Банковское обозрение

Финансовая сфера

28.06.2019 Аналитика
МФО уходят в отрыв

Рэнкинг компаний микрофинансового сектора по итогам деятельности в I квартале 2019 года



Число МФО за прошедший 2018 год и первые три месяца 2019 года сократилось на 14% (277 компаний) — до 1994 компаний. При этом общий темп роста рынка микрозаймов по итогам первого квартала 2019 года составил 13%. Растут и число займов, и средняя сумма займа: по сегменту МСБ средняя сумма займа находится на уровне 1280 тыс. рублей по итогам первого квартала 2019 года (что на 7% выше данных четвертого квартала 2018 года, когда средняя сумма займа составляла 1197,4 тыс. рублей).

По займам физических лиц (PDL, Installments, POS) средняя сумма займа находится на уровне 13 тыс. рублей по итогам первого квартала 2019 года (что на 6% выше данных четвертого квартала 2018-го, когда средняя сумма займа составляла 12,2 тыс. рублей).

Рост рынка микрозаймов в первом квартале 2019 года составил около 13%

Драйвером роста портфелей МФО выступает розничный сегмент. Наибольшая доля в структуре совокупного портфеля займов у компаний — участников рэнкинга НРА сформирована за счет задолженности физических лиц, которая выросла в квартальном выражении (12,2 и 16,7% в сегментах PDL и Installments соответственно).

Продолжает оставаться высоким уровень спроса на займы МФО со стороны сегмента МСБ: в условиях сжатия возможностей для данного класса заемщиков получить кредит в банке и ввиду общего сокращения числа кредитных организаций, в первую очередь для данного сегмента заемщиков — небольших региональных банков. Задолженность сегмента МСБ перед МФО выросла на 17,6% в квартальном выражении.

 

Динамика средней суммы займа в первом квартале 2019 года

Динамика средней суммы займа в первом квартале 2019 года

Источник: НРА на основе анкетирования МФО

PDL-сегмент сокращает долю рынка в условиях ужесточения регуляторных норм (микрофинансовые организации — ведущие представители сегмента PDL — ведут целенаправленную работу по наращиванию выдач среднесрочных потребительских займов).

Задолженность сегмента МСБ перед МФО выросла за квартал на 17,6%

На этом фоне устойчивый спрос на займы со стороны физических лиц обеспечивает увеличение объемов и доли Installments. Прочие сегменты сохраняют свои пропорциональные позиции.

В целях расчета рэнкинга использовались данные по просроченной задолженности на сроке 30+.

Доля NPL 30+ у участников рэнкинга по итогам первого квартала 2019 года составила 35% (34,8% кварталом ранее и 39,6% в третьем квартале 2018 года). Снижение удельного веса NPL 30+ отмечено по всем сегментам. По данным компаний — участников рэнкинга, в сегменте займов физических лиц снижение доли просроченных долгов в том числе обусловлено мероприятиями по реализации долга и расчистке балансов.

Медианный уровень просрочки по итогам первого квартала 2019 года — 16% (15,8% кварталом ранее и 20,2% в третьем квартале 2018 года).

Займы МФО все так же рассматриваются заемщиками как «план Б» относительно банковских продуктов как в сегменте МСБ, так и в рознице

За первый квартал 2019 года также рассчитывалась операционная эффективность компаний — участников рэнкинга: CIR (Cost/Income Ratio, операционные расходы по отношению к доходам).

В условиях ужесточения регулирования и роста операционных расходов рассчитанный средний показатель операционной эффективности (Cost-income ratio, CIR) несколько ухудшился у компаний — участников рэнкинга (вырос до 53,8% относительно 53,01%, 52,17% и 47,6% по итогам четвертого, третьего и второго кварталов 2018 года соответственно). При этом CIR МФО-сегмента остается лучше, чем у среза розничных банков.

Прогноз НРА по дальнейшим темпам роста сегмента микрофинансирования в 2019 году составляет 35–40%. Таким образом, емкость портфеля уже к концу 2019 года может превысить 200–220 млрд рублей.

