Гарантийный бизнес по-прежнему остается одним из наиболее привлекательных для банков в связи с низким уровнем дефолтности.

Даже в пиковые периоды выплат уровень дефолтов по гарантиям остается значительно ниже, чем по кредитам юрлиц (за первое полугодие 2022 года доля раскрытых гарантий составила 0,7% против 4,5% просроченных кредитов юрдиц на 1 июля 2022 года). Помимо этого преимуществом гарантийного бизнеса является меньшая чувствительность к росту процентных ставок в отличие от кредитов, поскольку гарантийный бизнес зависит не столько от темпов роста экономики и спроса заемщиков на кредитные ресурсы, сколько от объема рынка госзаказа.

Портфель сжимается

Динамика портфеля гарантий подвержена ярко выраженной сезонности, поскольку коррелирует с госзакупками. Наиболее активные выдачи гарантий наблюдаются во втором полугодии, а пик роста портфеля обычно приходится на конец года. В первом полугодии, как правило, наблюдался сдержанный прирост портфеля (+4% в первом полугодии 2020 года и +2% во втором полугодии 2021 года), однако в первом полугодии текущего года, несмотря на увеличение государственных расходов, портфель гарантий показал существенную негативную динамику (–11%).

Сжатие портфеля в первую очередь обусловлено уменьшением объема гарантий крупному бизнесу, поскольку портфель неоднородных гарантий, который сформирован крупными гарантиями, снизился в рассматриваемый период на 12%. Портфель однородных гарантий с меньшим чеком, выданных под обязательства МСБ, снизился всего на 5%.

Таблица 1. В первом полугодии 2022 года портфель гарантий показал существенную негативную динамику

Источник: расчеты «Эксперт РА» на основе данных отчетности рейтингуемых банков (форма 155)

Как следствие наиболее заметно снизился портфель гарантий у крупных банков из топ-15 по активам (–14% за первое полугодие 2022 года) в связи с заморозкой крупным бизнесом инвестиционных программ и новых проектов из-за санкционного давления. У банков за пределами топ-15 портфель практически не уменьшился, поскольку они в большей степени ориентированы на работу с МСБ; также поддержку их гарантийному бизнесу оказали рост госрасходов и переток клиентов из крупных подсанкционных банков.

Таблица 2. По итогам первого полугодия 2022 года наиболее заметно просела величина портфеля выданных гарантий в разрезе банков, сгруппированных по размеру активов, тыс. рублей

Источник: расчеты «Эксперт РА» на основе данных отчетности рейтингуемых банков (форма 155)

Рост выплат обеспечили крупные банки

По итогам первого полугодия 2022 года объем раскрытых гарантий в целом по сектору вырос более чем в два раза по сравнению с первым полугодием 2021 го, а уровень выплат увеличился до рекордных 0,7% против 0,3% годом ранее.

Таблица 3. По итогам первого полугодия 2022 года уровень выплат вырос более чем в два раза

Источник: расчеты «Эксперт РА» на основе данных отчетности рейтингуемых банков (формы 101 и 155)

Рост дефолтности отмечается у банков из топ-15 по активам, основу клиентской базы которых составляет крупный бизнес, а у банков, занимающих места ниже 15-го по активам, в первом полугодии 2022 года объем выплат, напротив, заметно сократился. Из-за санкционного давления наиболее заметно пострадал именно крупный бизнес, который столкнулся с сокращением рынков сбыта, срывом сроков контрактов из-за проблем с поставками импортного оборудования, с проблемами в международных расчетах и с потерей зарубежного бизнеса. В первом полугодии 2022-го у банков за пределами топ-100 сумма раскрытых гарантий сократилась почти в три раза, у банков, занимающих места с 16-го по 50-о по активам, — на треть, у банков, занимающих места с 51-го по 100-е по активам, — на 11% (с учетом исключения из выборки одного банка, у которого произошла крупная выплата).

