Банк России изучил доходность инвестиций розничных инвесторов на брокерском обслуживании за 2023–2025 годы на основе данных крупных компаний. В расчет брались портфели от 10 тыс. до 10 млн руб. Средняя годовая доходность составила 2,9%.

При этом результаты оказались неоднородными: 5% инвесторов получили убыток более 10%, еще треть либо немного потеряла, либо вышла в ноль. В плюс вышли 63% клиентов. Из них 41% заработали лишь 0,1–6,7% годовых, 13% обогнали индекс полной доходности гособлигаций Мосбиржи (RGBITR), а 9% показали доходность выше индекса полной доходности Мосбиржи (MCFTR).

В ЦБ отметили, что лучшие результаты были у инвесторов, включавших в портфель паи ПИФов: средняя доходность таких инструментов для «неквалов» за три года составила 17,9% годовых. Производные инструменты, напротив, чаще снижали результат.

Регулятор также указал, что при самостоятельной торговле важно оценивать риски и разбираться в инструментах, а при отсутствии такого желания лучше выбирать коллективные инвестиции или доверительное управление. В ЦБ добавили, что брокерам следует регулярно анализировать доходность клиентских портфелей.

Источник: Банк России