— Василий Владленович, как зарекомендовали себя администрации субъектов РФ и муниципалитетов в качестве заемщиков, клиентов Внешторгбанка за время вашей работы на данном рынке?

— В целом пока администрации показывают себя добросовестными заемщиками, хотя иногда приходится приложить немало усилий для того, чтобы кредит был своевременно погашен. Однако еще лет пять-шесть назад с администрациями вообще было страшно работать. Только произошел дефолт, многие администрации тоже находились в дефолтном либо преддефолтном состоянии. Разумеется, банки не стремились работать с такими клиентами.

ВТБ рискнул, и в 2000 году были установлены первые лимиты на сумму порядка 500 млн рублей. Когда стало понятно, что администрации обслуживают свои долги аккуратно, лимиты были расширены. В течение последующих пяти лет объем выделяемых средств для кредитования администраций возрос многократно. На сегодняшний день установлено лимитов на сумму около 95 млрд рублей по Внешторгбанку, а если говорить о группе ВТБ в целом, то объем лимитов превышает 100 млрд рублей. Кредитными линиями ВТБ могут воспользоваться администрации 50 регионов и 22 муниципалитетов. Если учесть, что на сегодняшний день у банка 57 филиалов, то можно считать, что абсолютное большинство филиалов так или иначе задействованы в данной работе.

По показателям кредитования администраций мы являемся лидером рынка, занимаем — по подсчетам ряда рейтинговых агентств — первое место в сегменте и выполняем около 30% объема операций по обслуживанию администраций. При этом на данном рынке работают практически все крупные банки (Сбербанк, Росбанк, Банк Москвы и др.), не считая местных банков, которые зачастую весьма успешно конкурируют за обслуживание потребностей местных администраций. Однако и Внешторгбанк растет, открывает новые филиалы, сейчас происходит присоединение банка ПСБ (Санкт-Петербург) с его широкой филиальной сетью. В дополнение к уже работающим 57 региональным филиалам до конца 2007 года готовятся к открытию еще 6 филиалов, а до 2008 года региональная филиальная сеть банка должна насчитывать не менее 70 филиалов. Значит, наши возможности по обслуживанию региональных администраций и муниципальных образований будут расти.

— Как ВТБ оценивает потенциальных заемщиков из числа региональных администраций, какие обстоятельства учитывает при этом? Ведь заемные деньги в большей степени нужны дефицитным бюджетам, которые по определению являются заемщиками худшего качества. Есть, наверно, и какие-то политические риски?

— Администрации все разные. Действительно, есть дефицитные и профицитные бюджеты, кому-то достаточно средств, поступающих от налогов и сборов, на решение актуальных задач своих территорий, а кому-то этих денег не хватает. Соответственно, дефицитные бюджеты пользуются различными дотациями и трансферами. Но банк — это не министерство финансов, он зарабатывает на кредитах, кредитует на известных принципах платности и возвратности. Нам важно, чтобы клиент имел хорошее, устойчивое финансовое положение. С другой стороны, мы, как кредитная организация, понимаем, что в кредитах скорее будут нуждаться власти регионов, которым своих доходов не хватает. Следовательно, они находятся в худшем финансовом состоянии. Однако сегодня общая ситуация в стране, устойчивые доходы федерального бюджета позволяют надеяться, что «центр» не оставит регионы в беде, и что кредиты, которые мы выдаем местным администрациям, будут возвращены вовремя и в полном объеме.

Но даже без оглядки на доходы и позицию федерального центра у ВТБ есть опыт и возможности оценки регионов и региональных властей в качестве потенциальных заемщиков банка.

Задача выбора сложная, и мы в первую очередь стараемся исходить из того, насколько ВТБ может быть полезен региону. Регионы разные не только по бюджетам, но и с точки зрения географии, населения, отраслевой специфики местной промышленности. Все это мы учитываем в нашей работе и действуем индивидуально. Специалисты банка проводят комплексную оценку бюджета, условий, в которых работают предприятия, собираемость налогов, состояния региональных рынков. Начинаем анализ региона с изучения сведений, которые находятся в открытом доступе (пресса, интернет), а потом встречаемся с представителями администрации, руководителями профильных департаментов. Соответственно, наши филиалы на местах тоже находятся в постоянном контакте с местными администрациями, «мониторят» потребности региона, изучают возможности участия банка в формировании денежных потоков.

У профицитных регионов часто нет потребности в деньгах, и тогда ВТБ предлагает работать под гарантии бюджета, кредитовать третьих лиц, например, на цели развития жилищно-коммунального хозяйства. Внешторгбанк одним из первых обратил внимание на это направление, и сегодня у нас по группе ВТБ уже выдано кредитов на сумму более 5 млрд рублей на модернизацию водопроводов, газоснабжения, теплоэнергетики и т. д. С целью более комплексного развития данного направления деятельности в августе 2006 года было проведено совместное совещание сотрудников банка и департамента жилищно-коммунального хозяйства Минрегионразвития РФ.

Если говорить о муниципалитетах, то, конечно, в первую очередь нас интересуют города-миллионники, которые испытывают необходимость в развитии инфраструктуры, коммунальной сферы. Они получают от ВТБ либо прямые кредиты, либо кредиты для предприятий жилищно-коммунальной сферы под гарантии местного бюджета. Мы постоянно ищем таких клиентов; наш акционер — Правительство Российской Федерации поставило перед нами достаточно серьезный план по увеличению объемов подобных операций.

