Если бы Сбербанк стремился к увеличению своей доли на рынке частных вкладов, лучшей ситуации для него сложно было бы придумать. В первой половине июля население просто бешеными темпами забирало свои вклады из коммерческих банков. По данным эксперта Центра развития Дмитрия Лепетикова, темпы прироста объемов частных вкладов уже в мае были в 2 раза меньше, чем средние показатели за предыдущие месяцы. Банк России приводит предварительные цифры — 0,07% роста в мае против 4,2% за январь—апрель. А в июне, говорит Д. Лепетиков, с уверенностью можно было говорить о всяком прекращении роста и о спаде. Только из Гута Банка клиенты забрали в конце июня — начале июля более 10 млрд рублей, по оценкам экспертов, банк таким образом потерял около 20% активов. Общая сумма выплат по вкладам банка Диалог-Оптим за то же время превысила 1,1 млрд рублей. А Альфа-Банк столкнулся с тем, что через его банкоматы клиенты других банков активно снимали наличные со своих карточных счетов.

Альфа-Банку и так пришлось вести нелегкую информационную войну с распространителями слухов о его проблемах с ликвидностью. Подобные слухи подкосили Гута Банк. Мало того, что волновались собственные вкладчики Альфы, так еще банк «расплачивался по чужим счетам» своей наличностью через банкоматы. В сегодняшней ситуации это чересчур большая нагрузка даже для признанных лидеров рынка.

После того как банки перекрыли друг другу кислород на рынке межбанковского кредитования, следующим очевидным шагом действительно является поиск способов «закупорить» банкоматы. Собственно, прецедент уже состоялся. Международная платежная система Visa International заблокировала операции по картам Visa, выпущенным Гута Банком, и объяснила свое решение заботой о ликвидности других банков—членов ассоциации.

Куда деньгам податься?

После того как Центробанк получил нахлобучку от президента, чиновники ЦБ пошли на беспрецедентные меры и объявили о резком снижении норматива отчислений в Фонд обязательного резервирования (ФОР) — с 7 до 3,5%. С цифрами в руках глава ЦБ РФ Сергей Игнатьев доказал, что ликвидность банков вполне достаточная, а со снижением ФОР банки получают дополнительно 130 млрд рублей. А после того как Банк России согласился дать кредит Внешторгбанку на покупку Гута Банка, аналитики сочли, что кризис задавлен — хоть и не в зародыше, но в общем не опоздали. Поэтому вкладчики постоят в очередях в банкоматы, получат свои кровные — да и успокоятся. Общему отрезвлению будет способствовать тот факт, что вложить деньги более эффективным образом, чем это предлагает молодой, но конкурентный розничный рынок комбанков, сегодня чрезвычайно сложно.

«Спасенные» деньги население понесет в Сбербанк, Внешторгбанк или иностранные банки, считает Дмитрий Лепетиков из Центра развития. Больше им деваться некуда. Еще пару месяцев назад можно было бы предположить, что наиболее грамотные и активные частники попробуют рискнуть своими накоплениями на рынке ПИФов, но стагнация финансовых рынков (акций, облигаций) привела к существенным убыткам ПИФов, так что и эта лазейка пока перекрыта. Недвижимость как объект инвестиций по карману далеко не всем, да и рост цен на нее этим летом, к большому удивлению экспертов, затормозился.

Поэтому в ближайшее время говорить о сокращении доли Сбербанка на рынке частных вкладов, к чему так стремится он сам и что является важным условием нормального функционирования запускаемой системы страхования депозитов, не приходится. Но в Сбербанке, равно как в ВТБ и в «дочках» иностранных банков, вкладчик обнаружит (если не знал этого ранее), что там условия для его вклада будут куда более спартанскими. Председатель правления СБ РФ Андрей Казьмин в интервью «Банковскому обозрению» прямо сказал о том, что сейчас «ведется активная работа над изменением структуры нашей депозитной базы. Банк в 2003 году фокусировал внимание на долгосрочных вкладах, заведомо делая менее привлекательными краткосрочные привлечения ресурсов, которых у нас и так с избытком».

По мнению Дмитрия Полина, аналитика компании «Профинанссервис», разведав обстановку в самых надежных с точки зрения обывателя кредитных организациях, люди какое-то время будут держать на руках наличные, возможно, по привычке начнут покупать валюту. Потом поймут, что вне зависимости от вида валюты они теряют на инфляции и превратностях курса приличные деньги. Мелкие экс-вкладчики начнут «инвестировать» свои средства в товары длительного пользования, например в бытовую технику. Таким образом, паника вкладчиков выльется в бум продаж на потребительских рынках. Людям с более серьезными накоплениями придется искать другие способы сохранения и преумножения достатка.

Время низких ставок

Даже и без нарастающего кризиса доходность по депозитам с точки зрения вкладчиков оставляла в первом полугодии 2004 года желать лучшего (см. таблицу). Дело, конечно, в инфляции. В июне она составила 0,8%, а за первое полугодие — 6,1%. Директор департамента макроэкономического прогнозирования Минэкономразвития РФ Андрей Клепач считает, что по итогам 2004 года инфляция может уложиться в 10—10,5%. Очевидно, что все условия, не превышающие этот показатель, для вкладчиков реально убыточны. Впрочем, любая наличность тает в цене еще быстрее, от 6 (рубли) до почти 10% (евро) за полгода.

Утешить вкладчиков, пожалуй, нечем. Чем бы ни закончилась история с «кризисом ликвидности», ставки по вкладам будут уменьшаться.

