По информации «Коммерсанта», Тнькофф Банк получил около 2 тыс. обращений относительно получения нового статуса у брокера в течение двух часов после пресс-конференции Банка России, где было объявлено о планах регулятора ограничивать риски инвесторов.

Розничный брокер «Финам» с 20 по 27 июля 2022 года одобрил статус квалифицированного инвестора такому количеству клиентов, которое превышает количество выданных статусов за аналогичный период в десять раз. Об этом сообщил Дмитрий Леснов, руководитель управления развития клиентского сервиса компании.

Профессиональные участники рынка по-разному прокомментировали «Б.О» сложившуюся ситуацию:

Ярослав Кабаков, заместитель генерального директора компании «Финам», отметил, что предложение Банка России «не закрывает, а как бы усугубляет проблему, связанную с рисками инвестирования». По его мнению, регулятор «делает все возможное, чтобы инвесторы уходили на другие площадки».

Наталья Смирнова, генеральный директор компании «Персональный советник», считает, что действия регулятора являются «реактивными». «Гарантировать, что не будет заморозки (СПБ Биржи) никто не может, поэтому ЦБ как тот, кто отвечает за частных инвесторов, должен перестраховаться», — заявила она.

«В ЦБ работают мегапрофессионалы, и они делают сейчас все, что в их силах для спасения финансовой системы страны», — утверждает Дарья Гордиенко, вице-президент «БКС Ультима».

При этом, отмечу, что регулятор предложил поднять порог только по одному из путей получения нового статуса, всего их четыре: по активам; по обороту; по опыту работы; по образованию. Так, Банк России нацелен на ограничение варианта приобретения статуса по активам, сейчас для этого инвестору нужно иметь капитал 6 млн рублей. ЦБ предлагает повысить этот порог до 30 млн.

Но Министерство финансов России не согласно с предложением регулятора. В ведомстве считают, что первые два варианта получения статуса — по активам и по обороту — не являются критериями проверки знаний. «Фактически необходимо отдельное тестирование. Увеличение имущественного ценза, на наш взгляд, не позволит проверить понимание рынка», — отметили в ведомстве.

Что касается запрета на доступ неквалифицированных инвесторов ко всем зарубежным бумагам, министерство считает необходимым разрешить «неквалам» взаимодействовать с бумагами, эмитентами которых являются компании из дружественных стран.

Ограничение рисков инвесторов является вполне рациональным, по мнению многих экспертов. Вложения в иностранные активы имеют инфраструктурные риски, которые розничные инвесторы зачастую недооценивают. Это подтверждается статистикой Банка России по жалобам за первую половину 2022 года: претензии к участникам рынка ценных бумаг увеличились в 14 раз относительно аналогичного периода прошлого года.

Наталья Смирнова заявила, что инвестировать через российский профиль опасно. «Либо через Россию никак не берем (иностранные ценные бумаги), если вы “неквалы”, либо вы “квалы” и понимаете всю ответственность, и тогда это ваши проблемы», — отметила независимый советник.

«Вам никто не запрещает открывать счет за рубежом и покупать там. И тогда там не будет риска заморозки, потому что не будет российского фактора. Будет риск зарубежного профучастника, если он вдруг откажется с вами работать», — подчеркнула Наталья Смирнова.

По данным Банка России, совокупная стоимость ценных бумаг иностранных эмитентов на счетах физлиц, по информации на 31 марта 2022 года, составляет 3,13 трлн рублей. Большая часть вложений приходится на ценные бумаги американских (27%), британских (12,6%) и ирландских эмитентов (11%). Всего на счетах частных инвесторов находятся бумаги эмитентов из 120 стран.

В 2022 году за счет снижения стоимости активов и ухудшения геополитической обстановки объем вложения россиян в иностранные бумаги снижается.