В прошедшие три десятилетия отмечался устойчивый интерес российских и испанских деловых кругов к взаимному сотрудничеству. Товарооборот между двумя странами, с момента восстановления дипломатических отношений в феврале 1977 года, увеличился в 25 раз, а динамика взаимной торговли в последние пять лет демонстрирует более 30% ежегодного роста. Спектр экономических взаимоотношений достаточно широк, в то же время потенциальные возможности обеих стран предполагают более глубокий уровень сотрудничества.

Отношения в банковской сфере ограничиваются реализацией Соглашения о предоставлении кредитной линии между Внешторгбанком РФ и испанским банком Banesto и Соглашения о сотрудничестве между Внешэкономбанком РФ, Эксимбанком и Испанской компанией по страхованию экспортных кредитов (CESCE), которые были заключены во время визита Президента Российской Федерации Владимира Путина в Испанию в 2006 году.

Испанские банки ведут достаточно агрессивную политику на банковских рынках различных стран. Анализируя эту политику, можно примерно представить тактику возможного продвижения испанского банковского капитала на российском рынке, так как испанцы в последнее время заинтересованно присматриваются к России.

Концентрация капитала в Испании в последние два десятилетия привела к структурированию банковской системы: есть лидеры международного масштаба — Santander и BBVA, есть банки среднего уровня — Popular, Sabadel Atlantico, Bankinter, Banesto и есть крупные сберегательные кассы — la Caixa, Caja Madrid. Совокупная прибыль этих восьми испанских банковских институтов составляет более 10 млрд евро, 66% которой приходится на первые два¹. Santander и BBVA относятся к крупнейшим банкам мира. По объемам капитализации они входят в первую десятку банков Европы. В последние годы они получают рекордные прибыли, которые превышают прибыли германского Deutche Bank, соответствуют уровню французского банка Sosiete General, однако уступают ведущим банкам США, Великобритании, Голландии, Швейцарии.

Развитие групп Santander и BBVA представляет собой историю успеха банковского бизнеса, основанного на использовании возможностей глобализации при устойчивом положении на внутреннем рынке. Их формирование происходило в различные периоды в виде слияния национальных, а затем приобретения зарубежных финансовых институтов.

Как финансовая группа Santander Central Hispano была образована в начале 1999 года в результате слияния Banco Santander и банка Central Hispano. В 2004 году Santander совершил самые крупные инвестиции, купив за 13 млрд евро Abbey National Bank, которому принадлежало 11% банковского рынка Великобритании, 741 филиал, 18 миллионов клиентов и 28 тысяч сотрудников. Покупка Abbey позволила группе Santander увеличить количество ее акционеров на 1,6 млн, а их общее число увеличилось до 2,7 млн.

В континентальной Европе группа Santander располагает широкой сетью филиалов в 11 странах. В Испании и Португалии деятельность этой группы сосредоточена в области потребительского кредита. Основная сфера деятельности группы связана с предоставлением коммерческого обслуживания, которое приносит до 82% прибыли.

В 1985–2005 годах количество клиентов группы Santander увеличилось с 750 тыс. до 63 млн, размер ее капитализации вырос с 2,5 млрд до 59,2 млрд евро (это значительно выше рыночной стоимости Deutche Bank — 35,4 млрд евро²). По стоимости рыночных активов (на июнь 2005 года они составляли 575 млрд евро) в национальном рейтинге она поднялась с шестого места на первое, на четвертое — в европейском, и с 152-го на девятое — в мировом рейтинге³.

BBVA (Banco Bilbao Vizcaya Argentaria) так же, как и Santander, по размерам капитализации входит в десятку крупнейших банков мира. Деятельность BBVA выходит далеко за национальные границы. Его внешняя стратегия ориентирована на страны Америки (3,5 тыс. офисов). В других регионах этот банк имеет 174 офиса, один из которых находится в Москве. BBVA рассматривается в группе потенциальных европейских покупателей крупнейших банковских объектов продажи.

За 1995–2005 годы аккумулированные инвестиции BBVA в страны латиноамериканского региона составили 14 млрд долларов. Помимо поглощения банков крупных латиноамериканских стран BBVA приобретал в этом регионе компании по управлению пенсионными фондами, страховыми обществами.

Среди причин инвестирования испанских банков в Латинской Америке отмечаются значительные темпы роста местных экономик, сопровождение основных испанских корпоративных клиентов при развитии их деятельности в этом регионе, стремление диверсифицировать риски и получать прибыли, используя различия в экономических циклах стран этого региона, а также отсутствие языкового барьера.