Прогнозируемый рост рынка микрофинансирования будет обусловлен следующими факторами:

• относительная простота получения займа;

• повышение прозрачности отрасли, усиление надзора ЦБ РФ, повышение доверия к отрасли со стороны потребителя;

• технологизация отрасли, выход МФО в онлайн;

• усложнение процедуры выдачи кредитов банками.

Лидеры по величине портфеля займов (первый квартал 2019 года) среди участников рэнкинга представлены в табл. 1 и 2 (данные по цессиям, которые у ряда компаний, в том числе лидеров рынка, повлекли за собой просадку активов, не учитывались).

Таблица 1. Топ компаний по величине портфеля займов в первом квартале 2019 года



Название

Тыс. рублей

1

ГК MoneyMan

4 578 953,00

2

МФК «МигКредит»

3 932 613,00

3

МФК «Займер»

3 354 900,00

4

МКК SimpleFinance

3 064 763,78

5

МФК «Центр финансовой поддержки» («ВиваДеньги»)

2 454 694,64

6

МФК «CarMoney»

2 348 277,00

7

Группа «Саммит» (бренд «Центр Займов»)

2 246 678,00

8

Eqvanta (МФК «Быстроденьги», МФК «Турбозайм»)

2 087 619,00

9

МФК «Е Заем»

1 901 479,45

10

МКК «Арифметика»

1 787 179,00

11

МФК «Микро Капитал Руссия»

1 677 782,14

12

МКК «Монеза»

1 213 391,34

13

МФК «ВЭББАНКИР»

1 141 066,00

14

МФК «ГринМани»

1 117 068,70

15

МФК «Ростовское региональное агентство поддержки предпринимательства»

1 054 729,00

16

МКК «Фонд микрофинансирования субъектов малого и среднего предпринимательства Краснодарского края»

1 047 376,50

17

МФК «Кредитех Рус»

932 187,00

18

МКК «ПростоДЕНЬГИ»

771 991,00

19

МФК «ЭйрЛоанс» (Kviku)

757 283,00

20

МКК «ПРОФИРЕАЛ»

710 165,00

21

МФК «КОНГА»

701 864,00

22

МКК «Срочноденьги»

691 335,00

23

МКК «Фонд микрофинансирования субъектов малого и среднего предпринимательства в Ставропольском крае»

672 252,00

24

МФК «До зарплаты»

633 921,70

25

МФК «Платиза.ру»

624 464,41

26

МКК «Ваш инвестор»

469 786,00

27

МКК «Агентство по поддержке малого и среднего бизнеса в Чувашской Республике»

442 594,45

28

МФК «Кредит 911»

435 315,00

29

МКК «Фонд поддержки малого предпринимательства Хабаровского края»   

435 119,58

30

АНО Башкирская микрокредитная компания

430 709,00

Источник: НРА на основе анкетирования МФО

Таблица 2. Топ компаний по объему квартального оборота (выдача)



Название

Первый квартал 2019 года, тыс. рублей

1

МКК SimpleFinance

3 337 443,83

2

Eqvanta (МФК «Быстроденьги», МФК «Турбозайм»)

3 188 173,00

3

МФК «Займер»

2 885 302,00

4

ГК MoneyMan

2 201 825,00

5

МФК «ВЭББАНКИР»

1 768 248,00

6

МФК «МигКредит»

1 617 001,00

7

МФК «Е Заем»

1 539 591,77

8

МФК «Центр финансовой поддержки» («ВиваДеньги»)

1 005 538,43

9

МКК «Арифметика»

989 885,81

10

МКК «Монеза»

912 322,83

11

Группа «Саммит» (бренд «Центр Займов»)

721 005,00

12

МФК «CarMoney»

715 681,00

13

МКК «Срочноденьги»

697 743,00

14

МФК «До зарплаты»

694 609,77

15

МФК «ГринМани»

646 751,00

16

МФК «Кредитех Рус

500 028,00

17

МКК «ПростоДЕНЬГИ»

495 641,00

18

МКК «А-План»

468 718,53

19

МФК «КОНГА»

419 234,00

20

МКК «БюроФинПомощи»

