Банковское обозрение

Финансовая сфера


17.02.2020 Аналитика
Без вины виноватые

Чем грозит ЦБ критика со стороны Счетной палаты


Константин Воробьев
Частный инвестор, ЕМВА Сколково/IoD Cert Dir

Счетная палата раскритиковала работу Банка России, проводимую им с 2016 года. Аудиторы пришли к выводу, что, несмотря на аккуратное выполнение плана мероприятий, большинство целевых показателей не достигнуто. В Банке России с критикой согласились.

Надо сказать, что Счетная палата не впервые критикует работу ключевых министерств, ведомств и ЦБ РФ. Но в начале февраля Палата опубликовала результаты самой масштабной проверки работы правительства, по результатам которой аудиторы пришли к выводу о неэффективности стратегического планирования в стране. Досталось не только правительству, но и Банку России. Некоторые аналитики поспешили заявить об излишней политизированности критики Счетной палаты, но вряд ли она на самом деле присутствует. Аудиторы указали на то, что видно и невооруженным глазом. На то, что не требует изучения специальных документов и внутренней отчетности ЦБ.

Так, основной вывод Счетной палаты звучит следующим образом: уровень развития отечественного финансового рынка несопоставим с масштабом экономики России, а также с ее потребностями в финансовых ресурсах. За последние годы Россия улучшила свой рейтинг в Индексе глобальной конкурентоспособности, однако рейтинг финансового рынка остался прежним. Значительно сократился объем крупнейших секторов финансового рынка по отношению к ВВП: со 110% в 2016 году до 103% по итогам 2018 года. Количество профессиональных игроков за это время сократилось до двух раз в отдельных сегментах. К слову, «обеднение» рынка у нас идет начиная с кризиса 2008 года. Например, количество ПИФов и НПФ за эти годы уменьшилось в 3-4 раза, не говоря уже о количестве отозванных банковских лицензий.

Самое печальное, что этот процесс с приходом в Центробанк нового руководства в 2013 году не остановился. Рынок акций за эти годы так и не стал источником фондирования для бизнеса. То же самое касается банковской системы — активы в реальном выражении выросли несущественно, концентрация возросла, кредитование нефинансового сектора в реальном выражении сократилось существенно. По сути, вся наша банковская система работает на кредиты населению, бизнесу достаются крохи.

Конечно, подобные выводы Счетной палаты не могли остаться без ответа со стороны регулятора. Сергей Швецов, первый зампред ЦБ РФ, в целом, согласился с замечаниями. По его словам, большинство выводов аудиторов «точно подмечают проблемы, которые сопровождают процесс развития финансового рынка». Вот так, технично и корректно Центробанк парировал критику в свой адрес. Мол, это не просто недоработка регулятора, но экономика такова, стадия рынка пока не та.

Позже из ЦБ последовали детальные пояснения по каждому из пунктов критики. Но их суть осталась прежней: фондовый рынок, банковский сектор и другие сектора таковы, каковы на сегодняшний день соответствующие запросы со стороны бизнеса и населения. Другими словами, в ЦБ напомнили, с какой стороны должна стоять лошадь, а с какой — телега.

Неэффективность политики ЦБ РФ видна далеко не только Счетной палате, поэтому в дискуссию начинает вовлекаться все большее количество экспертов и бизнесменов. Результатами действий мегарегулятора за последние семь лет стало доминирование на рынке крупных банков с государственным участием, жесткая, не всегда оправданная регуляторная и надзорная политика, снижение прибыльности банковского бизнеса, рост барьеров для выхода на банковский рынок для новых игроков, ухудшение делового климата и инвестиционной привлекательности, уничтожение тысяч рабочих мест и закрытие огромного количества частных предприятий, миллиарды рублей, выброшенных на санацию.

Другой вопрос, что вся энергия ЦБ, все имеющиеся ресурсы были брошены на решение главных задач, которые регулятор себе сам и поставил, — зачистка рынка и укрощение инфляции. Но мы знаем, что дефляционная политика и меры по стимулированию экономического роста плохо друг с другом согласуются, а снижение конкуренции прямым образом влияет на качество обслуживания и продуктов. При этом не сказать, что мошенников стало меньше.

Кстати, аудиторы Счетной палаты указали на это же — на то, что ЦБ в нынешнем виде «похож на вещь в себе». В том смысле, что сам ставит перед собой цели, сам определяет критерии их достижения и сам же оценивает успешность своей работы.

Целесообразно было бы наделить ЦБ функциями по регулированию конкуренции с ответственностью за ее состояние, законодательно ограничив долю госбанков

Надо сказать, что на словах ЦБ где-то даже обеспокоен текущей ситуацией в банковской отрасли и периодически вбрасывает новые инициативы. Так, на ежегодной встрече в Бору прозвучали идеи внедрения концепции открытого банкинга или платформы KYC, после чего банки почему-то должны будут активно начать кредитовать малый и средний бизнес.

Однако все это капли в море. Абсолютно очевидно, что идея создания мегарегулятора себя не оправдала и в сегодняшней конструкции ждать от ЦБ действий, направленных на стимулирование банковской отрасли, а значит и экономики в целом, не приходится. Только изменение мандата Центрального банка, а возможно, и дробление всей этой структуры может обеспечить дальнейшее развитие отрасли. Необходимо законодательно конкретизировать функционал и задачи ЦБ РФ. Целесообразно было бы наделить Центробанк функциями по регулированию конкуренции с ответственностью за ее состояние, законодательно ограничив долю госбанков, а на макроэкономическом уровне закрепить часть ответственности за экономический рост.

Судя по всему, уже скоро приоритеты Банка России могут измениться. О грядущих переменах свидетельствует даже не столько новый премьер-министр, сколько его первый заместитель — Андрей Белоусов. Ведь именно с его именем связывают появление масштабных национальных проектов, через которые планируют стимулировать экономический рост.

Будем надеяться, что позитивные перемены в работе регулятора мы увидим в ближайшее время. Однако хотелось бы, чтобы эти перемены не были связаны с ограничением независимости ЦБ, которую в любом случае необходимо сохранять.




Читайте также