В 2004 году BBVA вложил 3,3 млрд евро в мексиканский банк Bancomer, что позволило получить 100% собственности банка, увеличив инвестиции в этот мексиканский банк до 7,8 млрд долларов. BBVA подготовил сделку на приобретение в 2005 году крупнейшей мексиканской ипотечной компании «Ипотекариа Насьональ», которая контролирует 25% мексиканского кредитного рынка, за 308 млн евро. Результаты 2006 года показали оправданность этой политики — 31% доходов группа BBVA получила на мексиканском рынке.

Руководство BBVA поставило задачу в течение пяти лет достигнуть цели превращения его в «настоящий глобальный банк», с устойчивым присутствием во всех регионах мира. BBVA начал борьбу за получение контроля над итальянским Banca Nazionale de Lavoru (BNL). BBVA является основным акционером BNL, ему принадлежит 14,65% капитала этого итальянского банка. BNL завершил 2004 год с отрицательными результатами, его чистая задолженность составила 34 млн евро. BBVA, получивший поддержку некоторых акционеров этого итальянского банка, выдвинул открытое предложение на его приобретение. Однако группа итальянских акционеров BNL во главе с перестраховочной компанией Unipol, объединяющая 27,4% его капитала, выдвинула контрпредложение. Условия контрпредложения на покупку 100% банка BNL оказались более высокие, чем предложение испанского BBVA. Общая сумма контрпредложения на покупку BNL составила 8145 млн евро. В сложившейся ситуации испанский банк принял решение отказаться от дальнейшей борьбы. В случае успеха сделки BBVA стал бы первым иностранным банком, поглотившим итальянский. Однако преодолеть закрытость итальянской банковской системы, которая характеризуется тесными связями между банками и национальными компаниями, не удалось⁴.

Активный выход BBVA на рынок финансовых услуг США начался в 2004 году, когда этот испанский банк приобрел в Калифорнии небольшую компанию за 16,7 млн долларов, что позволило ему организовать предложение своих продуктов для испаноговорящей общины этого штата. В 2006 году BBVA принял решение приобрести два американских банка — Texas Regional (77 офисов) и State National (45 офисов) на общую сумму 2092 млн евро. В целях финансирования этой сделки испанский банк решил использовать собственные средства от прибыли и продать принадлежащие ему 5% испанской энергетической компании Repsol⁵. В результате этой сделки указанные американские банки стали полноценными дочерними предприятиями BBVA.

Крупнейшая в истории BBVA инвестиция на сумму 7,4 млрд евро (9,6 млрд долл.), связанная с приобретением американского банка Compass, подтверждает международный потенциал и экспансивную стратегию испанского банка. В результате сделки к BBVA переходят 417 офисов Compass, расположенных в Техасе и в прилегающих к мексиканской границе южных штатах США, 34,2 млрд долларов активов, 8,8 тыс. служащих.

Для финансирования этой операции BBVA расширяет свой капитал на 5,5%, то есть на 3,8 млрд евро. Оплата будет осуществляться на 50% акциями, а остальная сумма наличными из расчета 71,82 доллара за акцию. В целях аккумулирования средств BBVA решил продать 5,01% испанской энергетической компании Iberdrola на сумму 1570 млн евро, получив от этой операции прибыль в размере 844 млн евро. Остальная часть оплаты сделки будет покрыта за счет собственных средств BBVA.

Учитывая предыдущие приобретения в США, BBVA занял 19-ю позицию среди местных банков. Он будет иметь в этой стране 101 млн потенциальных клиентов, 47 млрд долларов активов, 32 млрд долларов кредитов, 33 млрд долларов депозитов, 622 офиса в семи штатах США, что открывает ему широкие возможности для успешной диверсификации⁶.

Масштабы зарубежных инвестиций испанских банковских групп Santander и BBVA подтверждают их интернациональный характер. Несмотря на то что в последние десятилетия география их зарубежной деятельности в основном ориентирована на страны Америки и Европы, стремление к приобретению иностранных кредитных учреждений и высокая конкуренция на европейском рынке банковских слияний и поглощений предполагают возникновение их инвестиционного интереса к новым странам, в том числе и к России. Первые шаги по внедрению на российский рынок сделал Santander, приобретя в 2006 году российский Экстробанк за 40 млн евро, с целью развития собственной сети автокредитования в России.

1 Expancion, 16.05.2005.

2 Expancion, 17.06.2005.

3 Cinco dias, 12.05.2005.

4 Коммерсант, Украина, № 6, 25.07.2005.

5 Expancion, 13.06.2006.

6 El Pai’s, 17.02.2007.