Во-первых, банки по долгу службы умеют считать деньги и понимают: сегодня главным фактором лояльности частного клиента становится не величина ставки (чего стоит только предложение Гута Банком вклада «Удобный» с повышенным процентом в самый разгар его неприятностей), а такая сложно оцениваемая и формализуемая субстанция, как доверие тех же самых клиентов, их мнение об устойчивости банков. Лидеры рынка, кстати, поняли это давно. Весьма умерены в своих предложениях по вкладам не только Сбербанк или Внешторгбанк, но и Альфа-Банк, Росбанк, Газпромбанк.

Во-вторых, формируется система страхования вкладов. Может быть, расходы на участие в этой системе будут не так уж велики, как это собираются представить сами банки. Но они выступают единым фронтом и в один голос прогнозируют уменьшение доходности по вкладам, а значит, так оно и будет. Причем банкиры увязывают снижение ставок именно с увеличением надежности. Например, Дмитрий Раевский, заместитель начальника управления клиентского обслуживания Московского кредитного банка, говорит о том, что «ставки должны будут снизиться, основанием для этого послужит рост гарантии по вкладам — чем надежней размещение, тем ниже ставки». В банке «Менатеп СПб» тоже уверены, что «ставки должны снизиться пропорционально снижению риска по депозитам в связи с наличием страховки».

Что примечательно, банковский рынок, скорее всего, ожидает выравнивание условий привлечения вкладов между столицей и регионами. В провинции деньги вкладчиков обходятся банкам традиционно дороже. Но теперь страхование, с одной стороны, пережитый испуг, с другой — сдвинут ситуацию с места. К тому же в регионы активно выходят крупные сетевые банки. И, как правило, они устанавливают одинаковые условия как по кредитам, так и по вкладам во всех своих филиалах.

Не числом, а уменьем

Воспользовавшись ситуацией и удешевив привлечение средств с розничного рынка, банки тем не менее должны предложить клиентам какой-то «пряник». Если говорить только о доходности, то максимальный процент физлица смогут получать на самых длинных сроках вложения денег во вклады. Такой вариант отвечает интересам частников с солидными сбережениями, которые нужно хотя бы уберечь от инфляции, и позволяет банкам воспользоваться привлеченными средствами с максимальной эффективностью. Как сказал Григорий Иващенко, начальник управления обслуживания физических лиц департамента розничного бизнеса ТрансКредитБанка, «в настоящее время клиенты предпочитают размещать свои накопления во вклады на сроки 3 и 6 месяцев. В ситуации уменьшения ставок по вкладам выгоднее размещать средства на сроки от 1 года и более, так как ставки по заключенным договорам не подлежат изменению».

Гражданам, которые живут сегодняшним днем, банки должны предложить обширный набор разнообразных дополнительных услуг и тем компенсировать потерю в процентах. Речь идет как о собственно банковских услугах, так и о каком-то дополнительном сервисе, кобрендинговых программах. Только такое активное рыночное поведение может в будущем предотвратить массовый исход вкладчиков в госбанки: действительно, если дополнительный доход получить не удается, так уж лучше разместить вклад с максимальной гарантией. Уровень сервиса — именно то преимущество, которым коммерческая кредитная организация может выгодно отличиться от того же Сбербанка.

«Многие банки предлагают своим вкладчикам дополнительные услуги при открытии вклада (розыгрыши призов, банковские карты и т.д.), — говорит Г. Иващенко из ТрансКредитБанка. — При прочих равных условиях клиенту приятно будет получить дополнительный бонус, например банковскую карту или туристическую поездку, при открытии вклада в банке». Росбанк, к примеру, в июле дебютировал с совместной программой с телекоммуникационной компанией «Вымпелком» (Би Лайн).

Специалисты банка «Возрождение» прогнозируют, что наиболее популярными после начала работы системы страхования будут вклады с универсальными условиями и максимальным набором дополнительных возможностей. Таковыми на сегодняшний день являются мультивалютные вклады, вклады с довложениями и гибкой системой начисления процентов. Своя привлекательность есть и у сезонных вкладов, как правило, с повышенными ставками, а также функциональные вклады с гибкими условиями, возможностями маневра для клиента (пополняемые, с возможностью частичного снятия или досрочного закрытия, на плавающие сроки). Обилие выбора всегда привлекает покупателя, каким бы товаром он ни интересовался, хотя бы и финансовыми услугами. И за этим приятным занятием он смирится с меньшими ставками.

В июне 2004 года все вклады были убыточны

В июне 2004 года все вклады, независимо от вида валюты и срока размещения денежных средств, были убыточны. Основное влияние на реальную рублевую доходность вкладов оказала июньская инфляция (0,8%). Такие данные приводит Центр макроэкономических исследований (ЦМЭИ) компании БДО Юникон.

Наибольшие убытки в реальном выражении в июне 2004 года своим владельцам принесли вклады в евро: от -1,18 до -1,45%. Вторым фактором после инфляции, негативно повлиявшим на реальную рублевую доходность вкладов в евро, было снижение курса евро к рублю за июнь на 0,88%. В итоге наличные сбережения в европейской валюте за рассматриваемый период обесценились на 1,67%.

По рублевым и долларовым вкладам в июне 2004 года реальная рублевая доходность находилась примерно на одном уровне: по рублевым — от -0,06 до -0,46%, по долларовым — от -0,14 до -0,43% в зависимости от срока размещения денежных средств. Тем самым установленные на сегодняшний день банками процентные ставки по рублевым вкладам тоже не способны покрыть текущую инфляцию.

В целом за первое полугодие 2004 года вклады населения в банках также были убыточны. Покупательная способность наличных долларовых сбережений за первое полугодие 2004 года также снизилась на 7,12%, наличных сбережений в евро — на 9,67%.