С начала 2020 года аудитория частных инвесторов увеличилась более чем на миллион человек. При этом вдвое выросла их активность по сравнению с прошлым годом: хотя бы одну сделку в марте-апреле совершили около 600 тыс. клиентов.

Однако данные показывают, что довольно внушительные суммы на брокерских счетах лежат без всякого движения: начинающие инвесторы толком не знают, что с ними делать. Одна из причин тому: недостаточный багаж знаний и опыта, которые не позволяют решиться на активные действия в условиях крайне волатильного рынка.

Дорогу начинающим

Инвесторы пытаются найти ответы на элементарные вопросы, а натыкаются на авторитетные, но платные ресурсы типа Bloomberg. Но, даже оформив подписку, мало что получают взамен: информация там рассчитана на опытных трейдеров. Поэтому возник массовый спрос на доступный рекомендательный и обучающий контент для начинающих инвесторов.

С докладами выступили Кирилл Пестов, управляющий директор департамента развития бизнеса Московской биржи; Василий Непша, управляющий директор «Сбербанк Первый»; Анастасия Кошелева, руководитель Investing.com, а также Сергей Неухатько, продуктовый редактор «ВТБ Мои Инвестиции», «ВТБ Капитал Инвестиции». Партнером бизнес-квартирника выступила компания «Диасофт», от лица которой выступили Сергей Жилко, руководитель продуктового направления «Клиентские операции на финансовых рынках», и Никита Маркелов, руководитель продуктового направления «Мобильные решения». Модератор — Данил Поминов, независимый эксперт.

Все вместе эксперты попытались проложить дорогу начинающим инвесторам в бурных водах фондового рынка. Но, как показала концовка мероприятия, дорог гораздо больше, чем одна, и их количество зависит не только от числа психотипов владельцев брокерских счетов и степени склонности их к риску, но и от того, насколько широк их кругозор и глубоко знание инвестиционных инструментов вообще.

Юрий Удалов, руководитель Проекта «Финансовая платформа», оживил дискуссию напоминанием, что хайп вокруг частных инвесторов связан в основном с банками и биржевыми инструментами, что неудивительно в условиях снижения ключевой ставки и уровня инфляции. Но есть иные, гораздо более емкие внебиржевые рынки, например сегмент коллективных инвестиций. В США и Западной Европе частные инвесторы активнее вкладываются в ПИФы или ETF, чем напрямую в акции и облигации. Эксперт в финальные минуты квартиника резко изменил ход дискуссии, внес нешуточную интригу и реально оживил ход дискуссии, предложив коллегам высказаться по этому поводу.

В апреле 2020 года на Московской бирже произошло знаковое событие: на рынке акций доля физических лиц достигла 47%

Не вдаваясь в подробности, обороты на внебиржевых рынках действительно демонстрируют в России феноменальный подъем, привлекая к себе новых игроков. По крайней мере, среди присутствовавших никто не оспорил эту точку зрения. Не оказалось и тех, кто не планировал бы дополнить свой бизнес в России подобными инструментами.

А в чем интрига? Эксперты рынка уже насчитали как минимум восемь попыток запустить инвестиционную активность граждан нашей страны и отвлечь их от банальной скупки валюты, как фиатной, так и крипто. Так бум на рынке, получивший условное название «инвесттех», поставлен под сомнение? Или внебиржевую торговлю следует рассматривать как логическое продолжение инвесттеха? Или нам ждать девятого раунда? В любом случае остается открытым вопрос: как помочь проложить дорогу начинающему инвестору в этом многообразии инструментов и площадок, среди которых одной из самых перспективных, возможно, станет маркетплейс Московской биржи?

Ученье — свет, а неученье — убытки

По данным Кирилла Пестова, в апреле 2020 года на Московской бирже произошло знаковое событие: на рынке акций доля физических лиц достигла 47%, обойдя долю иностранных клиентов, которые исторически доминировали тут. На срочном рынке «физики» тоже занимают весьма приличную долю (43–45%).

Эксперт не раскрыл структуру этих 47%. Но всем известно, что вложения в акции — одна из самых рискованных инвестиционных стратегий, поэтому вряд ли подходит новичкам, ищущим что-то похожее на банковский депозит по надежности, например государственные облигации. Ведь управление рисками — далеко не главное умение новобранцев. А еще надо учитывать, что по скорости реакции на изменения у них нет ни единого шанса против высокочастотных роботов и алготрейдеров, и не забывать, что бывают форс-мажоры…

Но на Бирже прекрасно все это понимают и признают, что одним из главных дизрапторов всего процесса может стать банальное разочарование клиентов. Поэтому масса усилий тратится на то, чтобы создать для «физиков» комфортную среду, располагающую к прибыльным инвестициям. Например, там предлагают «потренироваться на кошечках». На сайте Биржи соответствующий образовательный раздел содержит следующие слова: «Не ошибается тот, кто ничего не делает. Ошибки — это нормально, но когда дело касается денег — болезненно. Прочитав много полезных книг по инвестированию, вы получите пассивный опыт. А для инвестирования без существенных финансовых потерь рекомендуем начать работу на бирже с виртуального демо-счета. С его помощью и виртуальных 100 тыс. рублей можно покупать акции, облигации, валюту и ETF. Среди самых популярных бумаг на бирже — акции Газпрома и Сбербанка».

Для привлечения аудитории к образовательным ресурсам Биржи используются все те приемы, которые характерны для социальных сетей, например ролики с актером американского кино Уиллом Смитом, который рассказывает о пользе ошибок. Неожиданно — звезда комедий и блокбастеров рассказывает что-то философское и при этом вполне применимое и мотивирующее.

В ВТБ также считают, что социальные сети в качестве инвестиционного советника выигрывают у других медиа-инструментов по уровню доверия и себестоимости владения. Но с соцсетями связана проблема модерирования. Манипулирование поведением подписчиков и фейковые новости никто не отменял.

Социальные сети в качестве инвестиционного советника выигрывают по уровню доверия у других медиа-инструментов

«Сбербанк Первый» в силу специфики своей клиентской базы, которая может позволить себе инвестиционного советника, использует иные типы просветительских проектов: например, в сотрудничестве с крупными деловыми СМИ рассказывает об успешных и, наоборот, неуспешных кейсах. Описывая один из них, Василий Непша дополнил список озвученных в ходе квартирника инвестиционных инструментов венчурным инвестированием.

Напоминание о стартапах оживило модератора, явно неравнодушного к идее «что-нибудь замутить». Но его быстро «приземлила» на отечественную реальность Анастасия Кошелева, которой явно было что сказать по этому поводу, как и по поводу хайпа на счет криптовалют. Она подробно рассказала о том, как медиа-ресурс с абсолютно бесплатным для инвесторов контентом успешно конкурирует на глобальном рынке с монстрами типа Bloomberg или Refinitif, строящими свой бизнес на подписке. Она рекомендовала новичкам искать ответы на многие ответы на страницах Investing.com, для начала ограничиваясь в силу ряда обстоятельств отечественным рынком. 

Что в итоге? Понятно, что формат мероприятия не предполагал глубокого погружения в тему, он скорее был призван познакомить инвесторов с действующими игроками «в живую». Напомним, что квартирник проводился в рамках подготовки к III Практической конференции InvestTech-2020. Наверняка уже появилась пара актуальных идей, которые стоило бы добавить в его программу!