Выход на рынок
ТрансКапиталБанк относительно недавно вышел на рынок массовой ипотеки. Заметные объемы появились только в 2011 году. Длинные ресурсы для некрупных банков всегда были серьезным вопросом, и до обращения к секьюритизации мы работали по различным программам с институтами развития, но это всегда были двусторонние сделки. Основными контрагентами выступали EBRD, IFC, DEG, МСП Банк. Собственно, это был основной источник длинных пассивов для нас.
В 2011 году, когда мы пришли на рынок массовой ипотеки c планами остаться на нем надолго, перед нами встала новая задача: каким образом финансировать активы. В декабре 2014 года банк закрыл свою дебютную сделку по размещению облигационного займа. Сделка была структурирована в российском праве в рамках программы АИЖК № 2. Сделка была стандартная, с созданием компании — ипотечного агента (ЗАО «Ипотечный агент ТКБ-1» — специального юридического лица, которое выступило в качестве эмитента облигаций). Организатором выступил ВТБ Капитал. Именно коллеги из ВТБ Капитала пригласили нас участвовать в программе АИЖК № 2.
Основные преимущества
Наличие в программе АИЖК № 2 возможности привлечь промежуточное финансирование на цели накопления пула позволило удлинить наши привлеченные средства по программам ипотечного финансирования. На этапе формирования пула и подготовки сделки мы частично финансировались в АИЖК, а потом средства АИЖК были плавно замещены средствами от размещенных облигаций.
Для банка, не имеющего инвестиционного рейтинга,...