Таблица 4. В первом полугодии 2022 года рост совокупных выплат по гарантиям в разрезе банков, сгруппированных по размеру активов, наблюдался только у крупных банков, тыс. рублей

Источник: расчеты «Эксперт РА» на основе данных отчетности рейтингуемых банков (форма 101)

Отдельно стоит выделить специализирующиеся на выдаче гарантий банки, к которым были отнесены кредитные организации с гарантийным портфелем, превышающим 15% их валовых активов на 1 июля 2022 года. Преимущественно к таким банкам относятся небольшие игроки, ориентированные на выдачу экспресс-гарантий с небольшим чеком для МСБ. У подобных банков медианный уровень выплат по гарантиям — околонулевой (0,03% по итогам первого полугодия 2022 года), а медианная доходность гарантий наиболее высокая (2% за первое полугодие 2022 года в годовом выражении), поскольку ставка комиссионного вознаграждения по гарантиям с небольшим чеком обычно выше, чем по крупным. Для сравнения медианная доходность гарантий банков из топ-15 по активам по итогам первого полугодия 2022 года составила 1%, снизившись в сравнении с первым полугодием 2021-го на 0,5 п.п. на фоне роста выплат.

В текущих условиях прибыльность банков, специализирующихся на выдаче экспресс-гарантий и не имеющих развитого кредитного направления, по нашим оценкам, не будет подвержена существенному давлению, поскольку историческая дефолтность гарантий существенно ниже, чем по кредитам. Принципалы крайне заинтересованы выполнять без задержек взятые на себя обязательства в рамках госзаказа, иначе они могут потерять возможность участия в госконтрактах, которые будут еще больше востребованы на фоне усилившихся проблем с оплатой от других заказчиков. При этом фактический уровень потерь по гарантиям ниже, чем объем выплат, поскольку принципалы стремятся возместить банкам потери, чтобы сохранить в будущем доступ к работе с госзаказом. Кроме того, развитая практика страхования рисков по банковским гарантиям будет частично нивелировать понесенные убытки. Среди банков набирает популярность продукт страхования рисков выплат по экспресс-гарантиям (преимущественно выданным представителям МСБ) в ведущих страховых компаниях, что также существенно снижает фактический уровень потерь банков.

Мнение Эксперта

Наталья Мартьянова и.о. генерального директора компании «Эльфин»

Экспресс-технология рассмотрения и выдачи банковских гарантий появилась около 10 лет назад. Сегодня мы можем с уверенностью говорить о том, что для клиентов — участников госзакупок получение одобрения от нескольких банков в течение одного дня стало нормой.

С каждым годом увеличивается количество кредитно-финансовых организаций, работающих с этой технологией. Большинство банков работают в диапазоне до 50 млн рублей. При этом со стороны субъектов МСП увеличивается потребность в индивидуальном подходе при рассмотрении кредитных заявок и оперативном установлении лимитов.

Экспресс-технологию рассмотрения и выдачи банковских гарантий можно масштабировать на любые продукты среднего и корпоративного сегмента банков. Мы считаем ее актуальной и перспективной. Она позволяет сократить время проведения сделки и затраты банков, а также дает возможность привлекать клиентов со всей России.

Именно поэтому технология была реализована в Elfin — нашей облачной платформе финансовых сервисов на базе системы автоматизации бизнес-процессов. В сервисе представлен полный комплекс процессов, обеспечивающих привлечение клиентов, анализ и подбор оптимального продукта.

Недавно с одним из банков из топ-10 наша команда реализовала выдачу гарантий с индивидуальным рассмотрением по экспресс-технологии до 500 млн рублей.

Платформа Elfin постоянно совершенствуется в соответствии с потребностями банков и компаний — участников госзакупок. В настоящее время на ней реализованы экспресс-анализ клиента, подписание документов с помощью усиленной квалифицированной электронной подписи (УКЭП), получение разрешения онлайн, подписание УКЭП поручительства юридических и физических лиц.

Сегодня, когда все больше банков проявляют интерес к работе на рынке государственных и коммерческих закупок, платформа Elfin позволяет им автоматизировать бизнес-процессы без финансовых затрат и обеспечить стабильный поток заявок от клиентов.

Elfin уже сотрудничает с пятью крупными банками-партнерами, в том числе системно значимыми. Мы открыты к сотрудничеству с кредитно-финансовыми организациями и готовы делиться наработанной экспертизой.

Подробную информацию о платформе Elfin вы можете узнать по телефону 8 (800) 301-87-40 или e-mail: bg-team@elfin.tech

1. 1 Без учета выплат одного банка величина раскрытых гарантий среди банков, занимающих места с 51-го по 100-е по активам, сократилась бы на 11,4%.