Банковское обозрение

Финансовая сфера


  • Совкомбанк организовал размещение бессрочных облигаций РЖД
25.09.2020
Совкомбанк организовал размещение бессрочных облигаций РЖД

Общая номинальная стоимость «зеленых» облигаций составила 100 млрд рублей 24 сентября 2020 года состоялось закрытие книги по выпуску бессрочных облигаций РЖД (BBB/Fitch, Baa2/Moody’s, BBB-/S&P, ruAAA/Эксперт РА, AAA/АКРА)


Компания разместит выпуск облигаций серии 001Б-03 общей номинальной стоимостью 100 млрд рублей. Процентная ставка купона составит 7,25% годовых. Одним из организаторов размещения выступил Совкомбанк.

Инвесторам был предложен выпуск облигаций серии 001Б-03, размещаемых в рамках программы с регистрационным номером 4-65045-D-001P от 05.06.2020. 

Среди особенностей данного выпуска можно выделить отсутствие срока погашения, переменный купон, а также заключение Эксперт РА о соответствии выпуска принципам «зеленых» облигаций (GBP) Международной ассоциации рынков капитала (ICMA) и положениям Методических рекомендаций по развитию инвестиционной деятельности в сфере зеленого финансирования в Российской Федерации ВЭБ.РФ.

По облигациям предусмотрены колл-опционы (право эмитента на досрочное погашение) — каждые 5 лет с момента начала обращения по цене 100% от номинала. Купонный период составит 6 месяцев. Номинальная стоимость облигаций — 1000 рублей, цена размещения составит 100% от номинала. Регистрационный номер выпуска — 4-03-65045-D-001Р от 17.08.2020.

Книга заявок по выпуску была открыта 24 сентября 2020 года с первоначальным ориентиром ставки первого купона, равной значению кривой бескупонной доходности (G-curve) на сроке 5 лет + 175-185 б.п. Высокий спрос со стороны инвесторов позволил эмитенту трижды снизить ориентир и установить ставку первого купона на уровне 7,25%. Финальный ориентир премии —165 б.п. Кроме того, эмитентом было принято решение увеличить объем размещения до 100 млрд рублей.

По облигациям предусмотрены переменные купоны (флоатер). В случае неисполнения колл-опционов предполагается увеличение премии (step-up) на 50 базисных пунктов после первого колл-опциона через 5 лет и 45 базисных пунктов после второго колл-опциона через 10 лет с даты начала размещения.

Дмитрий Гусев, председатель правления Совкомбанка:

«Это размещение станет знаковым для российского облигационного рынка, и наша команда гордится участием в такой сделке. Это и рекордная сумма за последние годы, и крупнейшее «зеленое» размещение, соответствующее целям в области устойчивого развития ООН. Такие сделки играют большую роль в переходе к низкоуглеродной экономике и имеют большое значение для нашей страны».

Выпуск удовлетворяет требованиям по инвестированию средств пенсионных накоплений и страховых резервов. Размещение биржевых облигаций будет проведено по открытой подписке при использовании торговых и расчетных систем Московской биржи. Депозитарием выпуска станет НКО АО НРД.

Организаторы размещения: Совкомбанк, ВТБ Капитал, МКБ, Россельхозбанк, Сбербанк КИБ. Агент по размещению — ВТБ Капитал.

Источник: Совкомбанк






Сейчас на главной