— Александр, недавно вы возглавили инвестиционный бутик General Invest. Расскажите, пожалуйста, какие задачи решаете? Каковы сейчас преимущества для состоятельных людей в работе с инвестиционными компаниями?

— Весной 2023 года итальянский финансист и основатель General Invest (GI) Винченцо Трани предложил мне войти в совет директоров этой инвестиционной компании и встать у руля сильнейшей команды профессионалов финансового рынка. В ближайшие пять лет я мечтаю построить лучшую инвестиционную компанию в России на базе General Invest — компании с богатой историей и глубокой экспертизой рынка. Основной упор будет сделан на российский рынок, который, я уверен, сможет предложить много достойных возможностей для инвестирования. Это будет полноценный Multi Family Office (MFO) с набором важных сервисов для клиентских семей GI.

Традиционно — в течение последних десяти лет — инвестиционные компании в России помогают получить доступ к профессиональным услугам управления активами, минимизировать риски и диверсифицировать клиентские портфели. Мы предлагаем взвешенные финансовые решения, что особенно актуально во время кризиса. В текущих реалиях инвестору непросто ориентироваться в существенно изменившейся инфраструктуре российского фондового рынка.

Александр Хенкин, генеральный директор General Invest

Сложно принимать решения в условиях, когда российские компании могут не публиковать финансовую отчетность и поиск информации по открытым источникам затруднен. Ситуация меняется каждый день, и без надежного проводника, который не только проведет тебя, но и аргументирует, почему этот путь эффективнее, надежнее и финансово привлекательнее, ориентироваться в финансовом пространстве практически невозможно.

— Качество обслуживания General Invest подтверждено рядом весомых наград. Какие приоритетные направления вы будете развивать для российских инвесторов в ближайшее время, на чем будет фокус?

— В цене, на мой взгляд, не только инвестиционные идеи, но и правильные инфраструк-турные пути, с помощью которых происходит инвестирование. Управляющие GI сейчас как раз сосредоточены на поиске таких путей.

General Invest предлагает два основных вектора. Внутренний рынок открывает инвестиционно привлекательные возможности, и мы видим высокий потенциал развития этого направления, который балансирует с высоким спросом клиентов. Исторически у GI сформировалось широкое покрытие российского рынка, и в последнее время мы еще больше расширяли его, запустив сбалансированные стратегии акций и облигаций, торговлю фьючерсами на сырьевые товары и альтернативные инвестиции (pre IPO).

На внешнем периметре кипит работа с широкой сетью надежных партнеров. Основное направление — рынок Азии, в частности Китай и Индия. Мы заключили соглашение с одним из крупнейших брокеров в Гонконге, который позволяет нам расширить инвестиционные возможности большинством доступных инструментов в юанях и гонконгских долларах — акции, облигации, деривативы и даже депозиты. Мы видим этот глобальный макротренд развития отношений России и Китая и стараемся первыми на рынке дать нашим клиентам рабочие инструменты.

— Вы анонсировали переформатирование General Invest в Multi Family Office для состоятельных российских клиентов в течение пяти лет. Что послужило толчком для такой трансформации, в чем особенности MFO?

— Multi Family Office помогают упростить ведение финансовых дел состоятельных клиентов, консолидируя управление в одной компании. Жизнь и финансы владельцев крупных капиталов существенно трансформировались за последние полтора года.

Традиционные услуги MFO включают в себя управление несколькими инвестиционными счетами, координацию с юристами, налоговыми специалистами, планирование наследия, структурирование владения недвижимостью. И сейчас мы предполагаем, что спрос на решение всех этих вопросов в режиме «одного окна» возрастет.

— Какие задачи ставят перед вами клиенты в плане предоставления финансовых и нефинансовых сервисов? Чего не хватает нашим соотечественникам?

— Считаю, что нет предела совершенству, в том числе и в сервисе. Клиенты в России, независимо от размеров капитала, так или иначе чувствуют некую схожесть в подходе со стороны инвестиционных организаций. Мы же внимательно относимся к запросу каждого клиента и его инвестиционному профилю, предлагая ему подходящее «в моменте» решение. GI — больше, чем инвестиционная компания, и больше, чем банк.

— Видите ли вы, что состоятельные клиенты готовы к активному инвестированию? Какие инструменты сейчас вызывают у них интерес, а главное — доверие? Насколько готовы сейчас инвесторы к долгосрочным целевым вложениям?

— Инвесторы постепенно отходят от шока недавних событий. И если раньше российские клиенты не были склонны рисковать и редко рассматривали инвестиции на срок более трех лет, то сейчас горизонт сократился, а потребность в риске так и не возросла.

При этом по ряду инструментов, например по облигациям, текущий спрос сейчас больше прошлогодних уровней. Однако теперь доверие инвесторов заслуживают лишь инфраструктурно проработанные идеи. У них минимален риск блокировки или заморозки активов. Под эти требования как раз подходят инструменты российского вектора и дружественных юрисдикций. Идеальные во всем — это замещающиеся облигации российских эмитентов.

С самого начала реализации программы по замещению еврооблигаций российских эмитентов мы ориентировали наших инвесторов на нее и были правы: большинство российских компаний провели замещение или уже находятся на финальной стадии, а инвесторы получили хороший инструмент, хеджирующий валютный риск с низкими инфраструктурными и кредитными рисками.