PRO

Георгий Писков,
председатель совета директоров Юниаструм Банка

«Плохие» долги, а точнее, быстрый прирост «плохих» долгов, в период кризиса создают беспрецедентное давление на капитал банков и заставляют их пересмотреть свои взгляды на аппетит к риску.

Крупные банки становятся суперконсервативными в своих кредитных рисках, рост кредитных портфелей замедляется, что может провести к стагнации в экономике, в особенности в период посткризисного «кредитного голода», когда бизнес пытается вернуться к нормальному режиму работы.

При этом малые банки, лишенные доступа к дешевому фондированию, наоборот, вынуждены кредитовать наименее устойчивые компании по высоким ставкам, что создает дополнительные риски в банковской системе и приводит к нездоровой ее поляризации. Разорвать этот порочный круг могла бы добровольная, постоянно действующая система страхования банковских активов.

CONTRA

Михаил Матовников,
генеральный директор Центра экономического анализа «Интерфакса»

Проблема «плохих» долгов в России решена еще в конце 2009 года. Она существует в отдельно взятых банках, но системно ее нет. Более того, в России нет «токсичных активов» в принципе. Токсичный долг в западном понимании — это не «плохой» долг девелопера, который ничего не построил. Типичный пример токсичного долга — это ценная бумага, оформленная на права требований по портфелю кредитов энного транша, и вы в принципе не можете сказать, сколько она стоит. Это как пилюля, которую вы можете проглотить, и она может оказаться ядовитой или полезной. Долги застройщиков — это просто плохие активы. И проблема решается обычным способом — через банкротство заемщика. Если у банка много таких заемщиков, то ему прямой путь в АСВ на санацию или ликвидацию.

В банковской системе созданы резервы на возможные потери в размере 11–12% кредитного портфеля. Реальные потери составят порядка 7%. Таким образом, значительная часть резервов будет восстановлена и станет прибылью банков. При этом банки продолжают создавать резервы, и ситуация с обеспеченностью кредитов резервами выглядит более чем хорошо. Есть банки, которые выглядят значительно хуже системы, но это проблемы отдельных банков и их плохого менеджмента. И этот вопрос решается не страховкой или помощью от государства, а, например, сменой руководства банка.

На расширение кредитования «плохие» долги не влияют. Развитию кредитования мешает объективно трудная макроэкономическая ситуация. А уровень процентной ставки по кредитам определяется не просрочкой, а в большей степени наследием вкладов, привлеченных под высокие ставки в 2008–2009 годах.