401 926,00

21

МКК «ВДМ-ФИНАНС»

372 705,00

22

МФК «ЭйрЛоанс» (Kviku)

370 429,00

23

МФК «Кредит 911»

367 671,00

24

МФК «Платиза.ру»

364 053,00

25

МФК «Микро Капитал Руссия»

317 362,95

26

МФК «МангоФинанс»

234 959,00

27

МКК «Фонд микрофинансирования субъектов малого и среднего предпринимательства Краснодарского края»

209 861,00

28

МКК «Фонд микрофинансирования субъектов малого и среднего предпринимательства в Ставропольском крае»

208 250,00

29

МФК «Ростовское региональное агентство поддержки предпринимательства»

190 202,00

30

МКК «Ваш инвестор»

163 505,00

Источник: НРА на основе анкетирования МФО

Среди компаний, заполнивших анкету Агентства и выдающих займы с обеспечением (учитывается залог недвижимости, заем под залог ПТС), лидеры выглядят следующим образом (см. табл. 3–9).

Таблица 3. Топ портфелей компаний, выдающих займы с обеспечением



Название

Размер обеспеченного портфеля, тыс. рублей

Размер портфеля займов, первый квартал 2019 года, тыс. рублей

Коэффициент покрытия, первый квартал 2019 года, %

1

МФК «CarMoney»

2 348 272,00

2 348 277,00

100,00

2

МФК «Микро Капитал Руссия»

1 472 844,40

1 677 782,14

87,79

3

МФК «Ростовское региональное агентство поддержки предпринимательства»

1 054 729,00

1 054 729,00

100,00

4

МКК «Фонд микрофинансирования субъектов малого и среднего предпринимательства Краснодарского края»

1 047 376,50

1 047 376,50

100,00

5

МКК «Фонд микрофинансирования субъектов малого и среднего предпринимательства в Ставропольском крае»

672 252,47

672 252,00

100,00

6

МКК SimpleFinance

669 412,27

3 064 763,78

21,84

7

МКК «Ваш инвестор»

469 786,00

469 786,00

100,00

8

МКК «Агентство по поддержке малого и среднего бизнеса в Чувашской Республике»

442 559,33

442 594,45

99,99

9

МКК «Фонд поддержки малого предпринимательства Хабаровского края»   

435 119,58

435 119,58

100,00

10

АНО «Башкирская микрокредитная компания»

430 709,00

430 709,00

100,00

Источник: НРА на основе анкетирования МФО

Таблица 4. Топ компаний в сегменте PDL



Название

Первый квартал 2019 года, тыс. рублей

1

ГК MoneyMan

3 428 843,00

2

МФК «Займер»

3 318 055,00

3

МФК «Е Заем»

1 901 479,45

4

Eqvanta (МФК «Быстроденьги», МФК «Турбозайм»)

1 656 327,00

5

МКК «Монеза»

1 213 391,34

6

МФК «ВЭББАНКИР»

1 136 422,81

7

МФК «Кредитех Рус»

932 187,00

8

МКК «ПростоДЕНЬГИ»

763 245,00

9

МФК «КОНГА»

693 337,00

10

МКК «Срочноденьги»

655 030,00

11

МФК «Платиза.ру»

624 464,00

12

МФК «До зарплаты»

423 165,50

13

МФК «МангоФинанс»

394 781,00

14

Группа «Саммит» (бренд «Центр Займов»)

375 903,00

15

МФК «ГринМани»

275 681,00

16

МКК «Деньги Сразу»

191 042,00

17

МКК БюроФинПомощи

123 266,00

18

МКК «ВДМ-ФИНАНС»

115 132,00

19

МКК «Евраз»

91 148,00

20

МФК «Кредит 911»

64 650,00

Источник: НРА на основе анкетирования МФО

Таблица 5. Топ компаний в сегменте Installments



Название

Первый квартал 2019 года, тыс. рублей

1

МФК «МигКредит»

3 774 971,69

2

МФК «Центр финансовой поддержки» («ВиваДеньги»)

2 434 331,22

3

МФК «CarMoney»

