Банковское обозрение

Финансовая сфера

  • Заработать на риске
04.05.2011
Заработать на риске

Банки имеют возможность как минимум контролировать процентный риск, нивелируя негативный эффект на прибыль. Опыт, накопленный ЮниКредит Банком, позволяет не только снизить угрозу для активов, но и получать доход на торговле такого рода рисками с помощью деления бизнеса на две книги учета

 

Статья находится в закрытом доступе. Вы можете оформить подписку на журнал.


Кирилл Панов
начальник управления разработки инструментов по управлению активами и пассивами ДУАП
ЮниКредит Банк

 
В ЮниКредит Банке департамент по управлению активами и пассивами (ДУАП) состоит из Управления контроля ликвидности и отчетности по управлению активами и пассивами (ALM Reporting and Liquidity Management) и Управления разработки инструментов по управлению активами и пассивами (ALM Development&Innovation)
ДУАП контролирует процентный доход банка, включая управление банковской ликвидностью, оптимизацию структуры баланса банка (управление активами и пассивами), управление процентным риском, определение стоимости внутреннего ценообразования (FTP policy), управление капиталом банка, разработку и исполнение планов по фондированию банка (funding plan).
Для управления процентным риском традиционно в банке строится гэп процентного риска. Если при построении гэпа ликвидности каждый элемент баланса банка ставится по дате погашения (контрактной или ожидаемой), в процентном гэпе мы ставим каждый актив или пассив по ближайшей дате пересмотра ставки, согласно состоянию рынка.
Можно агрегировать потоки, которые подвержены процентному риску, по корзинам в зависимости от даты пересмотра ставки — от овернайта до 3 месяцев, от 3 месяцев до года, от года до 3 лет, от 3 лет до 10 и свыше 10 лет, поскольку присутствует высокая корреляция между ставками на отдельных сроках. Агрегирование инструментов, сходных по срокам, позволяет более эффективно управлять процентным риском за счет того, что хеджируется чистая позиция и заключается меньшее количество сделок на рынке. В каждой корзине мы...




Присоединяйся к нам в телеграмм
Сейчас на главной