— Сергей Владимирович, нам доводилось слышать мнение, что рынок страхования ипотечных заемщиков уже достаточно плотно освоен страховыми компаниями, которые заинтересовались им два-три года назад. Новым участникам рынка, наверно, придется прилагать значительные усилия, чтобы отвоевать свое место?

— Совсем уж новичками на этом рынке нас назвать нельзя. Мы работали с двумя-тремя банками, совершали несколько сделок в месяц. Технологически к ипотечному страхованию мы готовы давно, по крайне мере уже два года, хотя объемы были до сих пор невелики. Сегодня мы поставили перед собой задачу значительно нарастить эти объемы, увеличить наш портфель ипотечного страхования в текущем году до 2 млн долларов, а в будущем — до 6 миллионов.

Но я согласен с тем, что этот рынок уже достаточно жестко поделен, и концентрация тоже есть. По нашим представлениям, около 60% рынка ипотечного страхования приходится на 5—7 страховых компаний, по крайней мере, в Москве.

Однако я не думаю, что надо готовиться к какому-то переделу рынка, потому что рынок ипотечного страхования привязан не к конечному потребителю, не к заемщикам, а к банкам. При этом рынок ипотеки расширяется, появляются новые операторы. И мы видим для себя дополнительные каналы продаж в сотрудничестве с банками, которые сегодня начинают развивать ипотеку. Например, «ОРАНТА» участвует в ипотечной программе Промсвязьбанка. Особенно активно мы сотрудничаем в регионах, практически везде, где пересекаются наши филиальные сети.

Если говорить о банках, которые имеют более длительную историю на рынке ипотеки, то «ОРАНТА» аккредитовалась в Газпромбанке. Безусловно, мы должны идти на некоторые уступки партнерам и создавать новые продукты, чтобы выступать наравне со страховщиками, которые уже являются партнерами тех или иных банков, в частности Газпромбанка.

— Что же еще нового можно придумать и предложить для страхования ипотеки?

— Может быть, не столько новые, сколько не очень применяющиеся на сегодняшний день продукты. Например, страхование рисков при сделках на первичном рынке жилья или со строящимся жильем. Безусловно, это своеобразное страхование, его считают более рискованным, опасным, и с полным на то основанием. Я считаю так же и знаю всего одну-две компании, которые занимаются этим видом страхования широко. В основном страховые компании предлагают этот продукт для полноты линейки — чтобы работать с банками более успешно.

Мы не собираемся развивать это направление в невероятных объемах — это было бы преждевременно. Может быть, через два-три года оно и станет массовым, но пока мы планируем поддерживать его, чтобы по мере необходимости оказывать услуги по страхованию рисков покупателей недвижимости на первичном рынке — как кредитным организациям, так и заемщикам.

Многие банки не готовы кредитовать заемщиков для приобретения строящегося жилья, потому что с юридической точки зрения отношения частных инвесторов с застройщиком очень слабо оформлены документально. Другие банки дают ипотеку на то жилье, ход строительства которого контролируют, кредитуя застройщика. Мы тоже самостоятельно оцениваем риски на всех своих партнеров, и в первую очередь на застройщиков. Некоторые банки при этом готовы делиться информацией, а другие не хотят предоставлять ее, хотя прозрачность информационного обмена играет на руку всем участникам сделки. И мы со своей стороны всегда готовы предоставить имеющуюся у нас информацию банку.

На самом деле этот продукт просто требует большей тщательности в проверке застройщика. Этот вид страхования нужно аккуратно применять, не идти на поводу у банков в смысле скорости проверки: мол, два-четыре дня, и выдай полис. Кстати, разумные банки никогда не торопят страховщика при работе с клиентом, приобретающим жилье на «первичке», и сами не торопятся. Процент отказов при этом выше. И все равно, с моей точки зрения, определенные объемы такого кредитования и страхования должны быть. Рынок перестрахования такого бизнеса, хоть и крайне узкий, но существует. И у нашей компании есть договоренности с перестраховщиками.

— Что вас привлекает в ипотечном страховании?

— Рост рынка ипотечного страхования и самой ипотеки очень ощутим. По-моему, в прошлом году был зафиксирован трехкратный рост, объем выданных ипотечных кредитов составил 2,6 млрд долларов. К 2010 году прогноз вообще обещает безумный рост до 30 млрд долларов. Уже в текущем году, по всем объективным показателям, рынок ипотеки вырастет еще как минимум в полтора раза. Некоторые эксперты прогнозируют и двукратный рост. В любом случае, развитие ипотеки стимулирует и другие виды имущественного страхования. Мы считаем этот рынок перспективным и интересным, с понятными каналами продаж.

Основным каналом продаж по этому виду страхования является банк. И крайне редко бывает, чтобы страховая компания работала с банком только по одному виду страхования, например по ипотеке. Если страховщик показывает себя компетентным и добросовестным партнером, если он оперативно работает с документацией, качественно урегулирует убытки, то он принимает на себя многие виды банковских рисков. Как правило, в пакете присутствуют автострахование и другие виды страховых услуг. И поэтому ипотечное страхование ценно для страховщиков не само по себе, а как способ наладить постоянное взаимодействие. Это нормальный ритейл, достаточно емкий в деньгах, интересный с точки зрения продукта, с социальной, финансовой и иных точек зрения.

Дефолты ипотечных заемщиков случаются редко. Убыточность по ипотечному страхованию низкая. Самый рискованный вид — титульное страхование. Но практика показывает, что таких случаев не много. Страховой случай по титульному страхованию наступает обычно в течение полутора лет с момента приобретения жилья. Если за это время ничего не произошло, то и дальше все будет в порядке. Рынок активно работает уже два года, и если бы убытки были массовыми, о них бы уже все знали. Я знаю страховую компанию, которая занимается этим бизнесом более двух лет. При объеме собранной премии около 12—14 млн долларов было всего три заявленных убытка, один из которых они оплатили, а по двум доказали в суде свое право не платить.