2 328 861,00

4

Группа «Саммит» (бренд «Центр Займов»)

1 851 193,00

5

МКК «Арифметика»

1 747 360,00

6

ГК MoneyMan

1 150 111,00

7

МФК «ГринМани»

837 334,00

8

МФК «Микро Капитал Руссия»

822 643,64

9

МКК «ПРОФИРЕАЛ»

710 165,00

10

МФК «ЭйрЛоанс» (Kviku)

604 124,00

11

МКК «Ваш инвестор»

403 223,00

12

Eqvanta (МФК Быстроденьги, МФК Турбозайм)

373 299,00

13

МФК «Кредит 911»

370 665,00

14

МФК «До зарплаты»

163 854,00

15

МФК «Займер»

36 845,00

16

МКК Срочноденьги

36 305,00

17

МФК «КОНГА»

8527,00

18

МКК «Экстра Деньги»

6922,00

19

МКК «Муниципальный фонд Ильинского района»

2997,00

20

МКК «ПростоДЕНЬГИ»

2794,00

Источник: НРА на основе анкетирования МФО

Таблица 6. Топ компаний в сегменте МСБ



Название

Первый квартал 2019 года, тыс. рублей

1

МКК «SimpleFinance»

3 064 763,78

2

МФК «Ростовское региональное агентство поддержки предпринимательства»

1 054 729,00

3

МКК «Фонд микрофинансирования субъектов малого и среднего предпринимательства Краснодарского края»

1 047 377,00

4

МКК «Фонд микрофинансирования субъектов малого и среднего предпринимательства в Ставропольском крае»

672 252,00

5

МКК «Агентство по поддержке малого и среднего бизнеса в Чувашской Республике»

442 594,45

6

МКК «Фонд поддержки малого предпринимательства Хабаровского края»

435 119,58

7

АНО «Башкирская микрокредитная компания»

430 709,00

8

МКК «Алтайский фонд микрозаймов»

399 484,00

9

МКК Фонд развития предпринимательства Воронежской области

311 960,00

10

МФК «Микро Капитал Руссия»

301 181,63

11

МКК «Развитие»

291 431,00

12

МКК «Сахалинский фонд развития предпринимательства»

260 096,00

13

Центр микрофинансирования Астраханского ФПМСП

229 015,17

14

ФМ Саратовской области

211 085,00

15

МКК БМФ «Новый мир»

129 926,80

16

МФК «Фонд развития городского округа «город Якутск»

106 555,54

17

МКК «АЛЕКСУМ»

59 420,00

18

МФК «До зарплаты»

46 902,00

19

МФК «CarMoney»

19 416,00

20

Группа «Саммит» (бренд «Центр Займов»)

10 616,00

Источник: НРА на основе анкетирования МФО

Таблица 7. Топ компаний в сегменте POS



Название

Первый квартал 2019 года, тыс. рублей

1

МФК «ЭйрЛоанс» (Kviku)

151 106,00

2

МФК «МигКредит»

130 373,31

3

Eqvanta (МФК «Быстроденьги», МФК «Турбозайм»)

57 993,00

Источник: НРА на основе анкетирования МФО

Таблица 8. Топ компаний в сегменте тендерных займов — обороты по тендерам



Название

Первый квартал 2019 года, тыс. рублей

1

МКК «SimpleFinanc»e

1 738 932,25

2

МКК «А-План»

468 718,53

3

МКК «ФорсФинанс»

69 006,00

Источник: НРА на основе анкетирования МФО

Таблица 9. Топ компаний по показателю CIR



Название

Первый квартал 2019 года, %

Четвертый квартал 2018 года, %

1

Eqvanta (МФК «Быстроденьги», МФК «Турбозайм»)

17,05

19,51

2

МФК «МангоФинанс»

19,66

22,49

3

МФК «ГринМани»

19,76

14,76

4

МФК «До зарплаты»

22,06

215,53

5

МФК «ВЭББАНКИР»

23,06

26,88

6

МФК «ЭйрЛоанс» (Kviku)

24,32

33,20

7

МКК «Срочноденьги»

