Сбербанк стал первым российским эмитентом, вышедшим на рынок евробондов в 2012 году. Предыдущее размещение Сбербанка на внешних рынках прошло в ноябре 2011 года. Затем ситуация ухудшилась до такой степени, что еще в середине январе Герман Греф, президент и председатель Сбербанка, заявил, что рынки внешних заимствований закрыты даже для первоклассных российских заемщиков. Впрочем, очень скоро его поступки опровергли это заявление: 31 января Сбербанк закрыл сделку по размещению пятилетних евробондов на 1 млрд долларов с доходностью 4,95% годовых и десятилетних еврооблигаций на 500 млн долларов по ставке 6,125% годовых. При этом изначально объем эмиссии пятилетних евробондов планировался вдвое меньше, ориентир доходности по этим бумагам 6,25%, а по десятилетним облигациям 2 февраля прошло доразмещение на 250 млн долларов. Таким образом, первоначальный объем эмиссии обоих выпусков оказался превышен на 750 млн долларов, а спрос эксперты оценили в 4 млрд долларов.

Вслед за Сбербанком на рынок внешних заимствований вышел ВЭБ, 2 февраля разместив пятилетние облигации на 750 млн долларов по ставке 5,375% годовых. По словам члена правления — заместителя председателя Внешэкономбанка Анатолия Балло, в результате данной сделки Внешэкономбанку удалось привлечь необходимый объем финансирования, достигнув приемлемого уровня ставки купона при подобном объеме выпуска. В обращении у ВЭБа на данный момент находятся три выпуска долларовых евробондов на 3,2 млрд долларов и один выпуск на 500 млн швейцарских франков.

Пользуясь благоприятной ситуацией на рынке, Сбербанк 15 февраля разместил евробонды со сроком обращения 3,5 года на 325 млн швейцарских франков со ставкой купона 3,1% годовых. 2 марта Сбербанк доразместил 85 млн, увеличив его объем до 410 млн швейцарских франков.

Спрос на еврооблигации Сбербанка является позитивным знаком, однако зарубежный рынок будет открыт только для избранных российских эмитентов

Таким образом, в настоящий момент в обращении у Сбербанка находятся пять выпусков еврооблигаций на 4,75 млрд долларов и один выпуск объемом 410 млн швейцарских франков.

Игорь Буланцев, председатель правления Нордеа Банка пояснил «БО», что спрос на еврооблигации Сбербанка является позитивным знаком, однако зарубежный рынок капитала будет открыт только для избранных российских эмитентов. К таковым, несомненно, относится ВТБ. Известно, что объем программы его внешних заимствований на 2012 год составляет 2,5 млрд долларов. По словам Андрея Костина, главы ВТБ, программа еврооблигаций банка позволяет подготовить выпуск за несколько дней.

Промсвязьбанк планирует размещение еврооблигаций на сумму около 500 млн долларов во втором квартале 2012 года. Газпромбанк планирует разместить евробонды на сумму до 1 млрд долларов во второй половине года. Сейчас в обращении у Газпромбанка находятся три выпуска еврооблигаций на 1,62 млрд долларов.

Поводом для оптимизма российских эмитентов должны стать и результаты размещения суверенных еврооблигаций, предстоящего на рубеже первого и второго кварталов. «Ситуация нормальная, и мы должны неплохо разместиться», — отметил 21 марта министр финансов РФ Антон Силуанов.