения роста своих активов, даже если намеченные темпы роста будут снижены в связи с усилением рыночной конкуренции и недавними потрясениями на финансовом рынке. Иллюстрацией к выводам агентства могут послужить слова главы ВТБ Андрея Костина, которые он озвучил Financial Times: «Без дополнительной ликвидности мы можем сохранить существующие активы, но не сможем расти».

По данным ЦБ средний уровень достаточности капитала по российской банковской системе с 18,1% на начало 2011 года упал до 14,7% к началу 2012 года. По состоянию на 1 февраля этого года самый низкий уровень этого показателя среди крупных игроков зафиксирован у Собинбанка - 10,9%, Промсвязьбанка - 11,1%, банка «УралСиб» - 11,7%. В отчете S&P как слабые оценена капитализация и прибыльность банков «Глобэкс», «Открытие», «Россия», «УралСиб», Бинбанка, Газпромбанка, Связь-Банка, ТрансКредитБанка.

«Показатели достаточности капитала действительно демонстрируют тенденцию к снижению в течение последних лет, что, безусловно, снижает потенциал банков противостоять возможным финансовым потрясениям, - рассказал «БО» Сергей Безбогов, операционный директор «Experian». - В то же время, это демонстрация того, что растут объемы кредитования и увеличиваются активы банков - то есть больше денег «работает», что, наверное, все-таки не может не радовать».

В S&P темпы кредитования, опережающие темпы роста капитализации не считают отрадным фактом. Общий объем кредитов, предоставленных банками за 2011 год, вырос на 27%, а капитал - всего на 11%. По мнению аналитиков, текущие уровни капитализации не обеспечивают надежной «подушки» для смягчения последствий потенциального кризиса в банковской системе. Любое нарушение равновесия может затормозить рост бизнеса в среднесрочной перспективе. Общее влияние уровня достаточности капитала RAC негативно для рейтингов большинства российских банков, подчеркивает S&P.

ЦБ ориентирует банки на снижение темпов прироста кредитного портфеля - по итогам этого года они не должны превышать 20-25%, во избежание «перегрева» кредитного рынка. Однако, как показывает практика прошлых лет, когда начинается кредитный бум, игроки не слишком прислушиваются к мнению регулятора, пока оно излагается в виде рекомендаций.

Без постоянных вливаний акционерного капитала ситуация, скорее всего, ухудшится, прогнозирует S&P. Однако регулятор причин для тревоги не видит. По мнению первого зампреда ЦБ Алексея Улюкаева, в настоящее время уровень капитализации, отношение капитала и работающих активов крупнейших российских банков соответствует всем стандартам. Другой первый зампред ЦБ, Алексей Симановский пояснил, что достаточность капитала российских банков в целом по системе в 2012 году при росте кредитования на 20-25% не должна опуститься ниже 12-13%.

«Откуда капитал может прийти в банковскую систему, совершенно непонятно, - прокомментировал нам вице-президент АРБР Олег Иванов. - Создается впечатление, что ни правительство, ни ЦБ эту проблему пока не чувствуют, не осознают, и, более того, я бы сказал, активно игнорируют. Единственное объяснение такому поведению - это стремление накачать госденьгами три-четыре крупнейших госбанка и таким образом повысить капитализацию банковской системы. Такой вариант развития событий для коммерческого сектора является крайне неблагоприятным».

Одним из путей решения проблемы капитализации могло бы стать предоставление налоговых льгот. Как максимум: освобождение от уплаты налога на прибыль той части, которая направляется на капитализацию. Как минимум: по этой части прибыли можно предоставить налоговый кредит, отсрочив выплату налога на пять-десять лет. Но в Минфине эту идею не воспринимают.

По мнению Безбогова, для розничных банков в краткосрочной перспективе удержать или повысить этот показатель может лишь увеличение операционной эффективности всего цикла работы с кредитом и качества принятия решений по кредитным заявлениям. «Более плотная работа с существующими клиентами, как менее рискованной группой заемщиков, ведет к повышению качества розничного кредитного портфеля: в результате - выше прибыль, ниже риск активов и, как следствие, выше норматив Н1», - разъяснил эксперт.

«Ситуация драматична по всем направлениям, - считает Иванов. - Мы видим, что основные внешние инвесторы в российский банковский сектор - европейские банки - в течение ближайших двух - трех лет будут крайне ограничены в своих инвестиционных возможностях. Внутри страны инвесторам не дают никакого внятного сигнала: как следует воспринимать банковскую лицензию, будет ли 300 млн рублей собственного капитала достаточно, или это будет постоянно повышающаяся планка с непонятными перспективами. Капитализация за счет собственных средств банка пока никак не стимулируется».

Существующее положение дел позволяет сделать вывод, что устойчивость российской банковской системы по-прежнему зависит от господдержки. Других серьезных источников капитализации у банков нет, и не предвидится. А, поскольку на господдержку могут рассчитывать преимущественно госбанки, может произойти очередной передел рынка с усилением веса госбанков.

Таким образом, сегодня банки стоят перед выбором: рискнуть, чтобы развивать бизнес, или снизить темпы кредитования ради сохранения стабильности.