25,67

26,40

8

МФК «Платиза.ру»

25,83

28,30

9

МФК «Ростовское региональное агентство поддержки предпринимательства»

26,06

36,88

10

МФК «КОНГА»

26,16

31,59

11

МФК «Займер»

27,78

21,91

12

МФК «МигКредит»

28,56

33,53

13

Группа «Саммит» (бренд «Центр Займов»)

30,36

42,77

14

МФК «Центр финансовой поддержки» («ВиваДеньги»)

30,88

37,13

15

МКК «БюроФинПомощи»

31,54

28,04

16

МКК «РУС ФИН»

36,88

81,13

17

МКК «ВДМ-ФИНАНС»

37,11

29,74

18

МКК «Арифметика»

43,39

38,95

19

МКК Камчатский государственный фонд поддержки предпринимательства

51,71

95,57

20

МКК «МАНИВОЛЛ КРЕДИТ»

53,76

52,65

21

МКК «Фонд микрофинансирования субъектов малого и среднего предпринимательства Краснодарского края»

56,20

91,48

22

МКК «Фонд развития предпринимательства Воронежской области»

58,49

84,92

23

МКК «Агентство по поддержке малого и среднего бизнеса в Чувашской Республике»

60,17

58,83

24

МФК «Фонд развития городского округа «город Якутск»

63,62

79,68

25

МКК БМФ «Новый мир»

64,21

74,79

26

МКК «Алтайский фонд микрозаймов»

64,69

66,69

27

МКК «Фонд микрофинансирования субъектов малого и среднего предпринимательства в Ставропольском крае»

68,28

80,48

28

МКК «Сахалинский фонд развития предпринимательства»

68,37

57,98

29

МКК «ПРОФИРЕАЛ»

69,05

96,20

30

АНО Башкирская микрокредитная компания

71,95

60,65

Источник: НРА на основе анкетирования МФО

ФИНАНСИРОВАНИЕ по-новому

Крупнейшие игроки микрофинансовой отрасли выходят на облигационный рынок. Облигационные программы в начале года зарегистрировали такие крупные микрофинансовые компании, как «МигКредит» и «Онлайн Микрофинанс» (компания Группы MoneyMan). МФК «МигКредит» 24.06.2019 начала размещение своего дебютного выпуска.

Компании таким образом диверсифицируют собственные источники финансирования, повышают свою открытость и прозрачность, снижают стоимость заимствования. Создание публичной кредитной истории — это инструмент повышения инвестиционной привлекательности для компаний. Поэтапное продолжение публичной кредитной истории позволит эмитенту в перспективе рассчитывать на снижение стоимости привлечения средств с рынка. Например, «МигКредит» разместил первый выпуск биржевых облигаций в рамках ранее зарегистрированной Программы на 5 млрд рублей сроком на 10 лет.

В числе факторов, которые ограничивают риски для потенциальных кредиторов стабильные результаты деятельности компаний, контролируемый уровень просроченной задолженности в портфеле. Интерес инвесторов может поддерживаться периодичностью купона, номинальной стоимостью биржевой облигации, размером процентов, подлежащих выплате. Привлекательность вложений в МФО в целом может повышаться в связи с прогнозируемым снижением ЦБ РФ ключевой ставки и как следствие снижением ставок по депозитам. МФО вследствие низкой стоимости одной облигации серьезно расширяют круг потенциальных кредиторов за счет физических лиц, которые готовы инвестировать в МФО (получая доходность в сравнении с депозитными ставками вдвое выше), но не располагают суммой в 1,5 млн рублей.

Например, МФК «МигКредит» установила ставку 1-го купона 3-летних облигаций объемом 500 млн рублей на уровне 16% годовых, говорится в сообщении компании. Ставка купона зафиксирована на весь срок обращения, купоны ежемесячные.

Важен сам факт расширения круга эмитентов финансового сектора (который достаточно узок на сегодня в сравнении с корпоративным) за счет МФО. Кроме того, текущий регуляторный дискурс однозначно приветствует саму идею размещения небольших объемов облигаций некрупных эмитентов.




Сейчас на главной