В страховании первичного жилья уровень убыточности будет выше, но не думаю, что когда-нибудь он превысит уровень 50—60%. Это максимальные значения.

— Когда было принято решение о том, что этот рынок становится для вас стратегически важным? Каких перемен в компании оно потребовало?

— Решение было принято полгода назад. Уже около полутора лет компания структурно жестко разделена на продающие подразделения, классический бэк-офис и мидл-офис, который занимается андеррайтингом. Четыре месяца назад создано новое большое продающее подразделение, которое занимается ипотечным страхованием. Мы считаем, что таким образом создали возможность более системного развития ипотечного направления.

— Какую долю рынка ипотечного страхования вы стремитесь получить?

— По плану в 2006 году мы должны собрать 2 млн долларов страховой премии в ипотечном страховании. Это немного, но я уверен, что кавалерийские наскоки в нашем деле невозможны и неэффективны. По всей России рынок страхования ипотеки составляет около 400 млн долларов. Несложно подсчитать, что при таких показателях «ОРАНТА» получит 0,5% рынка. В следующем году, как я уже говорил, мы планируем утроить сборы в ипотечном страховании.

— А какую долю в портфеле компании займет ипотечное страхование?

— Общий объем страховой премии «ОРАНТЫ» за 2005 год — 2 млрд рублей, то есть чуть более 70 млн долларов. В прошлом году в компании было увеличено количество продавцов и количество розничных продуктов. В результате произошел двукратный рост сборов страховой премии. Основной рост произошел за счет страхования имущества и ДМС, в том числе и в рамках партнерских соглашений с банками. Если взять 2 млн долларов, которые мы должны собрать по ипотечным сделкам, то получится 2,8—3% от общего портфеля компании. Если учесть, что мы собираемся увеличить сборы по ипотечному страхованию в три раза, соответственно, и в портфеле оно займет около 8—9%. Это уже заметная доля, хотя мы надеемся, что и общие сборы за это время вырастут.

— Сергей Владимирович, в связи с тем, что компания «ОРАНТА» планирует резко увеличить объемы ипотечного страхования, претерпят ли какие-то изменения ваши ипотечные продукты, которые существуют уже два года?

— Конечно, и они все время менялись. За это время снизились тарифы, 2—2,5 года назад они были совсем другими. В ипотечное страхование входит три вида рисков, из которых лишь один, титульное страхование, является специфически «ипотечным». Остальные два, страхование жизни и здоровья и страхование имущества, которое передается банку в залог, являются классикой страхования, и по этим видам, независимо от событий на рынке ипотеки, происходило снижение тарифов на всем рынке.

Кроме того, покрытие по этим рискам два года назад было более узким, теперь оно расширилось. Мы разработали продукт для первичного рынка, чего либо вовсе не было в других компаниях, либо существовало какое-то сумбурное, фрагментарное предложение.

— На каком уровне тарифа вы остановились?

— В качестве отправной точки можно считать 1,5% в совокупности по всем трем видам риска. В зависимости от конкретной сделки на окончательный размер тарифа влияют понижающие и повышающие коэффициенты. На первичном рынке очень многое зависит от показателей застройщика.

— Какие тарифы вы прогнозируете на ближайшие два-три года?

— Они упадут, безусловно. Они уже имеют тенденцию к падению. Я знаю банк, который согласовал для своих программ тариф на уровне 1,1%. И, в принципе, у страховых компаний есть задел для снижения тарифов, пока эта тенденция не критична. Однако надо учитывать, что, как всегда это у нас происходит, тарифы снижаются не в силу необходимости или актуарных расчетов, а потому что кто-то демпингует. Если отвлечься от ипотечного страхования, все понимают, что тариф на страхование имущества юрлиц никак не может быть 0,07%, и тем не менее некоторые компании устанавливают такие тарифы. А остальные вынуждены играть в сложившихся условиях.

— А как соотносятся ставки по ипотечному страхованию в России и на развитых рынках?

— Там другая структура риска. На известных мне рынках банки не требуют титульного страхования. Конечно, в европейских страховых компаниях предлагается немыслимо большое количество страховых продуктов, и по заказу могут «сшить» любой полис, но это будет штучная работа по индивидуальному тарифу.

Страхование жизни и здоровья заемщика, а также предмета залога, жилья, там несколько дешевле. Зато обязательно подлежит страхованию риск потери работы, который в России по понятным причинам никто страховать не будет. В целом ипотечный страховой пакет на Западе получается немного дешевле.

— Как вы оцениваете перспективы ипотеки и ипотечного страхования в регионах?

— В регионах наиболее неосвоенный рынок и по ипотеке, и по ипотечному страхованию, на нем проще утвердиться. У «ОРАНТЫ» 30 филиалов, и не менее 6 филиалов мы планируем открыть в 2006 году. В то же время по объемам еще долгое время будут лидировать Москва и Московская область. Здесь выдается большее количество кредитов и на большие суммы. Даже в наиболее продвинутых «ипотечных» регионах, в Сибири, в Красноярском крае, средняя страховая сумма не превышает 60—70 тыс. долларов. В Москве она гораздо выше. Кроме того, в страховании первичного и строящегося жилья в регионах труднее провести проверку застройщика. У каждого филиала разнятся возможности по информационной поддержке, а проверка из Москвы требует больших расходов и большего времени. Однако мы планируем развивать ипотечное страхование в регионах, к концу 2006 года наши филиалы начнут работать с заданной мощностью.