— Какова продуктовая линейка для региональных администраций: что пользуется спросом?

— Стандартного набора продуктов нет, есть практика, которая постоянно обогащается новым опытом. Конкретные продукты для конкретной администрации являются результатом взаимодействия и переговоров. Администрациям, разумеется, нужны очень «длинные» деньги под низкий процент и без обеспечения. Понятно, что так не бывает. Банк в состоянии финансировать долгосрочные инвестиционные программы регионов, но должен зарабатывать и заинтересован в развитии всей линейки продуктов. То есть ВТБ ищет клиентов и на «короткие» деньги, скажем, на 3–6 месяцев, до года.

В результате длительного опыта переговоров и взаимодействия с большим количеством представителей администраций самых разных регионов и сложились конкурентные преимущества Внешторгбанка на данном рынке. Мы кредитуем, как правило, без обеспечения, на срок свыше одного года (в отличие от многих банков, которые не дают деньги более чем на один год), кредитуем предприятия различных профилей деятельности под гарантии администраций. К тому же ВТБ работает в рамках некоторых не очень популярных среди других банков программ, связанных с многочисленными согласованиями в правительственных органах, Минфине и т.д. Но ВТБ, как правило, находит возможности для решения этих проблем.

Программа «Жилище», например, требует значительных инвестиций в освоение строительных площадок под жилищное строительство, в том числе и для обеспечения коммунальной инфраструктуры, и мы готовы давать деньги на такие цели. Так, коллегиальными органами банка приняты положительные решения по принятию кредитных рисков на нужды инженерной подготовки земельных участков, выделенных под жилищное строительство по городам Волгограду, Волжскому, Пензе, в общем объеме более 1 млрд рублей. Такими проектами, кроме ВТБ, не занимается практически ни один банк, они требуют выполнения действительно очень сложных процедур: в обеспечении финансирования правительственных программ задействованы гарантии субъектов, вышестоящих по отношению к муниципалитетам, гарантии Министерства финансов Российской Федерации, при этом гарантируется только часть кредитных средств, не весь объем, что создает дополнительные сложности для банка-кредитора. Помимо кредитования банк активно участвует в конкурсах, проводимых субъектами Российской Федерации и муниципалитетами на размещение временно свободных средств в депозиты. В настоящее время администрациями регионов размещены денежные средства в объеме, превышающем 50 млрд рублей.

Еще один востребованный вид услуг — гарантии ВТБ под заимствования регионов в зарубежных банках. Некоторые направления хозяйствования требуют очень крупных инвестиций. Например, развитие водопроводов и водовыведения — это капиталоемкое производство, требующее крупных и «длинных» денег. Часто для этого привлекаются средства зарубежных финансовых институтов — Всемирного банка, ЕБРР и других. ВТБ в случае необходимости может выступать как банк-гарант по данного рода операциям, поскольку его имя широко известно мировому финансовому сообществу и его гарантии охотно им принимаются.

Помимо корпоративного обслуживания администрациям регионов банк предлагает зарплатные карточные проекты. ВТБ накопил в этом виде обслуживания значительный опыт — обслуживает крупнейших клиентов в регионах, а также большинство центральных органов власти: аппарат Государственной думы Российской Федерации, сотрудников Минфина РФ, МЧС и ряд других ведомств. Полученный опыт позволил нам создавать оптимальные продукты, позволяющие владельцам карточек получать овердрафты по счету, вести свои счета в различных валютах, получать краткосрочные кредиты на потребительские нужды, получать проценты на остаток по счету.

Естественно, мы ведем и обычное расчетно-кассовое обслуживание. По Бюджетному кодексу рублевые расчеты осуществляются в Федеральном казначействе, но у некоторых ведомств есть валютные счета, и часть из них находится на обслуживании в ВТБ.

— Каковы ваши прогнозы развития рынка по обслуживанию региональных бюджетов?

— К сожалению, объем кредитных операций скорее всего будет снижаться. Мы видим профицитный федеральный бюджет и рост доходной базы региональных бюджетов от налоговых отчислений. Все это снижает потребность администраций в кредитных ресурсах.

Вместе с тем администрации будут все больше привлекать финансирование путем размещения ценных бумаг: такие заимствования гораздо дешевле, чем банковский кредит. Поэтому рынок кредитования будет сокращаться, но одновременно будет расти рынок долговых обязательств. Сегодня объем рынка муниципальных заимствований оценивается в 60 млрд рублей, а в течение нескольких лет он может вырасти в несколько раз — до 500 млрд рублей. Внешторгбанк занимает ведущее место по объему организованных облигационных займов и готов предложить регионам соответствующие услуги. Кроме того, ВТБ активно участвует и в организации синдицированных рублевых займов. В этом случае ставка привлечения средств для региона оказывается промежуточной между кредитной ставкой и доходностью облигаций. Однако при этом значительно снижаются затраты региона на организацию займа, нет необходимости проводить регистрацию займа в Минфине России.

С ростом доходной части бюджетов будет расти и рынок размещения свободных средств в банковские депозиты, хотя доходность от такого рода операций для всех участников будет постепенно снижаться.

Учитывая этот прогноз, Внешторгбанк предлагает «комбинированные» продукты, более сложные по исполнению, но более востребованные потенциальными заемщиками — кредитование предприятий и организаций под гарантии бюджетов различных уровней, в том числе в рамках президентских программ (жилье, здравоохранение, сельское хозяйство, образование), организация и участие в эмиссиях долговых обязательств, синдицированное кредитование и пр.