Объем ЦФА составит 50 млн рублей и будет включать в себя доли биржевых паевых инвестиционных фондов (БПИФов) управляющей компании «Альфа-Капитал». Банк выступит в роли держателя паев и эмитента. Размещение доступно для квалифицированных инвесторов, срок размещения — шесть месяцев. При этом у инвесторов будет возможность раз в месяц продавать цифровые активы эмитенту по рыночной стоимости.

«Упаковка» ПИФов в ЦФА позволит значительно сократить расходы. В классической инфраструктуре банк-агент получает вознаграждение в размере 1–2% при продаже ПИФов, в то время как комиссионные при размещении ЦФА не превышают 1%. Однако присутствуют риски в виде ограниченной ликвидности, ограниченные сроки реализации прав в корзине инвестиционного фонда и другие аспекты.

По данным Cbonds, в январе 2024 года на блокчейн-платформе Альфа-Банка «А-Токен» состоялось шесть размещений ЦФА, что позволило банку стать лидером по количеству выпусков за этот период. Тогда «Альфа», например, выпустил гибридные цифровые права (ГЦП) на физическое золото объемом в 29,8 млн рублей. В целом, за январь было размещено 13 новых ЦФА на 2,38 млрд рублей.

Источник: ПРО ЦФА